華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金

華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對MSCI中國A股指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，並在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

簡介

基金名稱 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金 基金代碼040002 基金類型 開放式
投資風格 指數型 投資對象 偏股型基金 基金經理 劉光華
基金管理人 華安基金管理有限公司 基金託管人 中國工商銀行股份有限公司 成立日期 2002-11-08
單位淨值 2.3000 累計淨值 2.4700 最新規模 52,076.10
貝塔係數 0.7974 夏普比率 0.5867 特雷諾指數 0.0231
簡森指數 0.0045 日常申購起始日 2002-12-20 日常贖回起始日 2002-12-20

招募說明書

安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金更新的招募說明書摘要 2007年第1號 基金管理人：華安基金管理有限公司 基金託管人：中國工商銀行股份有限公司 基金類型： 契約型開放式 日 期：2007年6月 一、基金契約的生效日期 經華安上證180指數增強型證券投資基金基金份額持有人大會表決通過，並經中國證監會證監基金字[2006]8號文核准，華安上證180指數增強型證券投資基金於2006年1月9日變更為華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金。華安上證180指數增強型證券投資基金經中國證監會2002年9月26日證監基金字[2002]70號檔案《關於同意華安上證180指數增強型證券投資基金設立的批覆》批准發起設立，基金契約於2002年11月8日正式生效。 二、重要提示 基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核准，但中國證監會對本基金募集的核准，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。 投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。 基金的過往業績並不預示其未來表現。 本摘要根據基金契約和基金招募說明書編寫，並經中國證監會核准。基金契約是約定基金當事人之間權利、義務的法律檔案。基金投資人自依基金契約取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金契約的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金契約的承認和接受，並按照《基金法》、《運作辦法》、基金契約及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人慾了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金契約。 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 本招募說明書已經本基金託管人覆核。除特別說明外，本招募說明書所載內容截止日為2007年5月8日，有關財務數據和淨值表現截止日為2007年3月31日（未經審計）。 三、基金管理人 （一）基金管理人概況 1．名稱：華安基金管理有限公司 2．住所：上海浦東新區浦東南路360號，新上海國際大廈38樓 3．設立日期：1998年6月4日 4．法定代表人：王成明 5．辦公地址：上海浦東新區浦東南路360號，新上海國際大廈2樓、37樓、38樓 6．聯繫電話：[phone] 7．聯繫人：馮穎 8．註冊資本：1.5億元人民幣 9．股權結構： 上海電氣（集團）總公司持股20%、上海國際信託投資有限公司持股20%、上海工業投資（集團）有限公司持股20%、上海沸點投資發展有限公司持股20%、上海廣電（集團）有限公司持股20%。 （二）主要人員情況 1．董事、監事及高級管理人員 （1）董事會： 徐建國先生，研究生學歷，高級經濟師及上海財經大學兼職教授。歷任上海日用化學工業公司副經理，上海市輕工業局局長助理、副局長、黨委書記，上海市經濟委員會副主任，上海市寶山區區長，上海市黃浦區區長，上海市人民政府副秘書長、上海市經濟委員會主任，現任上海電氣（集團）總公司董事長。 俞妙根先生，大學學歷，高級經濟師。歷任上海申信進出口公司副經理，上海國際信託投資公司公關部科長、駐德國漢堡辦事處總代表、AIT公司董事會董事總經理、信託二部經理兼新上海國際大廈有限公司總經理、資金信託總部總經理、行政管理部經理、上海國際信託投資有限公司副總經理，現主持華安基金管理有限公司日常工作。 辜昌基先生，大專學歷，高級工程師。歷任上海合成纖維研究所副科長，中石化上海石化總廠滌編廠總工程師、廠長助理，中石化上海石化股份公司副總經理，中石化上海金山實業公司總經理，上海市經委副主任，現任上海工業投資（集團）有限公司董事長。 萬才華先生，大專學歷，經濟師。歷任中國農業銀行上海市分行川沙支行營業部職員，浦東花木信用社信貸組長，浦東洋涇信用社副主任，中國農業銀行上海市分行陸家嘴支行營業部副行長，中國農業銀行上海市分行金橋支行副行長，興業銀行上海分行浦東支行行長，現任上海國際信託投資有限公司副總經理。 顧培柱先生，大專學歷，高級經濟師。歷任上海電子管二廠車間副主任，上海電子管廠副科長、辦公室主任，上海電子管六廠、二廠廠長、副廠長，上海燈泡廠廠長，上海真空電子器件股份有限公司常務副總經理、副董事長、董事長，上海廣電（集團）有限公司副總裁兼上海廣電電子股份有限公司董事長、上海廣電NEC液晶顯示器有限公司董事長，現任上海廣電（集團）有限公司總裁。 