民生加銀穩健成長股票開放式基金
690004加入自選基金
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15:04:00最新估值:0.7168昨日淨值:0.7240累計淨值:0.7240
漲跌幅:-0.9945漲跌額:-0.0071五分鐘漲速:0.014
最新淨值:0.718累計淨值:0.718淨值增長率：-0.82872012-07-20
基金公開信息
民生加銀穩健成長股票(690004)
流水號157521
基金代碼690004
公告日期2012-04-23
編號1
標題民生加銀穩健成長股票型證券投資基金2012年第1季度報告
信息全文
基金管理人：民生加銀基金管理有限公司基金託管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：2012年4月23日§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。基金託管人中國銀行股份有限公司根據本基金契約規定，於2012年4月20日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。
2基金產品概況基金簡稱民生加銀穩健成長股票交易代碼690004基金運作方式契約型開放式基金契約生效日2010年06月29日報告期末基金份額總額206,928,924.33份投資目標在充分控制基金資產風險、保持基金資產流動性的前提下，主要投資於成長性良好且經營穩健的企業，爭取實現基金資產的長期穩定增值。投資策略本基金在資產配置中採取自上而下的策略，並在穩健投資的理念下運用自上而下的策略對基金股票資產進行適度均衡行業配置。在個股選擇上，本基金股票資產投資的企業不僅需要具有良好的成長性，而且要求經營穩健；此外，擬進入基金股票組合的企業，還需要經過估值水平和流動性的審慎篩選。本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略和個券選擇策略。
業績比較基準
滬深300指數收益率×80%+上證國債指數收益率×20%風險收益特徵本基金屬於主動投資的股票型證券投資基金，通常預期風險收益水平高於貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金，屬於證券投資基金中的高預期風險收益品種。基金管理人民生加銀基金管理有限公司基金託管人中國銀行股份有限公司§3主要財務指標和基金淨值表現3.1主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報吿期（2012年1月1日-2012年3月31日）1.本期已實現收益-4,373,191.532.本期利潤3,796,485.633.加權平均基金份額本期利潤0.01824.期末基金資產淨值138,259,837.605.期末基金份額淨值0.668註：①所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數字。②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2基金淨值表現3.2.1本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較階段淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③②－④過去三個月2.77%1.39%3.98%1.21%-1.21%0.18%註：業績比較基準=滬深300指數收益率×80%+上證國債指數收益率×20%3.2.2自基金契約生效以來基金累計份額淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較基金累計份額淨值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖註：根據民生加銀穩健成長股票型基金的基金契約規定，本基金自基金契約生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合本基金契約第十四條（二）投資範圍、（九）投資禁止行為與限制的有關約定。§4管理人報告4.1基金經理（或基金經理小組）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業年限說明任職日期離任日期蔡鋒亮基金經理2011年7月29日/6年英國格拉斯哥大學國際金融碩士，6年證券從業經歷。在金鷹基金先後從事行業研究、策略研究、投資助理及交易主管等相關工作，2011年1月加入民生加銀基金管理有限公司，自2011年1月至今任民生加銀品牌藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理助理，自2011年11月起至今擔任民生加銀景氣行業股票型證券投資基金基金經理。自2011年4月起至今任民生加銀內需增長股票型證券投資基金基金經理。自2011年7月29日起擔任本基金基金經理。
註：
①上述任職日期、離任日期根據本基金契約生效日或本基金管理人對外披露的任免日期填寫。
②證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明本報告期內，基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和基金契約的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執行情況公司為充分保護持有人利益，確保基金管理人旗下各投資組合獲得公平對待，已根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》（2011年修訂）的要求，完善了公司公平交易制度，制度的範圍包括境內上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等所有投資管理活動，同時包括授權、研究分析、投資決策、交易執行、監控等投資管理活動相關的各個環節，形成了有效的公平交易執行體系。對於場內交易，公司啟用了交易系統中的公平交易程式，在指令分發及指令執行階段，均由系統強制執行公平委託；此外，公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易。對於場外交易，公司完善銀行間市場交易、交易所大宗交易等非集中競價交易的交易分配製度，保證各投資組合獲得公平的交易機會。對於部分債券一級市場申購、非公開發行股票申購等以公司名義進行的交易，各投資組合經理在交易前獨立地確定各投資組合的交易價格和數量，公司按照價格優先、比例分配的原則對交易結果進行分配。本報告期內，本基金管理人公平交易制度得到良好地貫徹執行，未發現存在違反公平交易原則的情況。
4.3.2異常交易行為的專項說明公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。本報告期內，本基金未發現可能的異常交易情況，不存在所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊成交量超過該證券當日成交量的5%的情況。
4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明4.4.1本基金業績表現截至2012年3月31日，本基金份額淨值為0.668元，本報告期內份額淨值增長率為2.77%，同期業績比較基準收益率為3.98%。
