內容簡介
《大拯救：金融瘟疫席捲全球，如何自救》在超過10年的時間裡，暢銷書作家、前投資銀行家約翰·塔伯特早在我們遭遇的多次金融危機爆發之前，就已經對它們做出了準確的預測。2003年，他在暢銷書《即將到來的住房市場危機》中就已經預言了此次的房市大崩盤。2006年，他在《現在就賣！住房泡沫即將終結》一書中又一次預見到了頂點房價，並對其做出了敏銳的分析。作為一位長盛不衰的暢銷書作者，就在最近，他又在《歐巴馬經濟學》一書中極具洞察力地揭露了那些本末倒置的經濟政策，並再次預言這些將為巴拉克·歐巴馬鋪平通向白宮的道路。
已經發生的事實總是不斷為塔伯特的預言提供證據，而他對經濟現狀的理性思考和對未來趨勢的獨立判斷早已擄獲了公眾的注意力。在他的最新著作《大拯救》中。針對一場看上去難以置信、有史以來最嚴重的全球經濟衰退，他又一次發出了警告，並且預言這場危機將會永久性地動搖我們生活的經濟基礎和社會結構。
這場世界範圍的金融危機和經濟衰退正給全球經濟籠罩上大崩潰的陰影，為了抵禦這場史上最慘烈的金融危機，塔伯特為政府和投資者們指出了一些必須採取的行動和改革，以及其他應對策略。我們絕對不能忽視塔伯特的這些預言，以及他對未來應行之道的建言。
作者簡介
約翰·塔伯特是一位暢銷書作家，高盛銀行的前投資銀行家，曾經是加州大學洛杉磯分校安德魯商學院的訪問學者。 在過去10年中，約翰·塔伯特出版了六本著作，並就經濟和政治問題撰寫了大量的學術評論文章。他的著作包括《奴隸工資》、《即將到來的住房市場危機》、《美國之錯：如何重建它的民主理想》、《現在就賣！住房泡沫即將終結》和《歐巴馬經濟學》。 塔伯特同時也是蘇丹和俄羅斯等一些國家的經濟顧問。他還曾經參與CNN、福克斯新聞、CNN財經頻道、美國全國廣播公司財經頻道、微軟全國有線廣播電視公司、哥倫比亞廣播公司的電視節目。他的文章被登載於《華爾街日報》、《波士頓環球報》、《費城觀測者報》、《舊金山紀事報》和《金融時報》等媒體。
編輯推薦
為什麼金融危機的罪魁禍首是美國政府？為什麼危機還將持續到四到五年？為什麼房價將跌回1997年的水平？為什麼希望在中國？全球經濟衰退時期的最佳投資策略是什麼？
一場經濟衰退正在美國擴散，這將會是美國歷史上最慘烈、最漫長的衰退之一。危機將通過四種途徑擴散到全球市場，並引發一場世界性衰退，沒有任何一個國家能夠在這場經濟下滑中獨善其身。
這場災難的真正根源在於美國各個階層對於物質享受和私利的過度追求所誘發的自私與貪婪，正是這種自私與貪婪導致了美國的社會腐敗與道德淪喪現象的蔓延，並最終動搖了美國作為一個國家的信用基礎。華爾街、華盛頓以及商業街都應為此次危機負上責任，美國要想真正擺脫這場危機，不僅需要對政治制度和金融體系進行大刀闊斧的改革，公眾也需要重新反省現有的生活方式，擯棄及時行樂、過度消費的生活形態。
在這場危機中，中國也同樣會經歷經濟成長速度的放緩，但是仍然能夠確保正增長率。在即將到來的困難時期，作者為我們提供的最佳投資建議是：抗通脹債券、黃金和中國。
書摘
第一章 欺詐
一、貪婪像瘟疫般蔓延
我不記得是誰最早沾染上這種貪婪病毒的。不過可以確定的是，就像當初電視台深夜節目中的那些商人一樣，他們可以不擇手段，為了利益出賣一切。政客們同樣如出一轍，因為自私自利是成為一名政客的前提，而自私自利與背信棄義之間只有一步之遙。我現在還能回想起今生所看到的第一個律師為傷害案件提供服務的電視廣告，我也記得醫生們是從何時開始變得對自己的收入比對患者更感興趣。我們每個人都能說出那些為了利益而非信仰傳播福音的電視傳道者們的名字。
當然，華爾街永遠都是貪婪的，它一向如此。可是即便在華爾街，情況也已變得更加惡劣。20年前的華爾街尚能做到誠信守諾，認為企業聲譽神聖不可侵犯，利潤的獲取也是依靠傳統方式——比自己的競爭對手更加體貼迅捷地向客戶提供能夠為他們創造真實價值的產品和服務。
