內容簡介
較全面地、準確地介紹了公司融資的相關理論，並詳細介紹了在公司投資決策和融資決策中非常重要的“項目可行性研究”的方法。難能可貴的是，他把這部分技術性最強的分析方法的每個重要步驟都用excel表的截圖詳細展示出來，方便廣大讀者自學掌握。這確實是一本值得向大家推薦的專業著作。
作者簡介
藍裕平，1963年生，副教授職稱：中山大學管理學院經濟學碩士（工商管理專業）、紐西蘭梅西大學商學院（傑出）商學碩士（金融經濟學專業）。曾在中山大學管理學院任教，目前擔任北京師範大學珠海分校教學科研委員會委員、金融策劃研究所所長、國際商學部金融專業教研中心主任，還兼任深圳得潤電子股份有限公司（國內上市）非執行董事和中國海景控股有限公司（香港上市）非執行董事。在金融投資領域有近二十年的實務工作經驗，先後擔任過外國商業銀行、投資銀行、投資公司等機構的中高層管理職務工作內容涉及外匯與資金交易、股票及期貨交易、私人基金管理、企業重組上市、國內外企業併購等在金融資產管理方面有豐富經驗和優秀業績記錄，還先後主持或參與了一系列企業重組上市項目策劃和企業併購項目策劃工作。
近年來經常應邀為一些機構的培訓課程擔任特約培訓師邀請方包括政府機構（如廣東省國稅局、佛山市財政局）、商業機構（中國建設銀行、招商銀行、美國友邦保險公司、中意保險公司、長春一汽集團和大亞灣核電站等）和高等院校（北京大學、浙江大學、香港漫會大學、華中科技大學、對外經濟貿易大學、華南理工大學、四川大學、哈爾濱工業大學等）等、此外，還經常應邀擔任深圳電視台、湖北衛視、珠海電視台、珠江晚報等新聞媒體財經評論員。
目前除為金融專業學生講授“公司財務管理”（中英雙語）、“金融市場與機構”（中英雙語）、“投資分析與管理”（中英雙語）和“融資策劃實務”課程以外，還為EMBA、MBA、RFP（註冊財務策劃師）、國家理財規劃師培訓項目以及公司內部培訓項目講授如下專題課程：“公司理貝才”、“投資策劃”、“融資策劃”、“項目投資分析與決策”、“投融資成本與收益，刀＼析”、“金融市場周期分析與投資策略”、“金融衍生_『具及投資策略”和“融資融券與期貨指數交易”等。
目錄
序言前言與導讀
第一部分融資策劃概論
第一章融資策劃概論
第一節從金融危機看金融體系的重要性
第二節金融體系與融資方式
第三節財務管理與融資策劃
第四節關於融資課程教學的建議
第二部分財務分析與資產估值方法
第二章財務報表與財務分析
第一節資產負債表
第二節損益表
第三節財務比率分析
第三章資產估值與資本預算
第一節市盈率估值法
第二節現金流貼現估值法
第三節自由現金流分析
第四節投資項目可行性研究案例
第五節狀況分析與敏感度分析
第六節管理上的其他選擇
第三部分融資理論與融資理念
第四章現代融資理論
第一節公司資本結構
第二節資本加權平均成本
第三節資本結構理論
第四節融資順序選擇理論
第五節案例分析：融資騙局案例剖析
第五章融資方式與風險控制
第一節內源融資及其運作
第二節外源融資形式簡述
第三節原始積累時期的融資方式
第四節新環境下的融資戰略
第五節周正毅的融資冒險與代價
第四部分債務融資策劃
第六章信貸融資策劃
第一節國內銀行信貸政策與管理
第二節運用銀行信貸的戰略
第三節中小企業信用擔保
第四節民間信貸市場
第五節小額貸款公司
第六節案例分析：泓源系的融資陷阱
第七章公司債券融資策劃
第一節債務融資工具
第二節公司債務融資工具估值模型
第三節債券的收益率與估值
第四節國內公司債務市場
附錄一《關於小額貸款公司試點的指導意見》
附錄二《公司債券發行試點辦法》
附錄三《短期融資券管理辦法》
第八章商業信用融資策劃
第一節商業信用的種類
第二節海爾集團使用商業信用資源的策略
第三節從順馳的運作看商業信用在房地產開發中的作用
第五部分資產證劵化與私人股權融資
第九章資產證券化與信託融資策劃
第一節資產證券化與信託
第二節信託投資與集合信託計畫
第三節集合資金信託計畫案例
第四節信託在資本運作中的作用
附錄信託公司集合資金信託計畫管理辦法
第十章私募股權融資策劃
第一節私營企業的私募股權融資
第二節風險投資機構及其運作
第三節引進風險投資
第四節引進戰略投資者
第六部分股票市場融資策劃
第十一章公司上市的戰略意義
第一節公司上市使公司市場價值提高
第二節建立長期的資本融資渠道
第三節幫助公司建立規範管理的現代管理制度
第四節上市公司在收購兼併方面的優勢
第五節期權(Option)激勵
第六節公司上市是一個清理“原罪”的過程
第七節公司股票上市的代價
第十二章公司內地股市上市標準與公司重組
第一節公司重組與上市操作