獨立董事： 蕭灼基先生，研究生學歷，教授。現任全國政協委員，政協經濟委員會委員，北京大學經濟學院教授，博士生導師，北京市、雲南省、吉林省、成都市，武漢市等省市專家顧問，北京市場經濟研究所所長，《經濟界》雜誌社社長、主編。 吳伯慶先生，大學學歷，一級律師，曾被評為上海市優秀律師與上海市十佳法律顧問。歷任上海市城市建設局秘書科長、上海市第一律師事務所副主任、上海市金茂律師事務所主任、上海市律師協會副會長。現任上海市金茂律師事務所高級合伙人、上海仲裁委員會仲裁員、上海市律師協會顧問。 夏大慰先生，研究生學歷，教授。歷任上海財經大學科研處處長，上海財經大學南德管理學院院長，上海財經大學常務副校長，現任上海國家會計學院院長、黨委書記，APEC金融與發展項目執行秘書處秘書長，兼任香港中文大學榮譽教授、中國工業經濟研究與開發促進會副會長、中國會計學會副會長、財政部會計準則委員會諮詢專家、上海證交所上市公司專家委員會委員、上海工業經濟專業研究會主任委員等職務。 （2）監事會： 謝偉民先生，研究生學歷，副教授。歷任上海市城建滬南工務所幹部，空軍政治學院訓練部中共黨史研究室正營級教員、講師，上海市計委直屬機關黨委幹事，中共上海市綜合經濟工作委員會組織處幹部、宣傳員（副處級）、副處長，中共上海市金融工作黨委組織處（宣傳處）副處長兼機關黨委副書記、機關紀委書記（正處級）。 陳涵女士，研究生學歷，經濟師。歷任上海國際信託投資公司金融一部項目經理、資產信託總部實業投資部副經理、資產管理總部投資業務部副科長，現任上海國際信託投資有限公司資產管理總部投資業務部科長。 柳振鐸先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任上海良工閥門廠團委書記、車間主任、副廠長，上海機電工業管理局辦公室副主任、規劃處處長，上海電氣（集團）總公司副總裁兼上海機電股份公司黨委書記、總經理。 徐丹女士，研究生學歷，高級會計師，中國註冊稅務師。歷任上海石化總廠計財處會計、財務副科長，中石化上海金山實業公司財務處副處長，上海金山實業投資發展有限公司總會計師兼財務部主任，上海金山區財政局副局長，中石化上海浦東開發辦財務處處長兼上海浦東實華經濟發展公司財務部經理，現任上海工業投資（集團）有限公司總會計師。 戴金寶先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任上海無線電三廠供銷科科員，上海無線電二廠設計科設計師、黨委書記助理、紀委書記，上海廣電股份有限公司（原上海廣播電視集團公司）組織部長、辦公室主任、董事會秘書處主任，現任上海廣電（集團）有限公司戰略發展部經理。 蔣位先生，研究生學歷，經濟師。曾在上海財經大學任講師，上海市發展計畫委員會工作，現任上海沸點投資發展有限公司投資部高級經理。 孫志方先生，研究生學歷，經濟師。曾在上海國際信託投資公司綜合研究室、法律顧問室、證券投資信託部工作，歷任華安基金管理有限公司監察稽核部總經理，現任華安基金管理有限公司總經理助理、研究發展部總監、全球投資部總監。 （3）高級管理人員： 俞妙根先生，大學學歷，高級經濟師。歷任上海申信進出口公司副經理，上海國際信託投資公司公關部科長、駐德國漢堡辦事處總代表、AIT公司董事會董事總經理、信託二部經理兼新上海國際大廈有限公司總經理、資金信託總部總經理、行政管理部經理、上海國際信託投資有限公司副總經理，現主持華安基金管理有限公司日常工作。 邵傑軍先生，研究生學歷，14年證券、基金從業經驗。曾任申銀萬國證券股份有限公司基金管理總部總經理助理，現任華安基金管理有限公司副總經理。 李炳旺先生，研究生學歷，20年基金業工作經驗。曾任國際證券投資信託公司資訊暨註冊登記部主管、怡富證券投資信託公司註冊登記與IT資訊部主管、綜合規劃部副總經理，現任華安基金管理有限公司副總經理。 章國富先生，研究生學歷，21年經濟、金融從業經驗。曾任上海財經大學副教授、碩士生導師，上海大華會計師事務所會計師、中國誠信證券評估有限公司上海分公司副總經理、上海華虹（集團）有限公司財務部副部長（主持工作）、上海信虹投資管理有限公司副總經理兼上海新鑫投資有限公司財務總監，現任華安基金管理有限公司督察長。 2．基金經理介紹 劉光華先生，工商管理碩士，持有基金從業人員資格證書，9年銀行、基金從業經歷。曾就職於農業銀行上海分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處。2001年加入華安基金管理公司，曾任研究部高級研究員，2003年9月至2005年5月任華安180指數基金基金經理助理，2005年5月起擔任華安180指數基金（現更名為華安MSCI中國A股指數基金）基金經理，2006年4月至2007年3月兼任上證180etf基金經理，2007年3月起兼任安瑞證券投資基金（現更名為華安中小盤成長股票型證券投資基金）基金經理。 3．本公司採取集體投資決策制度，投資決策委員會成員的姓名和職務如下： 王國衛先生，總經理助理、基金投資部總監 孫志方先生，總經理助理、研究發展部總監、全球投資部總監 陸敏慧女士，固定收益部副總監 諸 慧女士，集中交易部副總監 上述人員之間均不存在近親屬關係。 四、基金託管人 （一） 基金託管人基本情況 名稱：中國工商銀行股份有限公司 註冊地址：北京市西城區復興門內大街55號 成立時間：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 註冊資本：334,018,850,026元人民幣 聯繫電話：[phone] 聯繫人：蔣松雲 （二） 主要人員情況 中國工商銀行資產託管部共有員工80人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。 （三） 基金託管業務經營情況 作為中國首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行，中國工商銀行始終堅持"誠實信用、勤勉盡責"的原則，嚴格履行著資產託管人的責任和義務，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規範的業務管理模式、健全的託管業務系統、強大的市場行銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的託管服務，取得了優異業績。截至2007年3月，託管證券投資基金77隻，其中封閉式16隻，開放式61隻。託管資產規模年均遞增超過70%。至今已形成包括證券投資基金、信託資產、保險資產、社保基金、企業年金、產業基金、QFII資產、履約類產品等十大類14項產品的託管業務體系。繼2004年先後獲得《亞洲貨幣》和《全球託管人》評選的"中國最佳託管銀行"稱號後，2005年，又分別獲得《財資》和《全球託管人》評選的"中國最佳託管銀行"稱號。 五、相關服務機構 （一）基金份額發售機構 1．直銷機構： （1）華安基金管理有限公司上海投資理財中心 地址：上海市浦東新區浦東南路360號新上海國際大廈2樓 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：趙敏 （2）華安基金管理有限公司北京投資理財中心 地址：北京市西城區金融街23號平安大廈106室 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：劉彥珠 （3）華安基金管理有限公司電子交易平台 華安電子交易網站：www.huaan.com.cn 華安電子交易熱線：40088-50099；[phone] 聯繫人：韓曉華 2．代銷機構： （1）中國工商銀行股份有限公司 註冊地址：北京市西城區復興門內大街55號 法定代表人：姜建清 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：田耕 （2）交通銀行股份有限公司 註冊地址：上海市仙霞路18號 法定代表人：蔣超良 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：曹榕 客戶服務中心電話：95559 （3）國泰君安證券股份有限公司 註冊地址：上海市浦東新區商城路618號 法定代表人：祝幼一 電話：[phone] 聯繫人：芮敏祺 公司網站：www.gtja.com 客戶服務中心電話：8008206888 （4）中信建投證券有限責怪公司 註冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓 辦公地址：北京市朝陽門內大街188號 法定代表人：黎曉宏 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：魏明 公司網站：www.csc.108.com 開放式基金諮詢電話：4008888108 開放式基金業務傳真：[phone] （5）渤海證券有限責任公司 註冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號 法定代表人：張志軍 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：徐煥強 公司網站：www.ewww.com.cn 客戶服務中心電話：[phone] （6）海通證券股份有限公司 註冊地址：上海市淮海中路98號 法定代表人：王開國 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：金芸、李笑鳴 公司網站：www.htsec.com 客戶服務中心電話：4008888001；[phone] （7）申銀萬國證券股份有限公司 註冊地址：上海市常熟路171號 法定代表人：丁國榮 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：王序微 公司網站：www.sw2000.com.cn 客戶服務中心電話： [phone] （8）招商證券股份有限公司 註冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45樓 法定代表人：宮少林 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：童婕 公司網站：www.newone.com.cn 客戶服務中心電話：4008888111；[phone] （9）興業證券股份有限公司 註冊地址：福州市湖東路99號標力大廈 法定代表人：蘭榮 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：楊盛芳 公司網站：www.xyzq.com.cn 客戶服務中心電話：[phone] （10）中國銀河證券股份有限公司 註冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座 法定代表人：朱利 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：郭京華 公司網站：www.chinastock.com.cn 客戶服務中心電話：[phone] （11）廣發證券股份有限公司 註冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室 辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓 法定代表人：王志偉 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：肖中梅 公司網站：www.gf.com.cn 開放式基金諮詢電話：[phone]轉各營業網點 