時間溢價

時間溢價是期權價格中超過內在價值的部分。時間溢價也稱為“期權的時間價值”，但它和“貨幣的時間價值”是不同的概念，時間溢價是“波動的價值”，時間越長，出現波動的可能性越大，時間溢價越大。而貨幣的時間價值是時間“延續的價值”，時間延續得越長，貨幣的時間價值越大。

時間溢價也稱為“期權的時間價值”，但它和“貨幣的時間價值”是不同的概念，時間溢價是“波動的價值”，是未來存在不確定性而產生的價值，不確定性越強，期權時間價值越大，時間越長，出現波動的可能性越大，時間溢價越大。而貨幣的時間價值是時間“延續的價值”，時間延續得越長，貨幣的時間價值越大。

時間溢價=期權價值-內在價值

期權的內在價值，是指期權立即執行產生的經濟價值。內在價值的大小，取決於期權標的資產的現行市價與期權執行價格的高低。