然而從那以後，商業和資本投資將華爾街變成了“娼妓窩”。某些東西除非你能說服別人為其投資，否則就一錢不值。如果你能誤導某位投資者，令他投資某項物非所值的資產或項目，那么你就可以額手相慶。如果你能隱瞞資產負債表上的負債，再將它們轉嫁給客戶，那就更值得你欣喜若狂。
但是我不想讓人產生錯覺，誤以為當前的這場危機起源或終結於華爾街。事實上，僅僅華爾街本身並不能造成這些惡果。我們必須牢記，眼下這一切都肇始於一場無法繼續維持下去的房產熱潮以及最終的房市崩潰。是由於住房抵押貸款代理商在房貸申請書上偽造收入證明，並買通評估人員授予不實的高等級評估，房產經紀人才得以讓他們的客戶住進更大的房子，所有這一切最終導致了房價的劇烈攀升。商業銀行為這些膽大妄為的交易提供了住房抵押貸款，當然，商業銀行不會讓這些貸款長期駐留在自己的資產負債表上。接下來，投資銀行會將它們包裝上市，賣給諸如養老基金或主權財富基金之類毫無戒心的機構投資者，這或許還算不上不道德的行徑，但是它們向評級機構支付了數千萬美元的費用，以便讓這些垃圾證券能夠被評為AAA級。甚至那些上當受騙購買了垃圾資產的受害者也並非毫無責任，那些投資者一心追求高額投資回報，卻又懈怠失職，沒有進行應有的信用調查和分析，完全依賴那些所謂的信用評級。假如你的工作僅僅是投資AAA級證券，那么你就可以從繁雜的信用調查分析中脫身，空出大量時間去打高爾夫球。
二、危機背後的真相
然而，這場災難爆發的真正原因在於受到幕後操縱的美國政府。假如沒有美國政府針對金融業實施的大規模去規則化政策，以及對既有規則和監管的放鬆，那么當前的這一切根本就不會發生。近30年來，美國政府一直都在喊著小政府、少規制，從而實現低賦稅、高發展的口號。可是，今日美國的現狀卻是高支出、高賦稅、大政府，而針對最大規模企業和銀行的監管卻被大幅削弱。
美國的國會議員們現在不斷聲稱他們如何為當前的危機所震驚。然而真相卻是，不僅針對房價和住房抵押貸款市場，同時包括房利芙、房地美，以及整個商業銀行、投資銀行系統和對沖基金行業的高負債槓桿工具，這些議員們早就在危機到來之前得到了無數次的警告。這場危機的爆發並非偶然，這座千瘡百孔的大廈，崩塌只不過是遲早的問題。房利美和房地美是兩家龐大機構全名的簡稱，比如房利美的全稱為“聯邦國民住房抵押貸款協會”（Federal National Mortgage Association），這兩家機構的任務就是收購銀行的住房抵押貸款資產，然後將它們包裝上市，以證券的形式出售給投資者。簡單地說就是將房貸轉化為更像傳統債券的有價證券。
為了弄清這場危機產生的真相，你就不能滿足於去規則化的解釋，但是這又帶來一個無法迴避的問題：為什麼美國國會和總統會允許解除管制？簡明扼要的回答就是：他們全部都被那些要求解除管制的企業收買了。美國議會和總統每年通過募集競選獻金的方式從企業、銀行以及華爾街那裡收受數十億美元的資金，它們是美國政治選舉的最大金主。你是否同意，除非是為了獲取某種回報，否則一家以盈利為目的的企業不會向國會議員提供贊助？約翰。麥凱恩（John McCain）承認自己從所在委員會監管的電信公司那裡獲取過資金，不過他辯解稱那不會影響他的決策。假如此話當真，那么給他錢的企業顯然是在愚蠢地浪費自身資產。然而事實恰恰相反。據www．publiccampaign．org網站最近的調查顯示，一個典型美國企業在競選獻金上所花費的每一美元資金，最終可以通過稅收優惠、稅收減免和退稅等方式從美國政府那裡為這個企業帶來超過400美元的收益。毫無疑問，400：1的投資回報率對於一個企業來說要比其他任何正常商業投資都划算得多，而且這還沒有包括企業通過院外遊說集團所獲得的全部利益。要知道除了稅收優惠之外，大批展開院外遊說的企業還會在許多其他方面得到各種協助，包括保住國內勢力範圍以抗衡國外競爭對手、壓制工會、為自己的產品提供價格保護，以及協助開拓海外市場等。
