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投資銀行學的新體系是"以資產經營的一般模式為基礎、以現金流的分析為中心、以廣義的資產證券化和資產重組為主線、以投資銀行的內部控制和外部監管為輔線",概括來說,是"一個基礎、一個中心、兩條主線和兩條輔線"的體系框架,《資本市場運作案例》案例主要是說明投資銀行學新體系的內容。從形式上看,案例主要是廣義的資產證券化和資產重組的內容,但是,在每一個案件中卻體現了資產經營的一般模式為基礎、現金流的分析等內容。內容簡介
投資銀行學的新體系是“以資產經營的一般模式為基礎、以現金流的分析為中心、以廣義的資產證券化和資產重組為主線、以投資銀行的內部控制和外部監管為輔線”,概括來說,是“一個基礎、一個中心、兩條主線和兩條輔線”的體系框架,本書案例主要是說明投資銀行學新體系的內容。從形式上看,案例主要是廣義的資產證券化和資產重組的內容,但是,在每一個案件中卻體現了資產經營的一般模式為基礎、現金流的分析等內容。作者簡介
何小鋒,北京大學經濟學院金融學系主任、教授、博士生導師.北京大學金融與產業發展研究中心主任。早年曾到農村插隊.也曾做過中學教師和某市機關幹部。1978年初作為文革後第一屆考生,從粵北考入北京大學經濟系,先後獲北大經濟學學士和經濟學碩士學位,1984年畢業後留北京大學經濟學院任教。1986年和1993年,兩次赴香港親歷親為資本市場的研究和運作,先後達7年:1991年作為惟一的外聘專家參與了中國第一家投資基金——淄博基金的籌備和組建工作,1992年作為《中國證券市場》的常務編委,推動了中國第一本證券年鑑的產生;1993年,作為發行總顧問代表,參加了“三亞地產投資券”的策劃、發行和上市工作.這是中國第一個地產投資證券(類REITs)品種;1994年,作為責任人,完成國內某銀行不良資產在香港的”借殼上市”項目,為國內首次成功的案例:1995年,作為主要顧問,成功為新鄉電廠的TOT項目海外投資方組織銀團貸款9億元;作為某科技公司董事局主席,成功推動基於2001年6月在香港聯關所創業板上市,創下當年上市首日上漲最高(170%)的記錄。目錄
序言:如何解讀一個案例上市融資
一、IPO最佳的經濟路徑:“建行”上市案例
1.思路導航及其他
2.案例主角——“建行”的前生世後
3.“建行”上市的經濟理由
4.“建行”財務重組的經濟分析
5.“建行”引進戰略投資者的經濟分析
6.如何選擇主承銷商
7.“建行”上市地點的選擇:解析考克斯效應
8.“建行”IPO定價中的博弈
9.何謂成功上市:“建行”案例的追問
10.“建行”成功上市的經濟意義
二、在整體和分拆上市之間的選擇:“ICL集團”案例
1.思路導航及其他
2.ICL集投份有限公司的由來
3.誰在推動“TCL集團”的整體上市