峽谷兩側翠峰疊嶂,山林渾然一體,山中有林,林中有洞,洞中有水,山泉密布,瀑布高懸,條條小溪,匯集成流,為壺流河源頭。峽谷中,由大自然的鬼斧神工,造就了一大批形態各異的自然景觀,有將軍崖、仙女峰、臥虎山、虎頭岩、抬轎山、小龜山、老君洞和廣靈縣古代“八景”之一的“牡羊暮靄”景觀。更有美麗動人的民間傳說故事“將軍對弈”,“仙女牧羊”,為其增添了神秘色彩。春夏季節里,繁花似錦,鳥語華香。山林中的天然中藥材,名目繁多,至今查明的已有一百餘種,食用山蘑比比皆是。峽谷中山泉流過的濕地,目不暇接,身臨其境頓感心曠神怡,留連忘返,遊興倍增。
牡羊峪內和峪口分別建有牡羊寺和清涼寺,均已毀,現存遺蹟。有碑刻“元大德六年”(即元成宗九年,公元1302年)的記載。