舉例來說，來自紐約的參議員查爾斯·舒默（Charles Schumer）的前10名金主全部來自於他所在參議院銀行委員會所監管的最大金融機構。在美國議會的前10名競選經費捐款人的名單中，包括全國房地產經紀人協會（National Association of Realtors）、住房抵押貸款銀行家協會（the Mortgage Bankers Association）、美國銀行家協會（the American Bankers．Association）、房利美、房地美以及華爾街的投資銀行和對沖基金，這看上去就包括了當前房產、住房抵押貸款和銀行危機中的所有參與方。僅在2007年一年的時間裡，證券和投資業界就花費了8 600萬美元用於院外遊說，不動產業界為此支付的金額也高達7800萬美元。誰能說這一切都只是巧合？
你是否想要更多證據？隨便說出任何一個美國現在正面臨的難題，我都能向你指出相應的院外遊說勢力，它們竭力阻止有利於全體美國人的合理解決方案通過。全球溫暖化？煤炭業院外集團和電力院外集團。油價？石油天然氣院外集團。藥價過高？製藥業院外集團。醫療成本和覆蓋率？醫療企業院外集團和健康維護組織業院外集團。軍事國防支出？國防工業院外集團。社會保障和健康保險改革？美國退休人員協會。教育改革？教師工會院外集團。
這些難道都是偶然？我不這樣認為。看一看當前危機的事實，銀行和其他金融機構完全不受監管，利用槓桿工具擴張自身資產規模，並瘋狂地向購房者提供規模驚人的住房貸款。對於房地產經紀人、評級商以及房貸中介代理商也沒有相應的監管措施。對於房利美和房地美的監管非常馬虎，這兩家機構利用相當於它們自身資產120倍的債務槓桿，收購或擔保了全美住房抵押貸款的一半，總共約5．2兆美元。難道房利美和房地美也都是湊巧花費了數億美元用於院外遊說活動和國會議員的競選經費贊助？評級機構和投資銀行史是完全不受監管地將這些房貸證券包裝上市，並在世界範圍內銷售。作為美國國會和總統的最大捐款方，對沖基金沒有申告義務，沒有透明性，沒有監督，它們在10年的時間裡，在完全不受任何監管的情況下將最初1400億美元規模的信用違約掉期（the credit de—tault swaps，CDS）市場擴張至現在的65兆美元。美國國際集團（AIG）本來應該是家保險公司，卻被發現涉入信用違約掉期市場，金額高達4200億美元，這為AIG今天的窘境埋下了禍根。
就像太陽一定會升起，雨滴一定向下落，潮漲潮落皆可預測一樣，當前的這場金融風暴完全是命中注定，無法避免的。美國政府不但在國內尋求去規制化，而且還將其作為解決世界經濟問題的靈丹妙藥，在全球範圍內四處推銷。監督管制也有好壞之分。在秘魯和印度，一名企業家需要花費六個月的時間，通過850道官僚程式才能從政府那裡得到執照，開設一家小企業。毋庸置疑，這樣的過度監管顯然也不利於經濟發展。
三、美國政府的腐敗病
但是美國人在全世界推動自由資本主義，鼓吹去規制化時卻忘記了一點，沒有適當的規制，就不會有自由的市場。沒有法規，市場根本就不可能存在。在非洲以及其他開發中國家和地區，資本主義自由市場發展緩慢的一個主要原因不在於商業，而在於政府。這些政府無法提供必要的監管和法規以維護商業效率。沒有法規，契約將無法兌現，欺詐行為不會受到懲罰，財產權益也無法得到保障。如果你審視一下世界地圖，在人口超過100萬的160個國家中，除了約50個國家以外全都經濟繁榮，增長穩定。而這50個國家的狀況都只能歸咎於同一個原因——不合格的政府。眾多第三世界國家政府的腐敗意味著，在這些地方創業設廠的個人必須承受政府官員隨時可能侵吞他們利益的恐懼。
