圖書信息
書 名: 中國證券投資基金投資行為研究
作 者：肖欣榮，楊銳
出版時間： 2009-12-1
ISBN: 9787030255211
開本： 16開
定價: 25.00元
內容簡介
本書運用行為金融學的研究方法和手段，以中國證券投資基金的行為為研究對象，通過可以觀測的投資決策契約和決策結果推斷出實際的投資決策過程，刻畫出中國證券投資基金的投資行為。本書共分九章，包括：導論；持股特徵：檢驗與解釋；羊群行為：檢驗與解釋；期末收益反轉行為：檢驗與解釋；中國證券投資基金的收益擇時能力和波動擇時能力研究；中國證券投資基金對股市的穩定作用研究；中國證券投資基金業績影響因素分析；股票市場中的機構投資者與散戶：一種投資博弈分析；結論與政策含義。
本書適合專業投資者、研究行為金融和證券市場的學者以及對中國機構投資者投資行為感興趣的廣大個人投資者閱讀，也可作為金融學專業的高年級本科生、研究生和教師的參考書。
圖書目錄
第一章 導論
第一節 問題的提出與研究回顧
一、行為金融學在理論和實證方面的進展
二、行為金融中有關證券投資基金行為的研究回顧
第二節 中國證券投資基金的實踐
一、中國證券投資基金的發展
二、證券投資基金的行為起點：委託-代理
三、證券投資基金的投資決策
第三節 研究思路與章節安排
一、研究思路
二、章節安排
第四節 研究方法、數據來源
一、研究方法
二、數據來源
第二章 持股特徵：檢驗與解釋
第一節 文獻回顧
一、國外實證研究回顧
二、國內實證研究回顧
第二節 模型設計
第三節 實證分析
一、樣本選取與數據來源
二、描述性統計
三、整體OLS檢驗
四、進一步檢驗
第四節 結論
第三章 羊群行為：檢驗與解釋
第一節 實證檢驗與理論模型回顧
一、國外的實證及理論研究回顧
二、國內實證研究的回顧
第二節 "羊群行為"的檢驗方法
一、LSV方法
二、基於股票收益的模型
三、GLM模型
四、基於CAPM模型的"羊群行為"測度
第三節 實證檢驗
一、研究假設
二、研究設計與樣本
三、數據收集
四、數據的統計描述
五、實證結果
六、"總體羊群行為"的檢驗與國際比較
七、"季度羊群行為"檢驗
八、子樣本"羊群行為"檢驗
九、基金的"羊群行為"和股票收益
第四節 結論與解釋
一、結論
二、基金管理人"羊群行為"產生的原因
三、中美證券投資基金行為差異分析
第四章 期末收益反轉行為：檢驗與解釋
第一節 文獻回顧與中國證券投資基金期末收益反轉現狀
一、國外實證文獻回顧
二、國內實證文獻回顧
三、中國證券投資基金期末收益反轉的現狀
第二節 實證檢驗方法討論
第三節 實證檢驗：期末收益反轉現象
一、基金超額收益指數與基金收益指數
二、基金期末收益反轉行為檢驗
第四節 實證檢驗：贏家基金
一、基本思路
二、實證檢驗
三、實證檢驗結果
第五節 結論與解釋
第五章 中國證券投資基金的收益擇時能力和波動擇時能力研究
第一節 引言
第二節 文獻回顧
第三節 計量模型及變數說明
一、計量模型
二、樣本選取
三、相關變數的定義與計算
第四節 實證結果與分析
一、描述性統計
二、實證結果
第五節 結論與建議
第六章 中國證券投資基金對股市的穩定作用研究
第一節 問題的提出
第二節 文獻回顧
第三節 實證設計
一、樣本說明
二、被解釋變數：股價的波動率
三、解釋變數
第四節 計量模型及結果
第五節 結論
第七章 中國證券投資基金業績影響因素分析
第一節 引言
第二節 文獻綜述
第三節 模型設定
一、樣本和數據
二、指標的選擇
三、模型的設定
第四節 模型回歸結果及分析
一、模型回歸結果
二、模型回歸係數符號的分析
第五節 結論
第八章 股票市場中的機構投資者與散戶：一種投機博弈分析
第一節 問題的提出及相關文獻回顧
第二節 博弈模型的基本結構
第三節分離均衡
一、分離均衡定價策略
二、均衡性質
第四節混同均衡定價策略及均衡性質
第九章 結論與政策含義
第一節 結論與解釋
第二節 政策含義
第三節 需要進一步研究的問題
參考文獻
