歷史紀年
天福二年，公元937年
史料記載
冊徐知誥為齊王
吳執政徐知誥早有代吳之意，吳太和五年（933），就曾聽謀主宋齊丘之策欲遷吳王都金陵，為吳王所罷。為謀禪代，徐知誥於太和六年幽吳臨川王楊濛於和州。至吳天祚元年（935）十月，吳加徐知誥尚父、太師、大丞相、天下兵馬大元帥，進封齊王，以升、潤、宣、池、歙、常、江、饒、信、海十州之地為齊國。幾乎相當於吳國一半的版圖。次年正月，徐知誥即建元帥府，設官職。十一月，吳又詔其置百官。以金陵（今江蘇南京）為西都。天祚三年正月，徐知誥建齊國，立宗廟、社稷，改金陵府為江寧府，牙城稱宮城，廳堂稱殿，百官多如天子之制，設騎兵八軍，步兵九軍，如國中之國。二月吳正式冊命其為齊國王。三月，徐知誥改名徐誥，以示與養父徐溫諸子相區別。其取吳而代之而步步實現，距正式禪代已為時不遠。
吳與契丹修好
吳天祚三年（937）、契丹天顯十二年、後晉天福二年五月，吳齊王徐誥用謀士宋齊丘之計，欲聯合契丹共取中原，遣使節自海路獻美女、珍玩與契丹修好。契丹帝耶律德光亦遣使回報。
後晉三鎮連叛
天雄節度使范延光原為後唐之臣，率本鎮軍馬援晉安寨，及唐援軍潰於團柏（今山西祁縣東南），還歸本鎮，上表降於後晉。但一直在籌劃反晉，後晉天福二年（937）初，范延光召集屬下王刺史集魏州。後晉高祖石敬瑭本欲遷都大梁（今河南開封），因范延光已露反晉跡象，遂採納桑維翰之謀，假託洛陽漕運不便，東巡汴州（今河南開封），以備魏州萬一有變，大軍可以迅雷不及掩耳之勢平亂。另一面為穩住范延光，後晉於五月封其為臨清郡王。六月，范延光起兵反晉，率二萬步騎沿黃河西至黎陽（今河南濬縣北），後晉侍衛馬軍都指揮使、昭信節度使白奉進此時正以一千五百騎兵，駐於黃河南岸的白馬津（今河南滑縣東），以防備范延光渡黃河；侍衛都軍使楊光遠則率一萬步騎屯於滑州（今河南濬縣東），杜重威屯兵於衛州（今河南汲縣），昭義節度使高行周駐兵於相州（今河南安陽），成三面包圍之勢。二十六日，以楊光遠為魏府四面都部署，張從賓為副。石敬瑭命洛陽巡檢使張從賓發數千河南府兵攻范延光。張從賓反被范延光策反，殺石敬瑭之子河陽節度使石重信，又領兵入洛陽；殺東都留守石重義等，取內庫錢賞軍，進軍汜水關（今河南滎陽西北），逼進汴州，後晉以奉國都指揮使侯益率五千禁軍會同杜重威討之。此時，後晉右武衛上將軍婁繼英、右衛大將軍尹暉及溫延浚兄弟均為范延光策反，後溫氏兄弟受范延光之命取許州（今河南許州），不成，欲殺婁繼英自明，為張從賓所殺。後晉屯於滑州白馬的白奉進則因與滑州節帥符彥饒發生磨擦，被符彥饒所殺，滑州亂軍為盧順密，馬萬等平定，符彥饒被執送大梁處斬。七月，范延光、張從賓、符彥饒魏、孟、滑三鎮相繼反叛，原對范延光所形成的包圍已經失效，後晉朝野震動，重以楊光遠為魏府行營都招討使、兼知行府事，以高行周為河南尹、東都留守，以杜重威為昭義節度使、充侍衛馬軍都指揮使，以侯益為河陽節度使。范延光部下孫銳、馮暉在六明鎮為楊光遠所敗，損失三千人。