圖書信息
出版社: 北京大學出版社; 第1版 (2007年1月1日)
外文書名: Bond Markets, Analysis And Strategies
叢書名: 金融學精選教材譯叢
平裝: 663頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16, 0開
ISBN: 730111463X
條形碼: 9787301114636
尺寸: 25 x 19.5 x 3 cm
重量: 1.1 Kg
作者簡介
作者：(美國)弗蘭克·J.法博茲 (Frank J.Fabozzi) 譯者：李偉平
弗蘭克·J.法博茲（Frank J.Fabozzi）是耶魯大學管理學院金融學副教授，主要研究方向為投資管理和結構性融資。他還是BlackRock基金集團和Guardian基金集團的董事、註冊金融分析師，並擔任多個金融機構顧問，從事投資組合結構、風險控制和評估的諮詢工作，此外，還擔任《投資組合管理雜誌》的編輯。他已出版了多部影響頗廣的金融學著作。鑒於法博茲博士在固定收益證券和投資組合分析方面的突出成就，2002年11月他被選入成立於1995年的“固定收益分析師名人堂”。
內容簡介
在《債券市場分析和策略》(第5版)中，作者採用切實可行的實務方法對債券投資進行了分析，並對各種類型的債券和利率衍生工具進行了詳細的闡述。此外，《債券市場分析和策略》(第5版)還著重介紹了這些投資工具的投機特徵、最新定價方法、利率風險的定量分析技術以及運用這些投資工具的投資組合管理策略。
目錄
第1章 導論
1.1 美國債券市場的組成
1.2 債券特徵概述
1.3 債券投資的風險
1.4 金融創新和債券市場
1.5 全書概覽
問題
第2章 債券定價
2.1 貨幣時間價值的回顧
2.2 債券定價
2.3 複雜的情況
2.4 浮動利率證券和反向浮動利率證券的定價
2.5 報價和應計利息
小結
問題
第3章 債券收益率的衡量
3.1 計算一筆投資的收益率或內部收益率
3.2 傳統的收益率衡量方法
3.3 債券美元收益的潛在來源
3.4 總收益率
小結
問題
第4章 債券價格的波動性
4.1 未附期權債券的價格與收益率之間關係的回顧
4.2 未附期權債券的價格波動性特徵
4.3 債券價格波動性的衡量
4.4 凸性
4.5 運用久期時需要關注的其他問題
4.6 不要將久期當作時間衡量指標
4.7 估算債券的久期和凸性值
4.8 衡量債券組合對利率非平行性變化的反應
小結
問題
第5章 影響債券收益率和利率期限結構的因素
5.1 基礎利率
5.2 風險溢酬
5.3 利率期限結構
小結
問題
第6章 國債與政府機構證券市場
6.1 國債
6.2 本息剝離的國債
6.3 聯邦政府機構證券
小結
問題
第7章 公司債務工具
7.1 公司債券
7.2 中期票據
7.3 商業票據
7.4 破產和債權人的權利
小結
問題
第8章 市政債券
8.1 市政債券的投資者
8.2 市政債券的種類和性質
8.3 市政貨幣市場產品
8.4 市政衍生債券
8.5 信用風險
8.6 市政債券的投資風險
8.7 市政債券的收益率
8.8 市政債券市場
8.9 應稅市政債券市場
小結
問題
第9章 非美國債券
9.1 全球債券市場的分類
9.2 外匯風險和債券收益
9.3 歐洲債券市場
9.4 非美國政府債券市場
9.5 潘德布雷夫債券市場
9.6 新興市場債券
小結
問題
第10章 住房抵押貸款
10.1 什麼是抵押貸款？
10.2 抵押貸款市場的參與者
10.3 可供選擇的抵押貸款工具
10.4 抵押貸款的投資風險
小結
問題
第11章 抵押轉手證券
11.1 現金流特徵
11.2 加權平均息票利率和加權平均期限
11.3 聯邦機構轉手證券
11.4 非聯邦機構轉手證券
11.5 提前償付慣例和現金流
11.6 影響提前償付行為的因素
11.7 非聯邦機構轉手證券的現金流
11.8 現金流收益率
11.9 提前償付風險和資產/負債管理
11.10 二級市場交易
小結
問題
第12章 擔保抵押債券和剝離式抵押貸款支持證券
12.1 擔保抵押債券
12.2 剝離式抵押貸款支持證券
小結
問題
第13章 商業不動產抵押貸款支持證券
13.1 商業不動產抵押貸款
13.2 商業不動產抵押貸款支持證券
小結
問題
第14章資產支持證券
14.1 信用風險
14.2 資產支持證券的現金流
14.3 汽車貸款支持證券
14.4 信用卡應收賬款支持證券
14.5 住宅權益貸款支持證券
14.6 預製房屋貸款支持證券
14.7 學生貸款支持證券
14.8 小企業管理局貸款支持證券
小結
問題
第15章 債務抵押債券
15.1 債務抵押債券的結構
15.2 套利交易
15.3 現金流量交易
15.4 市場價值交易
15.5 合成式CDOs
小結
問題
第16章 附有嵌入式期權債券的分析
16.1 傳統收益率價差分析法的缺陷
16.2 靜態價差：收益率價差分析法的替代方法
16.3 T贖回債券及其投資特徵
16.4 附有嵌入式期權債券的構成
16.5 定價模型
16.6 期權調整價差
16.7 有效久期和凸性
小結
問題
第17章 住房抵押貸款支持證券的分析
17.1 靜態現金流收益率分析法
17.2 蒙特卡羅模擬分析法
17.3 總收益率分析法
小結
問題
第18章 可轉換債券分析
18.1 可轉換債券的條款
18.2 可轉換債券的最低價值
18.3 市場轉換價格
18.4 可轉換債券與股票之間的當期收入比較
18.5 可轉換債券的損失風險
18.6 可轉換債券的投資特徵
18.7 可轉換債券投資的利弊
18.8 期權定價方法
小結
問題
第19章 積極的債券組合管理策略
19.1 投資管理過程概覽
19.2 跟蹤誤差和債券組合管理策略
19.3 積極的投資組合管理策略
19.4 財務槓桿的運用
小結
問題
第20章 指數化策略
20.1 債券指數化的目標與動機
20.2 選擇指數時需要考慮的因素
20.3 債券市場指數
20.4 指數化的方法
20.5 實施指數化策略中實施上的問題
20.6 增強型指數化策略
小結
問題
第21章 負債融資策略
21.1 資產/負債管理的一般原理
21.2 滿足單筆負債要求的投資組合免疫策略
21.3 構建滿足多筆負債要求的投資組合
21.4 負債融資策略的擴展
21.5 積極策略和免疫策略的聯合
小結
問題
第22章 債券投資業績的衡量和評估
第23章 利率期貨契約
第24章 利率期權
第25章 利率互換和利率協定
第26章 信用衍生工具
索引
