![海格通信[002465]](/img/8/757/nBnauM3XxYDO4UDOzYDN5QTOxQTMwITOzEDMwADMwAjMwAzL2QzL3QzLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLxE2LvoDc0RHa.jpg "海格通信[002465]")
要點一：所屬板塊 機構重倉板塊，深成500板塊，預盈預增板塊，北斗導航板塊，2025規劃板塊，虛擬現實板塊，廣東板塊，通訊行業板塊，軍工板塊，HS300_板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。
要點二：經營範圍 研究和試驗發展（具體經營項目請登錄廣州市商事主體信息公示平台查詢。依法需經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。）
要點三：定向增發-11.8億補充流動資金 大股東攜員工認購 2014年11月11日披露定增預案，公司擬向公司控股股東及員工持股計畫，非公開發行不超過7500萬股，發行價格為15.76元/股，募集資金總額不超過11.82億元，扣除發行費用後的募集資金淨額用於償還銀行貸款和補充流動資金。其中，廣州無線電集團為公司控股股東，此次擬認購4500萬股；添富-定增35號的委託人為海格通信2014年度員工持股計畫，資金來源為公司“董監高”陳華生等10人，此次擬認購355萬股；添富-定增36號的委託人為海格通信2014年度員工持股計畫，資金來源為公司及全資、控股子公司員工，此次擬認購2645萬股。公司本次發行募集資金總額不超過11.82億元，其中6.2億元擬用於償還銀行貸款，其餘用於補充流動資金。
要點四：軍用無線通信設備龍頭 公司是我國軍用無線通信，導航裝備最大的整機供應商，是行業內第一家通過軍方裝備承制單位資格審核的通信整機廠家，也是行業內通信整機廠家中唯一一家承擔全天候覆蓋我國疆土的軍方大型通信科研項目的總體單位，此外，公司還是行業內唯一一家同時擁有短波，超短波，中長波，系統集成，導航專業技術，成熟產品，成套工藝流程和眾多產品的企業。軍用短波，超短波電台是公司主要產品，占有35%-40%的市場份額。
要點五：應急通信網和部隊數位化建設 應急通信指揮網和陸軍數位化部隊建設是公司業績超預期的主要驅動力。應急通信指揮網將建設成為我國繼中移動，中聯通和中電信之外的第四大覆蓋全國的無線通信網路，2010-2012年為項目的首期工程建設階段，公司是該項目的技術總承單位，承擔其中通信設備，網路管理設備，網路控制設備等核心產品的研製任務，在該項目中固定通信基礎設施市場占有份額90%，機動通信系統市場占有份額25%。而陸軍數位化部隊建設給公司帶來大量超短波電台新增需求，前期“數位化營”和“數位化團”建設試點已經完成。
要點六：收購3家公司股權 2013年1月，公司擬使用自有資金18,800萬元人民幣收購深圳市嶸興實業發展有限公司、深圳市嶸興通信技術有限公司、深圳市嶸興無線電技術有限公司60%股權。頻譜管理是公司戰略規劃中新興業務領域的重要組成板塊，公司收購嶸興實業、嶸興通信、嶸興無線電股權事宜，有利於雙方在技術、產品、市場方面的優勢互補，掌握國際無線電監測技術發展動向，緊跟無線電監測設備演進趨勢，研發出更為適銷對路、滿足無線電管理部門工作需要的無線電監測設備，實現軟硬體的有效融合、集成，推動公司在無線電頻譜產業的發展。
要點七：收購摩詰創新股權 2013年1月，公司擬使用自有資金46,620萬元人民幣收購北京摩詰創新科技股份有限公司90%的股權，從而進入模擬仿真、通用航空等領域。摩詰創新註冊資本為4,200萬元人民幣，主營業務是為軍用及高端民用客戶提供模擬仿真系統的相關產品與服務，主要產品包括飛行模擬器、電動運動平台、視景系統、飛行員程式訓練系統、戰術模擬訓練系統等，主要客戶為各軍兵種、研究院所等。截至2012年9月30日，資產總額為84,585,075元人民幣，負債總額為2,830,393元人民幣，淨資產為81,754,682元人民幣，2012年1-9月營業收入為15,749,876元人民幣，淨利潤為2,945,289元人民幣。公司收購摩詰創新股權事宜是利用標的公司現有的良好的業務基礎和市場運作能力，結合公司在通信、導航等領域的技術實力和客戶資源，積極推動公司在國防信息化領域的開拓力度，利用良好的資本平台，適時進入模擬仿真業務領域，加快新領域的產業布局，進入通用航空、高鐵、捷運、兵器、精密工具機、石油鑽井、地震研究和娛樂設備等眾多行業和多個市場，為公司提供新的經濟成長點，增強企業競爭力和擴大市場規模，從戰略和經濟上都具有重要的意義。
