圖書信息
出版社: 科學出版社; 第1版 (2007年1月1日)
叢書名: 管理、決策與信息系統叢書
平裝: 364頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787030196644
條形碼: 9787030196644
尺寸: 24 x 17 x 1.4 cm
重量: 540 g
內容簡介
《中國證券投資基金評價研究》是一部以系統工程方法論指導的基金評價研究專著，從獨立第三方的角度力求完整地分析和解決中國證券投資基金市場中的評價問題。在分析成熟市場已有的評價理論和經驗的同時，不僅注重在理論框架上有重，要的創新，而且致力於針對我國年輕的基金市場構建有效而合理的評價體系，在研究思路、模型開發、理論方法、實證檢驗等方面都有創新和突破，包括開展了一些在國際上基金評價研究領域屬於開創性的研究工作，尤其是指出了用效率和行為研究的思路來評價證券投資基金業，並首次真正完整地構建了我國證券投資基金業的評價體系。一方面從單支基金評價到基金經理評價，再到基金管理公司的核心競爭力評價、市場評價，由小到大，層層推進；另一方面從基金的風險度量開始，到業績評價、效率評價、行為評價、持續性評價，特別是在充分考慮我國基金業的實際特點後，有針對性地構建合理的模型進行研究，分析逐步深入，為市場參與各方都提供了一個可以參照的範例和評價思路。
目錄
叢書序
序言
第一篇 總 論
第1章 引論
1.1 中國證券投資基金市場概述
1.2 基金評價的研究意義
1.3 本書的主要內容
第2章 證券投資基金評價方法綜述
2.1 基金的絕對收益水平
2.2 基金的風險水平
2.2.1 標準差
2.2.2 盧係數
2.2.3 下跌風險度量
2.2.4 相對風險度量
2.2.5 VaR
2.3 基金評價的基準組合
2.4 基金風險調整的收益水平
2.5 基金業績來源分析
2.5.1 對基金經理市場時機把握能力的考察
2.5.2 基於風險補償的Fama分解
2.5.3 基於投資操作環節業績貢獻的基金業績歸屬分析
2.6 基金業績的持續性分析與預測
2.7 基金的風格檢驗方法
2.7.1 基於組合的風格分析
2.7.2 基於回報的風格分析
2.8 其他方法
2.9 國內外現有評價體系介紹
2.9.1 晨星評級體系
2.9.2 標準普爾的評級系統Micropal
2.9.3 我國主要的基金評級體系
2.10 本章小結
第二篇 基金產品評價研究
第3章 基金風險指標的改進
3.1 問題的提出
3.2 VaR
3.2.1 VaR的定義
3.2.2 VaR的優點與限制
3.3 證券投資基金收益率正態性檢驗
3.3.1 樣本
3.3.2 正態性檢驗
3.4 非對稱（Asymmetric）Laplace分布
3.4.1 定義
3.4.2 非對稱Laplace分布的一些主要特性
3.5 非對稱Laplace分布下的VaR
3.6 非對稱Laplace分布數據的擬和與檢驗
3.7 本章小結
第4章我國證券投資基金業績的持續性研究
4.1 考察基金業整體持續性的常用方法
4.1.1 雙向表
4.1.2 回歸法
4.2 基金業績持續性檢驗
4.2.1 數據與方法
4.2.2 檢驗結果
4.3 兩種新的持續性檢驗方法
4.3.1 轉移矩陣
4.3.2 整體持續性指標
4.4 本章小結
第5章 基於DEA的基金業績評價
5.1 文獻回顧
5.2 數據包絡分析（DEA）
5.2.1 CCR模型
5.2.2 BCC模型
5.3 基金DEA評價的幾個關鍵問題
5.3.1 概念模型的選擇
5.3.2 數量模型的選取
5.3.3 充分的分析
5.4 本章小結
第6章 基於基金特徵的PCPC評價模型
6.1 類別變數的嵌入
6.2 部分不可控
6.3 偏好信息的引入
6.4 PCPC模型