開放式基金業務傳真：[phone] （12）國信證券有限責任公司 註冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層 法定代表人：何如 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：林建閩 公司網站：www.guosen.com.cn 客戶服務中心電話：800-810-8868 （13）長城證券有限責任公司 註冊地址：深圳市深南大道6008號特區報業大廈16、17層 辦公地址：深圳市深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層 法定代表人：魏雲鵬 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：高峰 公司網站：www.cc168.com.cn 客戶服務中心電話：[phone] （14）湘財證券有限責任公司 註冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓 辦公地址：上海市浦東陸家嘴環路958號華能聯合大廈5樓 法定代表人：陳學榮 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：陳偉 公司網站：www.xcsc.com 開放式基金客服電話：[phone] （15）光大證券股份有限公司 註冊地址：上海市浦東南路528號證券大廈南塔15-17樓 辦公地址：上海市浦東南路528號證券大廈南塔14樓 法定代表人：王明權 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：劉晨 公司網站：www.ebscn.com 客戶服務中心電話: 10108998 （16）財富證券有限責任公司 註冊地址：湖南省長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26-27層 法定代表人：蔣永明 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：張治平 公司網站：www.cfzq.com 客戶服務中心電話: [phone] （17）世紀證券有限責任公司 註冊地址：廣東省深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41樓 法定代表人：段強 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：章磊、劉軍輝 公司網站：www.csco.com.cn 客戶服務中心電話: [phone] （18）國海證券有限責任公司 註冊地址：廣西南寧市濱湖路46號 法定代表人：張雅峰 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：覃清芳 公司網站：www.ghzq.com.cn 客戶服務中心電話：400-8888-100 （19）中信證券股份有限公司 註冊地址：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈 辦公地址：北京市新源南路6號京城大廈3樓 法定代表人：王東明 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：陳忠 公司網站：www.ecitic.com （20）中信金通證券有限責任公司 註冊地址：浙江省杭州市中河南路11號萬凱庭院商務樓A座 辦公地址：浙江省杭州市中河南路11號萬凱庭院商務樓A座 法定代表人：劉軍 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：王勤 公司網站：www.bigsun.com.cn （21）中信萬通證券有限責任公司 註冊地址：青島市嶗山區香港東路316號 辦公地址：青島市東海西路28號 法定代表人：史潔民 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：丁韶燕 公司網站：www.zxwt.com.cn （二）基金註冊與過戶登記人 名稱：華安基金管理有限公司 註冊地址：上海市浦東新區浦東南路360號，新上海國際大廈38樓 法定代表人：王成明 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：朱永紅 客戶服務中心電話：40088-50099；[phone] （三）律師事務所和經辦律師 名稱：通力律師事務所 註冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔21樓 負責人：韓炯 電話：[phone] 傳真：[phone] 經辦律師：韓炯、秦悅民 （四）會計師事務所和經辦註冊會計師 名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司 註冊地址：上海市浦東新區東昌路568號（200120） 辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓（200021） 法定代表人：楊紹信 電話：[phone] 傳真：[phone] 聯繫人：陳尚偉 經辦註冊會計師：薛競、汪棣 六、基金的名稱 本基金名稱：華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金。 七、基金的類型 本基金類型：契約型開放式。 八、基金的投資目標 運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對MSCI中國A股指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，並在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。 