4.4.2行情回顧及運作分析年初以來，市場在風險充分釋放後，信貸政策改善預期推動市場強勁反彈，之後，對經濟、利潤放緩的擔憂導致市場出現回調。總體上，市場在以房地產、有色金屬、金融等周期類為主的行業帶領下出現一定幅度的反彈走勢，而估值與基本面不具備優勢的醫藥、農業、信息類行業則漲幅較低，這基本與我們去年年底的布局思路相契合。報告期內，本基金維持中性倉位，對組合品種進行小幅調整，減少了部分防禦品種並適當增加了組合彈性。4.4.3市場展望和投資策略展望二季度，國內巨觀經濟進入衰退後期，但出於轉型考慮，過去的傳統調控方式正在得到反思，政策大幅放鬆的機率較低。在缺乏外力推動及從經濟周期運行規律看，二季度經濟仍可能出現弱復甦，這也意味著傳統行業的盈利預期提升相對有限，其中局部的亮點可能在於政策大力扶持行業。目前來看，歷經兩年的緊縮後貨幣政策轉向仍是大方向，結合目前估值情況，我們對二季度的市場看法是中性偏積極。本基金相對看好部分以地產為代表的周期品及具備國內定價能力的資源品，同時對部分開始進入政策落實期的新興產業也比較看好。感謝基金份額持有人的信任，本基金將遵循規範運作，審慎投資，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。§5投資組合報告5.1報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）1權益投資103,012,936.7873.89其中：股票103,012,936.7873.892固定收益投資--其中：債券--資產支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產--其中：買斷式回購的買入返售金融資產--5銀行存款和結算備付金合計35,629,742.8825.566其他資產766,064.370.557合計139,408,744.03100.005.2報告期末按行業分類的股票投資組合代碼行業類別公允價值（元）占基金資產淨值比例(%)A農、林、牧、漁業--B採掘業7,204,100.005.21C製造業64,570,711.5246.70C0食品、飲料8,668,886.006.27C1紡織、服裝、皮毛--C2木材、家具--C3造紙、印刷1,445,310.001.05C4石油、化學、塑膠、塑膠1,419,304.001.03C5電子14,566,263.0010.54C6金屬、非金屬5,141,055.003.72C7機械、設備、儀表23,449,213.5216.96C8醫藥、生物製品9,880,680.007.15C99其他製造業--D電力、煤氣及水的生產和供應業--E建築業--F交通運輸、倉儲業1,184,000.000.86G信息技術業2,853,861.292.06H批發和零售貿易2,981,269.002.16I金融、保險業6,280,892.004.54J房地產業8,731,200.646.32K社會服務業4,908,896.883.55L傳播與文化產業4,298,005.453.11M綜合類--合計103,012,936.7874.515.3報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）占基金資產淨值比例（％）1600702沱牌捨得212,8005,732,832.004.152002429兆馳股份503,4005,215,224.003.773002004華邦製藥118,3004,220,944.003.054000651格力電器199,6044,057,949.322.945300062中能電氣424,4953,973,273.202.876002285世聯地產298,1763,694,400.642.677601318中國平安97,4003,562,892.002.588600111包鋼稀土51,0003,404,760.002.469600104上汽集團220,0003,262,600.002.3610600741華域汽車312,0003,120,000.002.265.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。5.5報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。5.6報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。5.7報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證投資。5.8投資組合報告附註5.8.1報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體除福建中能電氣股份有限公司在報告編制日前一年內受到監管部門行政監管措施外，其他發行主體未出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。福建中能電氣股份有限公司董事會於2011年7月18日發布《福建中能電氣股份有限公司關於收到中國證券監督管理委員會福建監管局<行政監管措施決定書>的公告》，稱公司接到中國證券監督管理委員會福建監管局《行政監管措施決定書》。本基金投資中能電氣的決策流程符合本基金管理人投資管理制度的相關規定。本基金管理人的投研團隊對中能電氣本次事件進行了及時分析，並且對於後續的發展保持緊密的跟蹤，認為此事件對該公司投資價值未產生實質性影響。5.8.2報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金契約規定的備選股票庫。5.8.3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金750,000.002應收證券清算款-3應收股利-4應收利息8,179.715應收申購款7,884.666其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計766,064.375.8.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.8.6投資組合報告附註的其他文字描述部分由於四捨五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。§6開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額210,199,349.44報告期期間基金總申購份額1,792,437.98減：報告期期間基金總贖回份額5,062,863.09報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列）-報告期期末基金份額總額206,928,924.33§7影響投資者決策的其他重要信息7.1報告期內披露的主要事項序號披露日期公告事項12012年1月4日民生加銀基金管理有限公司旗下證券投資基金2011年12月31日基金資產淨值公告22012年1月4日民生加銀基金管理有限公司關於旗下開放式基金在部分銷售機構開通基金轉換業務的公告32012年1月20日民生加銀穩健成長股票型證券投資基金2011年第4季度報告42012年2月1日民生加銀穩健成長股票型證券投資基金更新招募說明書（2012年第1號）52012年2月2日民生加銀基金管理有限公司關於高級管理人員變更公告62012年2月2日民生加銀基金管理有限公司關於高級管理人員變更公告72012年2月8日民生加銀基金管理有限公司關於高級管理人員變更公告82012年2月15日民生加銀基金管理有限公司關於增加代銷機構及開通相關業務的公告92012年3月21日民生加銀基金管理有限公司關於高級管理人員變更公告102012年3月26日民生加銀穩健成長股票型證券投資基金2011年年度報告112012年3月30日民生加銀基金管理有限公司關於旗下開放式基金參與國泰君安證券自助式交易申購費率優惠活動的公告7.2其他相關信息無。
§8 備查檔案目錄
8.1備查檔案目錄8.1.1中國證監會核准基金募集的檔案；
8.1.2《民生加銀穩健成長股票型證券投資基金招募說明書》
8.1.3《民生加銀穩健成長股票型證券投資基金基金契約》；
8.1.4《民生加銀穩健成長股票型證券投資基金託管協定》；8.1.5法律意見書；
8.1.6基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程。8.1.7基金託管人業務資格批件、營業執照。8.2存放地點備查檔案存放於基金管理人和/或基金託管人的住所。8.3查閱方式投資者可到基金管理人、基金託管人的住所或基金管理人網站免費查閱備查檔案。在支付工本費後，投資者可在合理時間內取得備查檔案的複製件或複印件。