6.4.1 定義
6.4.2 性質
6.4.3 變形
6.4.4 分析方法
6.5 實證分析
6.5.1 單期評價
6.5.2 多期綜合評價
6.5.3 基金管理信息的深層次挖掘
6.6 本章小結
第7章 相對吸引程度和相對進步程度評價
7.1 問題的提出
7.2 背景模型
7.3 錐性背景模型
7.3.1 偏好下的集合劃分
7.3.2 偏好下的吸引程度度量
7.3.3 偏好下的進步程度度量
7.3.4 對偶模型
7.3.5 進一步討論
7.4 開放式基金的實證分析
7.4.1 樣本與輸入輸出
7.4.2 實證模型
7.4.3 不同等級的劃分
7.4.4 相對吸引程度度量
7.4.5 相對進步程度度量
7.5 本章小結
第8章 多期投資管理水平評價
8.1 投資基金的效率方法論
8.2 多期投資管理水平變化的度量
8.3 基於PCPC模型的Malmqtlist指數求解
8.4 開放式基金多期投資管理效率變動分析
8.5 本章小結
第三篇 基金經理與基金公司評價研究
第9章 基金經理的投資行為研究
9.1 引言
9.2 開放式基金淨值增長率被拉升了嗎?
9.2.1 問題的提出與相關文獻
9.2.2 研究方法
9.2.3 樣本數據
9.2.4 淨值增長率的月末和季末效應
9.2.5 不同業績組的日曆效應
9.2.6 日曆末前後各5個交易日的淨值增長率異動
9.3 中國證券投資基金羊群效應的研究
9.3.1 相關文獻回顧
9.3.2 研究方法
9.3.3 數據處理
9.3.4 實證檢驗
9.3.5 近3年基金“羊群行為”比較
9.4 本章小結
第10章 基金經理業績的評價
10.1 引言
10.2 我國基金經理市場概述
10.3 基金經理的投資能力評價
10.3.1 數據準備
10.3.2 收益率的計算方法
10.3.3 絕對投資業績排名
10.3.4 擇時選股能力
lO.4 基金經理個人特徵對業績的影響有多大?
10.4.1 相關文獻綜述
10.4.2 關於研究目標和範圍的界定
10.4.3 基金數據的選取過程
10.4.4 基金經理個人特徵的提取
10.4.5 幾個假設
10.4.6 研究方法
10.4.7 實證檢驗結果分析
10.5 本章小結
第11章 投資管理模式的評價研究
11.1 引言
11.2 基金經理的更換
11.3 集中管理
11.4 關於投資管理模式的討論
11.5 本章小結
第12章 基金管理公司的核心競爭力
12.1 引言
12.2 基金管理公司核心競爭力的內涵
12.2.1 投資研發能力
12.2.2 行銷服務能力
12.3 核心競爭力評價方法的開發
12.3.1 定性指標的模糊化
12.3.2 模糊DEA模型
12.3.3 帶子系統的DEA模型
12.3.4 多系統模糊DEA模型
12.3.5 基金類別的模糊函式設定
12.3.6 概念模型
12.4 實證分析
12.4.1 各大投資管理團隊概況
12.4.2 評價結果
12.5 本章小結
第四篇 基金市場評價研究
第13章 我國基金市場的國際比較
13.1 證券投資基金信息披露的國際比較
13.1.1 我國證券投資基金信息披露的情況介紹
13.1.2 國際信息披露標準和中國基金披露差異對比表
13.1.3 我國基金信息披露存在的缺憾及建議
13.2 證券投資基金監管的國際比較
13.2.1 美、英、日三國監管體系介紹
13.2.2 我國基金監管體系
13.2.3 對形成合理監管模式的幾點建議
13.3 本章小結
總結與展望
參考文獻
附錄
附錄一 中國證券投資基金業大事記（1997～2006）
附錄二 證券投資基金業績持續性報告之2005年上半年度
附錄三 證券投資基金業績持續性報告之2005年
附錄四 證券投資基金業績持續性報告之2006年上半年度
附錄五 證券投資基金業績持續性報告之2006年
