內容簡介
《現代金融學前沿問題研究》運用數學和數理統計工具，從市場為完全理性、部分理性、非理性三個層次，依次研究了完全理性、非完全理性和非理性市場中的資產價等相關問題。
由於筆者最近幾年在深圳證券交易所從事市場監察的研究和實踐工作，對中國股市的操縱行為有了深入了解，中國股市的操縱模式與國外學者所研究的操縱模式存在很大的差異。以上模型代表了中國股市股價操縱行為的典型特徵和行為過程，雖然近年來由於市場低迷，莊家有所減少，但股價操縱行的模式還是以該理論模型為基礎，2000年以來出現的億安科技、中科創業、德隆系以及最近的格林柯爾系等重大操縱案件都被包括在該理論模型之中。非理性市場中的資產定價問題因為參與者非理性行為的多樣性而變得複雜起來第四章的研究只是進入市場非理性領域研究的嘗試性工作，目的是希望能引起這一類的研究。相信關於市場的非理性行為的研究在將來會受到越來越多的人的重視。
作者簡介
何基報，1973年1月生，博士，高級經濟師，副研究員。2000年畢業於華東師範大學統計學系，獲得學博士學位。2000年8月到2002年5月，入中國人民大學博士後流動站、深圳證券交易所博士後工作站進行市場交易監管的博士後研究工作，成為深圳證券交易所博士後工作站每批博士後。2002年6月，完成博士後研究工作，留深圳證券交易所綜合研究所工作。主要研究領域為：資產定價、行為金融學、證券監管。參與或主持國家自然科學基金3項，完成中國證監會等部門下達的重要課題多項，論文獲得2004年度中國金融學會全國優秀論文評比二等獎，2005年被評為深圳市優秀博士後。在內幕交易和市場操縱方面的多項研究成果被運用於證券市場的交易監管中，受到中國證監會領導的高度表揚，被三大證券報紙整版轉載，中央電視台和北京電視台多次專訪。至今，在國內外核心期刊上發表論文20餘篇，完成各項研究報告近20篇。
目錄
第一章 引言
1.1 現代證券組合理論與資本資產定價模型
1.2 資本資產定價模型研究進展
1.3 理性預期模型
1.4 本書主要工作概述
第二章 完全理性市場情況下的資本資產價格模型——條件CAPM、非參數估計方法
2.1 條件CAPM
2.2 條件CAPM的參數、非參數估計方法
2.3 三種基於CAPM的量優資組合構造方案及其比較
2.4 時變β條件CAPM中的β係數函式非參數估計的漸近性質
2.5 m（v，vm），β（v，vm）涵數估計的漸近偏差和漸近方差
第三章 非安全理性市場情況下的資產價格模型——非對稱信息場合下的理性預期平衡價格模型
3.0 引言
3.2 基本假定及引理
3.3 n人的平衡價格模型
3.4 n的的平衡價格模型的性質及其在金融研究中的意義
3.5 價格生成模型及參數估計
3.6 完全競爭情況下的多個資產的平衡價格模型
3.7 結論以及進一步研究的問題
第四章 非理性市場中的資產價格形成和投資行為研究——莊家操縱股票價格模型
4.1 引言以及基本假定
4.2 以價格模型作為預測模型時的最優操縱戰略
4.3 以收益率模型作為預測模型時的最優操縱戰略
參考文獻