要點八：拓展衛星通訊和衛星導航產品 衛星通訊是公司未來重點發展領域，將有可能成為公司又一個新的利潤增長點。十二五”已確定為各種衛星通信系統的重點建設期，我國軍用衛星通信需求巨大，預計2011年後每年可形成超過100億的衛星通信市場。公司已有一個衛星產品型號研製項目，09年又獲得軍方組織的7項衛星產品模組的承研資格。衛星導航方面，隨著我國自主研製的“北斗”系列衛星逐步進入組網階段，軍用導航裝備換裝也進入準備期，公司的北斗導航晶片，多制式衛星導航接收系統等產品有望獲取較大的市場份額。而與軍用無線通訊產品不同，衛星通訊和衛星導航產品有可能切入民用市場，民用領域比軍用領域有更廣闊的套用空間。
要點九：收購股權 2011年8月，公司競拍取得廣電集團持有的廣州海格機械有限公司（以下簡稱“海格機械”）23.50%的股權，交易價格為523.79萬元，股權轉讓完成後，公司持有海格機械73.60%的股權。公司競拍取得廣電集團持有的海華電子企業（中國）有限公司（以下簡稱“海華電子”）49%的股權，交易價格為4,535.92萬元，股權轉讓完成後，公司持有海華電子100%的股權。因廣電集團為公司的控股股東和實際控制人，公司與其發生的交易構成關聯交易，不構成重大資產重組。
要點十：擴大通信、導航設備產能 公司以募集資金11.62億元投資“年產11500台/套通信及導航設備技術改造項目”，建成後，通信及導航設備的生產能力從5500台套/年擴大到11500台套/年，其中，通信設備10300台/套，導航設備1200台/套，達到年營業收入20.12億元的目標，總投資收益率43.9%，盈虧平衡點52.2%。(截止2010年已投入37333.76萬元)
要點十一：設立資產管理公司 2012年11月，公司擬以自有資金在北京市中關村科技園區豐臺園成立全資子公司北京海格資產管理有限公司，總投資額20,000萬元人民幣，註冊資本10,000萬元人民幣，10,000萬元人民幣計入資本公積，擬定的經營範圍為資產管理；項目投資；股權投資；物業經營與管理等。成立資產管理公司有利於加快推動北京通信導航園的建設，實施在北京地區的集團化管理戰略，公司通過市場共享、技術共享、產品整合、加強管理等手段，提升資源配置和整合能力，完善資源共享機制，進一步穩固和擴大市場占有率，加強公司品牌影響力和核心競爭力；資產管理公司以擴大主營業務生產規模或延伸產業鏈為目的，適時開展股權投資等相關業務，可以拓寬業務領域，整合公司產業布局，有效提高公司的資產回報率和股東價值。
要點十二：收購公司-南京寰坤科技發展有限公司 2012年1月，為大力推動海格通信衛星通信產業的迅速發展，公司擬用超募資金7100萬元人民幣收購南京寰坤科技發展有限公司59.16%的股權，然後海格通信使用超募資金人民幣2000萬元向標的公司增資擴股，增資擴股完成後海格通信持有標的公司65%股權。寰坤科技主營業務包括研發生產新一代衛星通信設備、通信系統等具備核心競爭力的產品，是國家二代衛星通信產品的重點承研單位。寰坤科技目前仍處於研發投入階段，目前尚未形成有效收益。但其具備良好的成長性。
要點十三：股權收購 2013年4月，公司使用自有資金1.88億元收購深圳市嶸興實業發展有限公司、嶸興通信技術有限公司、嶸興無線電技術有限公司60%股權。此次收購有助於公司在無線電頻譜產業的發展。
要點十四：重大契約-獲1.25億北斗導航等契約 2015年1月8日公告稱，公司近日收到與特殊機構客戶簽訂的訂貨契約，契約總金額約1.25億元，約占公司2013年度營業總收入的7.42%，契約標的主要為北斗導航及電台等項目。
