編輯推薦
國務院參事、國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌：“希望更多人士研究投資基金，推動中國資本市場的發展。”北京大學經濟學院金融系副主任、中國金融研究中心副主任、博士呂隨啟：“投資基金是金融學專業的必備知識，《投資基金概論》可作為教材或參考書。”
中央財經大學中國銀行業研究中心主任、教授、博士生導師郭田勇：“基金業和銀行業都是金融體系的重要組成部門，需要更多有關投資基金的專著面世。”
中國社會科學院財政與貿易經濟研究所博士田侃：“中國需要同時發展證券投資基金和產業投資基金，這《投資基金概論》向社會公眾提供了一個認識基金，了解基金的視窗。”
泰達荷銀基金管理公司首席策略分析師、博士尹哲：“普及基民的金融知識，提高投資技巧，增加投資回報收益。”
作者簡介
徐德順，江蘇人，北京大學中國信用研究中心研究員，中國企業聯合會管理諮詢委員會委員，美克斯特（北京）投資諮詢有限公司蕉事長，高級經濟師，管理諮詢師，多家商業銀行、企業集團獨立董事或顧問，多所高校客座教授，曾在中國人民銀行分行、商業銀行、中外投資銀行等工作。主要研究領域是：金融市場信用；中小銀行發展戰略；企業投融資技術；產融資本融合。目錄
前言第一章概述
第一節投資基金的概念
第二節投資基金的產生與發展
第三節投資基金的性質和特點
第四節投資基金的功能與作用
第五節投資基金從業人員的素質要求
本章小結
第二章證券投資基金
第一節證券投資基金分類
第二節證券投資基金的募集、交易與管理
第三節證券投資基金的當事人
第四節證券投資基金的財務管理
第五節證券投資基金的市場行銷
本章小結
第三章證券投資基金典型案例分析
第一節約翰·聶夫與溫莎基金
第二節彼得·林奇和麥哲倫基金
第三節喬治·索羅斯和量子基金
第四節華夏基金
第五節開元基金
本章小結
第四章產業投資基金
第一節產業投資基金概述
第二節產業投資基金特徵分析
第三節風險投資基金
第四節基礎設施和企業重組基金及其他新型基金
第五節中美產業投資基金的比較
本章小結
第五章產業投資基金典型案例分析
第一節歐洲產業投資基金
第二節澳大利亞基礎設施產業投資基金
第三節日本產業投資基金
第四節中國渤海產業投資基金
本章小結
第六章投資基金重要理論
第一節證券組合管理理論
第二節證券組合分析理論
第三節資本資產定價模型
第四節套利定價理論
第五節有效市場假設理論
第六節行為金融理論
第七節資本縱向流動理論
本章小結
第七章投資基金風險防範和監管
第一節投資基金風險的表現和來源
第二節投資基金風險量化技術
第三節投資基金風險的防範與管理
第四節投資基金的監管
本章小結
第八章中國投資基金業的現狀與展望
第一節中國投資基金業發展現狀
第二節中國投資基金業存在的問題
第三節中國投資基金業展望
本章小結
附錄一最新投資基金機構名錄
附錄二最新投資基金法律法規
前言
隨著1822年荷蘭國王威廉一世創立了世界上第一隻私人投資基金，投資基金很快在歐洲擴展開來並迅速在全球範圍內得到發展。當今，基金業已經是金融系統的重要組成部分，其地位越來越逼近銀行業和保險業。根據美國投資公司協會（The：InvestmentCompanyInstitute，ICI）的資料，2009年年末美國共同基金業管理的資產10.96萬億美元。在中國，投資基金業雖然起步較晚，始於20世紀80年代，第一隻較為規範的投資基金是1992年經中國人民銀行批准的淄博鄉鎮企業投資基金（簡稱“淄博基金”），但近些年來中國投資基金業發展速度很快，且發展的潛力巨大。中國證券會統計，截至2009年年末，我國共有各類證券投資基金管理公司60家，各類證券基金621隻，基金淨值2.68萬億元。另據國家發改委初步統計，2009年年末全國各類創業投資基金（中國產業投資基金的早期形式）企業443家，管理基金457隻。中國投資基金業成長的空間還很大。伴隨著投資基金業的興起，國人對投資基金方面的知識有所了解但在廣度和深度上還有所欠缺，有人甚至誤認為投資基金就是證券投資基金，而忽略了它的另一個重要組成部分，產業投資基金。同時，投資基金的知識更新相對也較快，國內的相關研究出現了滯後情況，需要系統的權威的及時的介紹投資基金知識的書本面世。
當下單獨開設這門課程的國內高校並不多見，我應邀為北京大學EMBA學員、中央財經大學金融學在職研究生和北京城市學院金融學專業高年級本科生等講授《投資基金概論》，深感榮幸。由於沒有現成的適合我使用的教材，於是我著手撰寫這本書，作為教材和我的講義。在著書的過程中，我的耳邊經常響起溫總理在2009年教師節前夕和北京市35中老師座談時語重心長的一句話：“要想給學生一杯水，自己必須先得有一桶水。”
精彩書摘
1940年美國政府制定了《聯邦投資公司法》和《投資顧問法》，詳細規定了投資基金的組成及管理的法律要件，對有關財務公開、董事監事的任命、經理的選擇以及銷售和宣傳方式等都作了相應規定，從而使投資公司被置於嚴格的管制與監督之下，為投資者提供了完整的法律保護，促進了投資基金業在美國的再度興起。特別是第二次世界大戰後，隨著美國經濟的強勁發展和投資者信心的恢復，投資基金更加活躍，基金資產規模不斷擴大。1940年美國僅有68隻投資基金，投資者共設立了30萬個投資基金持股賬戶，基金總資產4.48億美元。在1974-1987年的13年中，投資基金的規模，從640億美元增加到7000億美元。與此同時，美國基金業也突破了半個多世紀內僅投資於普通股和公司債券的局限，於1971年推出貨幣市場基金和聯儲基金；1977年開始出現市政債券基金和長期債券基金；1979年首次出現免稅貨幣基金；1986年推出國際債券基金。到1987年年底，美國共有2000多種不同的基金，為將近2500萬人所持有。到2009年年末，美國基金規模達到10.98萬億美元。①而且美國的投資基金擁有許多巨額資本的機構投資者，包括保險公司、養老基金以及各種財團或基金會等。美國已成為世界上基金業最發達的國家，但是近年來，受經濟衰退的影響，美國的基金規模呈下降的趨勢。四、投資基金在全球的普及
投資基金從20世紀40、50年代起，正式進人亞洲國家和地區運作，這意味著投資基金開始在全球發展。早在1948年7月，日本證券交易委員會就公布了《證券投資公司法》，這是仿效1904年美國投資公司法而制訂的法案。1951年6月日本又頒布實施了《證券信託法案》，它奠定了日本投資信託的法律基礎，為投資基金的發展鋪平了道路。此後，除了20世紀50年代中期股市狂跌和60年代後期經濟衰退而引起的暫時萎縮外，投資基金在日本發展一直都很順利。1967年10月，日本政府修訂了《證券投資信託法》，決定建立委託公司獨立營運制度，並改革證券投資信託基金制度，從而使投資基金法律和規章日臻完善。日本已成為世界上投資基金行業較發達的國家之一。
我國香港的投資基金產生於20世紀60年代初。1960年香港成立了第一個單位信託基金，該基金期限為10年，受託人為滙豐銀行。1969年