九、基金的投資方向 本基金資產主要投資於標的指數成份股。具體的投資範圍為： 1、投資於股票的目標比例為基金資產淨值的95%，本基金投資MSCI中國A股指數成份股的比重在50個交易日內不持續低於組合中股票市值的80%。 2、參與股票一級市場的市值配售以及MSCI中國A股指數成份股的增發和配股。 3、在成份股之外的股票投資，僅限於未售出的申購新股、預期將調整入指數成份股的個股以及增強性投資中替代成份股的其他個股。 4、在目前的法律法規限制下，保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。 5、經中國證監會批准的允許本基金投資的其他金融工具。 十、基金的投資決策 （一）投資策略 1．投資組合原則及選擇標準 （1）投資組合的基本原則 1）資產分配原則：本基金投資於股票的目標比例為基金資產淨值的95%。本基金在目前中國證券市場缺少規避風險工具的情況下，可以根據開放式基金運作的實際需求和市場的實際情況，適當調整基金資產分配比例。 2）股票投資原則：本基金以MSCI中國A股指數成份股構成及其權重等指標為基礎，通過複製和有限度的增強管理方法，構造指數化投資組合。在投資組合建立後，基金經理定期檢驗該組合與比較基準的跟蹤偏離度，適時對投資組合進行調整，使跟蹤偏離度控制在限定的範圍內。此外，本基金還將參與一級市場的新股申購、股票增發等。 3）其他投資原則：本基金將審慎投資於經中國證監會批准的其他金融工具，減少基金資產的風險並提高基金的收益。 （2）投資組合構建 1）股票指數化投資組合構建： 本基金的指數化投資方式將採用複製法來實現對MSCI中國A股指數的跟蹤，具體過程如下： ①以MSCI中國A股指數成份股構成及其權重為基礎擬定標準權重的指數化投資組合方案； ②根據增強性投資選擇標準，對標準權重的指數化投資組合進行調整，形成指數增強型投資組合方案； ③根據擬定的指數增強型投資組合方案，通過指數化投資組合交易系統進行買賣； ④基金經理根據建倉過程中的買賣情況、申購贖回情況等，對投資組合進行動態調整，以保證完成指數化投資組合的構建。 2）增強性投資選擇標準： 本基金的增強性投資，是指在基於研究員和基金經理對行業及上市公司的深入研究和調查的基礎上，由基金經理根據股票市場的具體情況，對投資組合的股票倉位、行業及個股、權重進行適當的調整。對於以下成份股，本基金將考慮予以剔除或降低權重： ①由於公司經營狀況、財務狀況嚴重惡化或其他基本面發生重大變化而導致其投資價值嚴重降低的個股； ②因流動性太差而導致無法按照指數標準權重建倉的個股； ③存在重大違規嫌疑，被監管部門調查的個股； ④基金經理在充分調研的基礎上，判斷預期收益將遠低於成份股中同類股票或指數平均水平的個股； ⑤其他特殊個股，例如預期將從指數中剔除的個股等。 對於以下個股，本基金將考慮納入組合或增加投資權重： ①新股配售而得到的非成份股以及因增發配售而超出指數標準權重的成份股，本基金將在新股上市後1個月以內擇機賣出此類股票； ②由於其他成份股的建倉困難而被選擇作為替代的個股； ③基金經理在充分調研的基礎上，判斷預期收益將遠高於成份股中同類股票或指數平均水平的個股； ④其他特殊個股，例如預期將納入指數的個股等。 （3）指數化增強性投資管理的限度和控制 本基金以指數化投資為主，增強性投資為輔，為控制因增強型投資而導致的投資組合相對指數標準結構的偏離，本基金選擇以"跟蹤偏離度"為標準，對積極投資行為予以約束，以控制基金相對指數的偏離風險。 其中： = 第i日基金組合收益率 - 第i日比較基準收益率 n為計算區間，本基金選定為30個交易日 本基金以日跟蹤偏離度為測算基礎，將該指標的最大容忍值設定為0.5%，以每周為檢測周期，即本基金將每周計算該指標，計算區間為每周最後一個交易日起前30個交易日（含當日）。如該指標接近或超過0.5%（相應折算的年跟蹤偏離度約為7.75%），則基金經理必須通過歸因分析，找出造成跟蹤偏離的來源，如是源於積極投資的操作，則在適當時機行使必要的組合調整，降低增強性投資力度，以使跟蹤偏離度回歸到最大容忍值以下。當跟蹤偏離度在最大容忍值以下時，由基金經理對最佳偏離度的選擇作出判斷。當本基金運作發展到一定階段後，本基金可能會將測算基礎轉為代表相同風險度的周或月跟蹤偏離度，具體變化將另行公告。 除此之外，本基金對增強性投資的其他限制包括： ①在本基金成立之日起的合理期間後，投資組合中持有的MSCI中國A股指數成份股的數量不低於指數成份股總個數的70%； ②在本基金成立之日起的合理期間後，投資組合中投資於股票資產的比例不低於基金資產淨值的70％； 2．投資管理的基本程式 （1）投資決策程式 1）投資決策委員會定期召開會議，對階段性的投資組合資產分配比例和行業權重相對指數的偏離度作出檢討和決議； 2）金融工程小組利用集成市場預測模型和風險控制模型對行業、個股和市場的預期收益進行測算，研究部門從基本面分析對行業、個股和市場走勢提出研究報告，開放式基金註冊部門提供申購、贖回的動態情況，供基金經理參考； 3）基金經理小組根據對以上因素的判斷，初步決定投資組合，包括股票、現金以及其他投資品種的比例，行業、個股和整體投資組合相對指數的偏離度，以及新股配售等一級市場操作的參與力度； 4）基金經理小組根據交易情況的反饋報告，對組合進行適度調整，對於需調整的個股，研究部事先提供備選的其他股票； 5）風險分析小組對基金投資組合偏離風險進行評估，並提出偏離的歸因分析報告，在組合跟蹤偏離度超過0.5%時提出預警； 6）監察稽核部對投資程式進行稽查並出具稽查報告。 （2）投資操作程式 1）基金經理根據指數的標準構成，在設定的調整範圍內定出組合中各個股票的比例關係，輸入交易系統； 2）需買入股票時，交易員啟動組合交易系統，系統按事先設定的個股權重統一下單買入，需賣出股票時，系統統一下單賣出； 3）對於需調整或組合交易出現困難的個股，基金經理可獨立發出指令，交易員可在交易時間內進行單個品種操作； 4）投資部定期對指數化投資組合進行跟蹤偏離度的測算，若跟蹤偏離度超過允許的範圍，則對組合進行調整； 5）當發生新股申購和MSCI中國A股指數成份股的增發時，研究部提供擬發行新股企業和增發企業的研究報告；投資部根據研究報告進行新股申購和增發； 6）本基金建倉期為3個月。 （二）投資限制 基金管理人應依據有關法律法規及《基金契約》規定，運作管理本基金。 本基金投資組合應遵循下列規定： （1）本基金持有1家上市公司的股票，其市值不超過本基金資產淨值的10％，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的情形除外； （2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有1家公司發行的證券的總和，不超過該證券的10％，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的情形除外； （3）法律法規和中國證監會的其他比例限制。 禁止用本基金資產從事以下行為： （1）投資於其他證券投資基金； （2）以基金的名義使用不屬於基金名下的資金買賣證券； （3）以基金資產進行房地產投資； （4）從事可能使基金資產承擔無限責任的投資； （5）將基金資產投資於與基金託管人或者基金管理人有利害關係的公司發行的證券； （6）當時有效的法律法規、中國證監會及《基金契約》規定禁止從事的其他行為。 十一、基金的業績比較基準 本基金採用由權威機構發布的，代表中國A股市場的成份指數作為衡量基金投資操作水平的比較基準，目前這一指數為MSCI中國A股指數。衡量本基金整體業績的比較基準為： 本基金整體業績比較基準 = 95% * MSCI中國A股指數收益率+ 5% * 金融同業存款利率 如果MSCI公司變更或停止MSCI中國A股指數的編制及發布、或MSCI中國A股指數由其他指數替代、或由於指數編制方法等重大變更導致MSCI中國A股指數不宜繼續作為標的指數時，本基金管理人有權依據維護投資者合法權益的原則，變更本基金的標的指數並相應變更本基金的名稱。 十二、基金的風險收益特徵 本基金為增強型指數基金，通過承擔證券市場的系統性風險，來獲取市場的平均回報，屬於中等風險、中等收益的投資產品。 十三、基金的投資組合報告（未經審計） （一）重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金託管人中國工商銀行根據本基金契約規定，於2007年4月16日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 本投資組合報告所載數據截至2007年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。 （二）基金投資組合報告 1、基金資產組合 序號資產組合 金額 占基金總資產比例 1 股票 812,387,435.24 86.10% 2 債券 26,600,500.00 2.82% 3 權證 0.00 0.00% 4 銀行存款和清算備付金合計 27,435,899.63 2.91% 5 其他資產 77,083,498.71 8.17% 合計 943,507,333.58 100.00% 2、股票投資組合①指數投資按行業分類的股票投資組合行業分類 市值 占資產淨值比例 A 農、林、牧、漁業 1,605,120.00 0.18% B 採掘業 40,632,635.00 4.51% C 製造業 357,236,644.08 39.65% C0 食品、飲料 51,809,337.00 5.75% C1 紡織、服裝、皮毛 10,504,027.55 1.17% C3 造紙、印刷 4,346,664.78 0.48% C4 石油、化學、塑膠、塑膠 50,796,694.21 5.64% C5 電子 7,944,139.53 0.88% C6 金屬、非金屬 122,821,251.79 13.63% C7 機械、設備、儀表 87,088,569.84 9.67% C8 醫藥、生物製品 20,185,080.58 2.24% C99 其他製造業 1,740,878.80 0.19% D 電力、煤氣及水的生產和供應業 43,181,777.39 4.79% E 建築業 3,957,840.60 0.44% F 交通運輸、倉儲業 57,266,665.43 6.36% G 信息技術業 47,763,277.91 5.30% H 批發和零售貿易 26,682,760.00 2.96% I 金融、保險業 133,991,790.42 14.87% J 房地產業 40,541,841.94 4.50% K 社會服務業 12,476,933.96 1.38% L 傳播與文化產業 6,832,141.00 0.76% M 綜合類 25,713,867.01 2.85% 合計 797,883,294.74 88.55% ②積極投資按行業分類的股票投資組合 行業分類 市值 占資產淨值比例 C 製造業 12,022,448.50 1.33% C4 石油、化學、塑膠、塑膠 7,124,142.50 0.79% C7 機械、設備、儀表 4,898,306.00 0.54% H 批發和零售貿易 2,481,692.00 0.28% 合計 14,504,140.50 1.61% ③指數投資前五名股票明細 序號股票代碼股票名稱 股票數量 市值 占資產淨值比例 1 600036 招商銀行 1,900,789 33,035,712.82 3.67% 2 600016 民生銀行 2,100,000 26,124,000.00 2.90% 3 600050 中國聯通 3,450,000 19,492,500.00 2.16% 4 600019 寶鋼股份 1,900,000 18,810,000.00 2.09% 5 000002 萬 科Ａ 1,116,000 18,514,440.00 