第二節間接上市及其操作
附屬檔案一《首次公開發行股票並上市管理辦法》
附屬檔案二《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》
第十三章中國股票市場與上市公司
第一節從統計數據看中國資本市場的迅速發展
第二節股票市場的遺留問題及其改革
第七部分海外上市與融資策劃
第十四章國際主要股票市場狀況及上市要求
第一節世界股票市場概況
第二節美國與香港證券市場的上市條件
第十五章海外上市模式選擇與上市策劃
第一節國企股模式與紅籌股模式比較
第二節國企股模式的基本形式與操作程式
第三節紅籌股模式的基本形式與操作程式
第四節案例分析：“無錫尚德”在紐交所直接上市之路
第五節案例分析：福布斯富豪陳順利夢碎香江
第十六章海外買殼上市策劃
第一節境外間接上市的運作方法
第二節海外上市中的陷阱
第三節案例分析：盈科買殼上市操作
第八部分公司併購策劃與資本市場估值研究
第十七章公司併購策劃
第一節國內買殼上市策劃
第二節國內間接上市的基本運作模式
第三節國內買殼上市的案例分析
附錄一《上市公司證券發行管理辦法》
附錄二《上市公司收購管理辦法》
附錄三《上市公司重大資產重組管理辦法》
第十八章中國內地公司在資本市場的估值研究
第一節中國內地股票市場估值問題研究
第二節中國內地公司在不同資本市場的估值比較研究
前言
藍裕平是我在中山大學的同窗好友。大學畢業以後我們一直保持經常的聯繫，包括一些業務上或學術上的交流和合作。二十年前他為本人出版的譯著《外匯、資金及貴金屬交易工具》承擔了全書校對工作。這次我很樂意為他的這部新著寫序。融資問題是企業的重要財務問題。伴隨中國經濟的高速增長，中國的金融市場也得到了長足的進步，給中國企業提供了更多的融資機會和融資途徑。不過，一些企業通過資金籌措，規模從小做到大，實力從弱做到強；另一些企業卻由於不當的融資運作或者沒有適當控制財務風險而導致資金鍊斷裂，甚至全軍覆沒。中國企業需要專業的指導以便在現代金融社會中生存和發展。
藍裕平過去長期從事金融實務工作，有豐富的融資策劃工作經驗和業績記錄。因此，他的這本新著作——《融資策劃實務》，明顯有別於國內的同類書籍，能夠真正體現金融實務工作者的需要，也可以為內地企業家們適應新的融資環境，進入資本市場提供有益的指導和幫助。這本書有兩大優點：
1.在論述有關的實務策劃問題時使用了大量的案例做分析。作者在這個領域的各個方面都有比較深刻的認識和理解，因此其對每個案例的解讀和分析都很深入。相信這種論述方法更受讀者，尤其是實務工作者的歡迎。
2.較全面地、準確地介紹了公司融資的相關理論，並詳細介紹了在公司投資決策和融資決策中非常重要的“項目可行性研究”的方法。難能可貴的是，他把這部分技術性最強的分析方法的每個重要步驟都用excel表的截圖詳細展示出來，方便廣大讀者自學掌握。
這確實是一本值得向大家推薦的專業著作。
精彩書摘
上述的第四種（基礎設施投資集合資金信託計畫）和第五種（房地產投資集合資金信託計畫）信託計畫具有一個特點，就是由資金需求方主導的信託計畫，是企業可以主動考慮的融資方式。從集合資金信託計畫本身來說，是指受託人接受委託人的委託，將委託人存入的資金，按其（或信託計畫中）指定的對象、用途、期限、利率與金額等發放貸款，並負責到期收回貸款本息的一項金融業務。作為受託人，信託投資公司在發放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權，同時又可利用其在企業資信與資金管理方面的優勢，增加資金的安全性，提高資金的使用效率。不過，需要資金的企業，也可以通過信託投資公司的策劃，為其獨身定做專門的信託計畫，募集資金並供其專門使用。
貸款信託以貸款方式運用信託資金，是資金信託的主要運用形式。按照中國人民銀行規定，金融機構從事貸款業務都要遵從《貸款通則》，因此貸款的利率區間必須符合中國人民銀行的統一規定。貸款信託不允許受託人承諾保證信託資金的本金和最低收益，貸款信託的利息水平隨人民銀行公布的統一利率及項目資金需求情況在一定的區間上下浮動。貸款信託較之銀行貸款優越的地方是：其一，期限較長（契約年限一般為3年以上）；其二，期限較穩定，一旦委託人與受託者達成信託契約，在期限之內不得解約。在契約期內投資委託人急需用錢，不能要求信託計畫提前終止，但可以採取轉讓的方式辦理套現。貸款信託給一些企業帶來了另一種債務融資工具。事實上，信託計畫在很多情況下，很像有抵押的公司債券。
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