要點十五：重大契約-獲1.43億元衛星通信等訂貨契約 2015年4月21日公告稱，公司近日收到公司與特殊機構客戶簽訂的訂貨契約，契約總金額約1.43億元，契約標的主要為衛星通信及配套裝備、電台等項目，供貨時間為2015年、2016年相應月份。
要點十六：進入壁壘高+毛利率穩定 軍品特殊的技術標準對非軍工企業構成進入壁壘，其次，市場準入嚴格的審查制度以及保密性要求，使得體系外企業難以進入軍工市場。由於軍工產品具有需求剛性，較高的行業壁壘大幅降低潛在進入者的競爭，再加上軍隊客戶本身對產品價格的敏感度低，公司的綜合毛利率長期保持在50%以上。其中公司主導業務短波，超短波和系統集成服務保持55%以上的毛利率水平，是公司盈利水平長期維持高點的重要保證。
要點十七：技術優勢 20世紀60年代中期，公司參與了我國自行設計的近程無線電導航系統“長河三號”的研製，70年代初，公司開發了奧米加衛星導航系統的甚低頻超遠程導航接收機以及多個型號的羅蘭C導航接收機，80年代，公司研製了衛星奧米加組合導航儀，90年代，公司開發了多個型號的GPS及GPS組合導航接收機系列產品，近年來相繼研製開發了北斗海用導航儀，車載式北斗用戶機和指揮型北斗用戶機，“北斗+GPS”組合板卡式用戶機等產品。“十五”“十一五”期間，公司是行業內唯一一家參與全部無線通信電台與導航類科研項目競標併入圍的企業。
要點十八："北斗二號"產品研製重大突破 2013年10月，公司收到國家某特種設備主管單位通知，公司在衛星導航定位用戶設備研製5個項目評標中，參與了4個項目，並全部中標，其中3個型號排名第一，1個型號排名第三。公司表示，上述項目中標是公司在北斗二號終端產品研製方面的重要突破，而且對公司北斗產品未來該市場領域拓展產生深遠影響，並起到積極推動作用，標誌著公司北斗導航終端設備在技術上處於行業領先地位。
要點十九：重大契約-衛星通信產品再獲9100萬契約 2014年12月12日公告稱，公司近日收到與特殊機構客戶簽訂的訂貨契約，契約標的主要為衛星通信及配套裝備等項目，契約總金額約9100萬元，占公司2013年度營業收入的5.40%，契約供貨時間為2014年、2015年相應月份。海格通信表示，公司自2005年布局衛星通信產業板塊，同時公司藉助資本平台在2012年1月成功收購南京寰坤科技發展有限公司65%股權。經過多年的培育與發展，衛星通信已成為公司核心的業務板塊。截至目前，公司衛星通信產品2014年度已經簽訂衛星通信產品契約約3.2億元，為後續市場的進一步拓展奠定良好基礎。
要點二十：獲國防機構億元大單 2013年12月，公司近日收到公司與國防機構客戶簽訂的訂貨契約，契約總金額約1億元。占公司最近一個經審計會計年度營業總收入的8.26%。契約交易對象為國防機構客戶，供貨時間為2013年、2014年相應月份。公司表示，上述契約是公司在通信系統集成領域取得的重要突破，進一步證明了公司在系統集成領域的技術總體能力，同時也體現了公司為客戶提供通信一攬子整體解決方案的實力，鞏固和提升了公司主營市場地位，為其他配套項目的延伸爭取奠定了良好的基礎。
要點二十一：自願鎖定股份 公司全體股東包括控股股東廣電集團及楊海洲，趙友永，謝遠成，張志強，張招興，林德明，陳朝暉等47名自然人股東均承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理所持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份，承諾期滿後，在擔任公司董，監事，高管期間每年轉讓的股份不超過其所持股份總數的25%，離職後半年內不轉讓所持公司股份。
要點二十二：簽訂1.6億重大契約 2015年11月10日午間公告，公司近日與特殊機構客戶簽訂了總金額約1.6億元的契約，契約供貨時間為 2015 年、2016 年相應月份。據悉，該契約金額約占公司最近一個審計年度營業收入的5.4%。公司表示契約的履行將對公司的營業收入和利潤產生積極影響。
要點二十三：簽訂重大契約 2015年11月26日晚間公告，控股子公司北京摩詰創新科技近日收到與特殊機構客戶簽訂主要為模擬仿真系統裝備項目的訂貨契約，契約金額5252萬元。 模擬仿真（虛擬現實VR）已成為公司重點發展業務板塊。目前公司已形成全方位飛行模擬器產品研發與服務能力，成為國防模擬器行業領先者。