2.05% ④積極投資前五名股票明細 序號股票代碼股票名稱 股票數量 市值 占資產淨值比例 1 600725 雲維股份 606,310 7,124,142.50 0.79% 2 002021 中捷股份 360,700 4,898,306.00 0.54% 3 600280 南京中商 151,600 2,481,692.00 0.28% 3、債券投資組合 ① 按債券品種分類的債券投資組合 序號債券品種 市值 占資產淨值比例 1 金融債 24,992,500.00 2.77% 2 可轉換債券 1,608,000.00 0.18% 合計 26,600,500.00 2.95% ② 基金投資前五名債券明細 序號債券代碼 債券名稱 數量 市值 占資產淨值比例 1 060302 06進出02 250,000 24,992,500.00 2.77% 2 126005 07武鋼債 16,080 1,608,000.00 0.18% 4、權證投資組合 ① 基金投資前五名權證明細 本基金本報告期末沒有持有權證投資。 5、資產支持證券投資組合 本基金本報告期內未投資資產支持證券。 6、投資組合報告附註 ① 本基金的估值方法 本基金持有的上市證券採用公告內容截止日（或最近交易日）的市場收盤價計算，已發行未上市股票採用成本價計算，未上市交易的權證投資（包括配股權證）按公允價值估值。 ② 本報告期內需說明的證券投資決策程式 本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。 本基金投資前十名股票中，不存在投資於超出基金契約規定備選股票庫之外的股票。 ③ 其他資產的構成 序號其他資產 金額 1 深交所結算保證金 516,895.52 2 應收股利 0.00 3 應收利息 199,304.38 4 應收申購款 76,367,298.81 5 應收證券清算款 0.00 合計 77,083,498.71 ④ 處於轉股期的可轉換債券明細 無。 ⑤ 本報告期獲得的權證明細 序號 權證代碼 權證名稱 權證數量 成本總額 獲得途徑 1 580012 雲化CWB1 16,200 95,932.94 投資可分離債獲贈 7、開放式基金份額變動 序號 項目 份額 1 期初基金份額總額 520,760,979.21 2 加：本期申購基金份額總額 220,779,680.87 3 減：本期贖回基金份額總額 377,804,793.53 4 期末基金份額總額 363,735,866.55 十四、基金的業績 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資人在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 （一）基金淨值表現 歷史各時間段基金份額淨值增長率與同期業績比較基準收益率比較 （截至時間2006年12月31日） 階段 淨值增長率① 淨值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 自基金成立起至今 119.55% 1.06% 82.86% 1.10% 36.69% -0.04% 2006-1-1至2006-12-31 121.21% 1.29% 116.27% 1.32% 4.94% -0.03% 2005-1-1至2005-12-31 -0.56% 1.08% -1.80% 1.13% 1.24% -0.05% 2004-1-1至2004-12-31 -8.90% 1.02% -13.41% 1.00% 4.51% 0.02% 2003-1-1至2003-12-31 11.46% 0.85% 8.17% 0.86% 3.29% -0.01% 2002-11-8至2002-12-31 -1.70% 0.23% -8.76% 0.92% 7.06% -0.69% 十五、費用概覽（一）與基金運作有關的費用 1．基金費用的種類 （1）基金管理人的管理費 基金管理費按前一日基金資產淨值的1％年費率計提。計算方法如下： H ＝ E × 1％ ÷ 當年天數 H 為每日應計提的基金管理費 E 為前一日基金資產淨值 基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金託管人傳送基金管理費劃付指令，基金託管人覆核後於次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。 （2）基金託管人的託管費 基金託管費按前一日基金資產淨值的0.2％年費率計提。計算方法如下： H = E × 0.2% ÷ 當年天數 H 為每日應計提的基金託管費 E 為前一日基金資產淨值 基金託管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金託管人傳送基金託管費劃付指令，基金託管人覆核後於次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金託管人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。 （3）證券交易費用 （4）基金信息披露費用 （5）基金份額持有人大會費用 （6）與基金相關的會計師費和律師費 （7）按照國家有關規定可以列入的其他費用 上述基金費用中第（3）至（7）項費用由基金託管人根據其他有關法規及相應協定的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。 2．不列入基金費用的項目 基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。 3．費用調整 基金管理人和基金託管人可磋商酌情調低基金管理費和基金託管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。 （二）與基金銷售有關的費用 1．