優點缺點：
該種債券存在著巨大的匯率風險，但是因為是債券而非貸款，這種匯率風險相對隱匿，除過企業本身管理者的預見性洞察外，其或有風險很難受到現有企業會計等企業制度層面的監管和防範。
這種債券的好處是，當借入國的貨幣處於升值的時候，發行該種債券的企業和國家會因為貨幣升值而減少實際支付的利息，從而實際上降低了融資成本，減輕了其債務負擔。但是同時當該國匯率下跌時，企業的償債壓力將會大大的增加。
同時在巨觀層面，如果大量企業發行該種債券，無形當中會有巨額的第三方貨幣（主要是美元）流入國內，而且其中大多數會出現在“經常項目”而非“資本項目‘下，從而在表面上加重該國的貿易順差，促使該國貨幣的升值。同樣，在該債券到期之後，外幣的流出也會加重該國貨幣的貶值幅度，而貨幣的貶值，又會進一步增加剩餘借入該種債務企業的償債壓力，形成一個惡性循環，獲取大量利潤甚至促使該國貨幣體系的崩潰。
相關案例：
以墨西哥1995年tesobonos的債券為例，墨西哥貨幣用比索支付利息。如果比索兌美元升值，那么發債方所要支付的比索就少，而如果貶值，債務就會不斷上升，而這又反過來造成比索貶值壓力。由於當初幾乎沒有人相信比索貶值，所以此類債券發行量非常大。到了94年年底，匯率開始動盪，比索開始貶值，墨西哥政府起先還動用美元硬扛匯率，而後由於比索拋售的壓力太大而宣布放棄固定匯率，比索進一步貶值，金融危機爆發。
1997年7月, 泰國進入這種快速死亡程式, 500億美元的tesobonos到期,而泰國央行只有300億美元，隨著泰國銖的貶值，從而引爆了整個東南亞的經濟泡沫，造成了歷史上的東南亞經濟危機。
聚集在中國：
而現如今，全球最大的tesobonos聚集在中國，2010年中國的房地產商最熱衷的一件事卻是從海外拆借美元資金。以碧桂園為例，向海外融資的利率達到了18%。國內房地產所發行的離岸私募債和Tesobonos債券本質是一樣的，都是一種以本國貨幣作為利息償付的中短期外幣貸款。無非是借美元兌換成人民幣，再兌換成美元償還債務。說的具體些：就是今天1美元兌換6.5人民幣，按拆借美 元的利息15%計算。如果借1億美元資金，人民幣升值到1美元兌換6元人民幣，到期一年歸還的本金加利息是1億美金9000萬人民幣，這個利息並不高。但如果美元對人民幣達到1美元兌換10人民幣，這個是時候要歸還的本金加利息是1億美金 1.5億元人民幣，如果都換成人民幣結算我們會發現，開始是借了6.5億元人民幣，到一年期歸還的卻是11.5億元人民幣。我們唯一能做的就是為這些海外 融資的房地產企業祈禱。
中國管理層對tesobonos債券是否有足夠的重視和監管？從國家層面上，並未找到更多對於tesobonos債券的警示和分析報告。在會計準則和企業一般性規則中，對tesobonos債券並 沒有嚴格的監管和重視。在很長一段時間內，從國內資金結構的流動趨勢 上看，外資正在有序的撤離或者為撤離做準備，國內的外匯儲備在不斷的下降。早期國際金融家們是通過逼迫人民幣升值而是長期投資的套利。但這遠遠不夠，在實施完套利之後，進一步的給中國企業做了tesobonos債券，也就說隨著人民幣貶值越來越大，而這些tesobonos債券的威力將越來越大。