非常諷刺的一點是，與其說美國向世界其他國家輸出了優秀的政府模式，倒不如說美國從第三世界輸入了腐敗病。當美國政府變得越來越腐敗、越來越受到企業獻金和院外集團的操控時，政府對商業的監管也就開始變得鬆懈馬虎，並進而威脅到商業本身。卡爾·馬克思說過，資本家將製造出套在他們自己脖子上的絞索。
導語
為什麼金融危機的罪魁禍首是美國政府？為什麼危機還將持續到四到五年？為什麼房價將跌回1997年的水平？為什麼希望在中國？全球經濟衰退時期的最佳投資策略是什麼？……
一場經濟衰退正在美國擴散，這將會是美國歷史上最慘烈、最漫長的衰退之一。危機將通過四種途徑擴散到全球市場，並引發一場世界性衰退，沒有任何一個國家能夠在這場經濟下滑中獨善其身。
在這場危機中，中國也同樣會經歷經濟成長速度的放緩，但是仍然能夠確保正增長率。在即將到來的困難時期，作者為我們提供的最佳投資建議是：抗通脹債券、黃金和中國。
前言
我在紐約有一位名叫拉斐爾的好友，他在第110街和第二大道的交會處開了一家很不錯的牛排館，名叫“里卡多”。不知從何時開始，他總是開玩笑地向他的朋友們介紹我是諾查丹瑪斯，然後告訴大家我在過去10年間對房市、住房抵押貸款市場，以及整體經濟做出的一系列準確預言。
毋庸諱言，我確實曾經做出了一系列令人難以置信的準確預言。我在1999年出版了一本書，預言了網路與高科技泡沫的破滅。2003年，我出版了《即將到來的住房市場危機》(The Coming Crash of the Housing Market)一書，這本書不僅預見到了房價的下跌，還提到了下跌程度的嚴重性，並且影響範圍將不會局限於某些區域而是全美國。書中所有內容都是關於房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和整個商業銀行系統在未來不得不面對的難題。2006年2月，我的新書《現在就賣！住房泡沫即將終結》(Sell Now！The End of the Housing Bubble)幾乎是伴隨著房地產市場的最高點同時面世的。在這本書中，我證明了問題要比人們所想像的更加嚴重，並且規模不會僅限於美國，而將在全球範圍內蔓延。我指出泡沫之所以產生，根本原因就在於銀行放貸的失控，並且闡明正是由於美國院外遊說集團的壓力，迫使政府無法對其進行有效管理。在2008年年初，當幾乎所有人都相信希拉蕊·柯林頓將會當選民主黨總統候選人，並且本次總統選舉中的核心議題將會是伊拉克戰爭時，我撰寫了著作《歐巴馬經濟學》(Obamanomics)，不僅指出巴拉克·歐巴馬將獲得民主黨提名，並且成功預言了經濟政策，尤其是金融危機才是這次總統大選中最重要的議題。
現在，通過本書，我要繼續接受挑戰，對未來做出預測。這項任務雖然並非十拿九穩，但我會知無不言，言無不盡。現在市面上已經有不少試圖解析當前美國次貸危機和房價暴跌成因的著作，但幾乎沒有任何專業的經濟學家膽敢冒著名譽掃地的風險去預測未來的發展趨勢。但是，對於投資者、商業人士，以及相關大眾來說，這才是他們真正關心的問題，他們期望從具有公信力的人士那裡得到某些啟發，從而讀懂當前危機將會對未來產生怎樣的影響。我當然相信某些歷史學家和經濟學者希望看到的是對於當前形勢的概括性總結，然而這卻並非我本人的目的。我想做的就是盡我所能，幫助讀者理解美國是如何陷入當前這種困境的。雖然我不能保證未來將會怎樣，然而，通過揭示美國人所面臨問題的嚴重性，以及我這些觀點的來龍去脈，我相信一定能夠幫助你採取更加有效的措施，來保護你自己的財產、你自己的生活，以及你自己的國家。