本基金申購費率（直銷機構電子交易平台除外）分為0.9%、1.2%和1.5%三檔。投資人在一天之內有多筆申購，適用費率按單筆分別計算： 單筆申購金額 申購費率 M≥1000萬 0.90% 100萬≤M<1000萬 1.20% M<100萬 1.50% 目前，投資人通過直銷機構電子交易平台申購本基金的費率為0.6%。如中國證監會對於基金電子交易費率另有新規定，從其規定。 2．本基金的贖回費率統一為0。 3．轉換費率 本基金管理人已開通了本基金與華安創新證券投資基金、華安現金富利投資基金、華安寶利配置證券投資基金、華安宏利股票型證券投資基金和華安中小盤成長股票型證券投資基金之間的轉換業務。目前本業務僅限於直銷機構（華安基金管理有限公司上海投資理財中心、北京投資理財中心、電子交易平台）和交通銀行股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、招商證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、光大證券股份有限公司、財富證券有限責任公司、國海證券有限責任公司、世紀證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、中信金通證券有限責任公司等部分代銷機構辦理。轉換費用包括轉出基金的贖回費和轉換申購補差費兩部分。基金轉換費用由基金份額持有人承擔。 （1）目前華安管理的各開放式基金的贖回費率如下，轉出基金的贖回費根據持有人對該基金的持有期限適用相對應的費率。 基金名稱 持有時間 贖回費率 華安創新 365天以內（含第365天） 0.5% 365天-730天（含第730天） 0.3% 730天-1095天（含第1095天） 0.2% 1095天-1460天（含第1460天） 0.1% 1460天以上 0 華安中國A股 全部 0 華安富利 全部 0 華安寶利 365天以內（含第365天） 0.5% 365天以上 0.25% 華安宏利 365天以內（含第365天） 0.5% 365天-730天（含第730天） 0.25% 730天以上 0 華安成長 一年以內（不含一年） 0.50% 一年至兩年（不含兩年） 0.25% 兩年（含兩年）以上 0 （2）基金轉換申購補差費按轉入基金與轉出基金之間申購費率的差額計算收取，具體計算公式如下： 基金轉換申購補差費率 = max [（轉入基金的申購費率-轉出基金的申購費率），0 ]，即轉入基金申購費率減去轉出基金申購費率，如為負數則取0 根據各開放式基金最新招募說明書或公告的約定，目前相關開放式基金申購費率如下： 基金名稱 申購金額 申購費率（直銷電子交易平台除外） 華安創新 0≤M＜100萬 1.5% 100萬≤M＜1000萬 1.2% M≥1000萬 1% 華安中國A股 0≤M＜100萬 1.5% 100萬≤M＜1000萬 1.2% M≥1000萬 0.9% 華安富利 全部 0 華安寶利 0≤M＜100萬 1.2% 100萬≤M＜1000萬 1.1% M≥1000萬 1% 華安宏利 0≤M＜100萬 1.5% 100萬≤M＜1000萬 1.0% M≥1000萬 不超過0.6％ 華安成長 M<100萬 1.50% 100萬≤M<500萬 1.00% M≥500萬 每筆1000元 直銷電子交易平台的申購費率如下: 基金名稱 申購費率（直銷電子交易平台） 華安創新 0.6% 華安中國A股 0.6% 華安富利 0 華安寶利 0.48% 華安宏利 0.6% 華安成長 0.6%（固定收費除外） 其他代理銷售機構辦理基金轉換業務適用的基金轉換費用將在開通時另行公告。 4．基金管理人可視市場情況對上述費率進行調整，但申購費率最高不超過3%，贖回費率最高不超過1%。 基金管理人可以在《基金契約》約定的範圍內調低申購費率、贖回費率或轉換費率，調低後的申購費率、贖回費率和轉換費率應在最新的招募說明書中列示。如在任何一份招募說明書有效期間上述費率發生變更，基金管理人最遲應於新的費率實施日3個工作日前在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。 5．基金管理人可以在不違背法律法規規定及《基金契約》約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計畫，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動範圍內的投資人調低基金申購費率、基金贖回費率或基金轉換費率。 （三）基金的稅收 本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律法規執行。 十六、對招募說明書更新部分的說明 本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下： 章節 主要更新內容 三、基金管理人 更新了基金管理人"主要人員情況"。 四、基金託管人 更新了"基金託管人基本情況"、"主要人員情況"和"基金託管業務經營情況"。 五、相關服務機構 更新了部分直銷機構和代銷機構的信息。 六、基金份額的申購、贖回與轉換 更新了開通代銷業務的機構和開通基金轉換業務的機構；更新了"（七）日常申購份額、贖回金額和轉換份額的計算方式"。 九、基金的投資 更新了本基金最近一期投資組合報告的內容。 十、基金的業績 更新了基金契約生效以來的投資業績。 十四、基金的費用與稅收 更新了"（二）與基金銷售有關的費用"部分的"3.轉換費率"。 十九、《基金契約》的內容摘要 根據2006年12月21日公告的基金契約修改內容，更新了持有人大會表決條款。 二十一、對基金份額持有人的服務 更新了開展定期定額投資計畫和基金轉換業務的機構；更新了銀聯通諮詢電話。 二十二、其他應披露事項 披露了自2006年11月9日至2007年5月8日期間本基金的公告信息。 華安基金管理有限公司 二○○七年六月二十二日