那么，我是如何做到這一點的？我為何能夠預測未來？是因為我有一個(預測未來的)水晶球，或者像諾查丹瑪斯那樣擁有特異功能？還是因為我是世界上最聰明的人？不，我不是世界上最聰明的人。我不笨，然而相對於周圍的人來說，聰慧也並非我的強項。
我在預測經濟形勢及其影響方面的優勢在於我的獨立性。多年以前，我放棄了在華爾街的工作——那是個充斥著老闆、董事會、公司決議和循規蹈矩的世界。每天清晨當我醒來時，並不確定又將要面對怎樣的難題，但我清楚的是，自己唯一的任務就是去揭露真相。沒有任何生意、商業，或者金錢因素驅使我為其他任何人服務，我只為我自己工作，而我為自己所選擇的目標就是挖掘真相。
沒有誰願意被欺騙。我當初之所以決定開始動筆寫作，是因為我感到這個世界充斥著太多的謊言，我希望自己能夠通過著書立說來幫助這個世界找到真相。眾多企業主管、政府官員，甚至我的朋友和親戚們都認為撒謊只不過是一種無害的罪過。然而今天這場金融危機的根本起因卻正是由於腐敗與謊言被允許進入了我們政府的神聖殿堂。從來就不存在什麼無害的謊言，其謬誤之處不僅在於謊言所產生的實際危害，還在於謊言導致的破敗與毀滅給人們帶來的痛苦。
任何人，如果他同意艾倫·格林斯潘的說法，認為美國房市、抵押信貸市場和銀行系統現在的遭遇不過就像一場百年一遇的洪水，是由於經濟周期中某些隨機因素而自然發生的現象，那么他就需要讀一讀這本書。造成今日苦難的禍根早在許多年前，當美國公眾允許大企業和華爾街向議會和總統提供巨額競選獻金，以避免任何新的規制以及基於現有法律的嚴格監管時就已埋下。
不幸的是，最糟糕的狀況仍未結束，問題並沒有因為美國房價的暴跌而終止。美國的住宅不動產規模龐大，並且在房市繁榮期間所增加的價值相當驚人，因此房價回落所產生的調節作用不僅微不足道，其負面影響更是超越美國，波及全球。
我要感謝比爾·費倫(Bill Fallon)和約翰·威立父子出版公司的所有員工，是他們協助我將這個重要題材付梓成書。對於出版社來說，出版一本與當前形勢相關的圖書總是需要承擔極大的風險，尤其是當這本書還試圖預測未來時。這也顯示了他們對於我作為一名作者的信心，甘願把賭注押在我身上。同時也要感謝我那些在墨西哥的朋友們，他們是：彼得、艾蓮娜、哈羅德、博卡和索羅維娜。沒有他們的支持，以及一起在沙灘上的漫步，或許我永遠也無法完成這本書。此外，啤酒也幫了我不少忙。
我真誠期望這會是我最後一本關於暴跌、衰退或者崩潰的著作。我也期望美國公眾能夠覺醒，通過他們所選舉的代表來謀求一個更好的政府，遏止院外遊說集團和企業競選獻金帶來的腐敗。同時，我更期望在將來，當美國大眾終於擺脫困境時，對於充實和充滿意義的生活將會有一種與從前截然不同的見解，永遠不再讓肆無忌憚的消費主義和物質主義扭曲他們生活的方向。
精彩頁
一、貪婪像瘟疫般蔓延
我不記得是誰最早沾染上這種貪婪病毒的。不過可以確定的是，就像當初電視台深夜節目中的那些商人一樣，他們可以不擇手段，為了利益出賣一切。政客們同樣如出一轍，因為自私自利是成為一名政客的前提，而自私自利與背信棄義之間只有一步之遙。我現在還能回想起今生所看到的第一個律師為傷害案件提供服務的電視廣告，我也記得醫生們是從何時開始變得對自己的收入比對患者更感興趣。我們每個人都能說出那些為了利益而非信仰傳播福音的電視傳道者們的名字。
當然，華爾街永遠都是貪婪的，它一向如此。可是即便在華爾街，情況也已變得更加惡劣。20年前的華爾街尚能做到誠信守諾，認為企業聲譽神聖不可侵犯，利潤的獲取也是依靠傳統方式--比自己的競爭對手更加體貼迅捷地向客戶提供能夠為他們創造真實價值的產品和服務。
然而從那以後，商業和資本投資將華爾街變成了“娼妓窩”。某些東西除非你能說服別人為其投資，否則就一錢不值。如果你能誤導某位投資者，令他投資某項物非所值的資產或項目，那么你就可以額手相慶。如果你能隱瞞資產負債表上的負債，再將它們轉嫁給客戶，那就更值得你欣喜若狂。