杜重威。侯益與張從賓戰於汜水關，全殲張從賓所率萬餘人，攻克汜水，張從賓則在逃跑途中淹死於黃河。後晉族誅張從賓及其同黨。范延光見大勢巳去，歸罪於勸己起兵的孫銳，上表待罪，石敬瑭未允。至天福三年（938）七月，楊光遠圍廣晉府（即魏州）已一年，城中糧盡，馮暉自城中出降，石敬瑭也因晉軍師老民疲，先後派朱憲、劉處讓入城，準范延光不死，移大鎮，九月，范延光以二人入質，降後晉，晉以范延光為天平節度使，賜鐵券。赦協從之人。以楊光遠為天雄節度使。
閩復通中原
閩通文二年（937）、後晉天福二年十月，閩帝王昶命其弟王繼恭上表於晉，告以嗣閩位之事，並請於後晉都城設邸店，閩於後唐長興三年（932）絕中原，至此復通好。
後蜀改元廣政
後蜀明德四年（937）、後晉天福二年十二月，後蜀大赦，改明年為廣政。
段氏大理建國
後晉天福元年（936）十二月末，大義寧通海節度使段思平會合黑爨、松爨三十七蠻部，自石城（今雲南曲靖北）攻大理，大義寧帝楊乾貞兵敗出逃。天福二年，段思平建國大理，建元文德，後改元神武，均不知起訖。以大理為都城，董迦羅為相國，高方為岳侯，分治成紀（今雲南永勝）、巨橋（今雲南晉寧）景地，免除東方三十七蠻部徭役。文德三年赦楊乾貞罪，廢為僧人。段思平（894——944），其祖先為武威（今甘肅武威）人。世代為蒙氏南詔將領。唐玄宗時，南詔閣邏鳳大敗唐軍，段氏因功封為清子官。段思平後晉開運元年卒，廟號太祖。段氏大理傳至宋哲宗紹聖元年（1094）為高氏所廢。兩年後段氏復位，史稱後理國，至宋淳佑十二年（1253）為元世祖忽必烈所滅。
雲、應二州恥臣契丹
後晉天福二年（937）二月，契丹帝耶律德光知後晉高祖石敬瑭已下洛陽，自上黨（今山西長治）北返，途經雲州（今山西大同），大同節度使沙彥珣出迎，為耶律德光扣留，不能返鎮。雲州節度判官吳巒恥臣契丹，城中眾人推舉吳巒領州事，閉城不接受契丹之命。契丹發兵攻城，半年未能攻克，吳巒派人求救於後晉，石敬瑭致書耶律德光，契丹軍遂解圍而去。後晉召吳巒南歸，以其為武寧節度使。應將（今山西應縣）馬軍都指揮郭崇威也恥於向契丹稱臣，於二月挺身南歸。
安南楊廷藝被殺，皎公羨代為節度
後晉天福二年（937）三月，交州（今越南河內）牙將皎公羨殺安南節度使楊廷藝，自為節度。楊廷藝是於後唐長興二年、南漢大有四年（931），擊退南漢兵得交州的。
吳越錢元瓘復國
錢元瓘領有吳越後，尊父錢鏐遺命去國號。後晉天福二年（937）四月，後晉以禮部尚書程遜、兵部員外郎韋稅為使，封錢元瓘為吳越國王。錢元瓘即位、建國，如錢鏐故事。
閩賣官聚斂
閩通文二年（937）、後晉天福二年，閩帝王昶百役繁興，用度不足，命吏部侍郎、判三司蔡守蒙賣官斂財。六月令所寵幸的醫工陳究以空白堂得鬻官於外，陳究專務聚斂，無盈厭。任命官吏只問錢財多少。為徵收賦稅，詔民隱瞞年令者杖背，隱瞞人口的死刑，逃亡者族誅，家禽、家畜、水果、蔬菜均征重稅。
南唐李升代吳
吳天祚三年（937）、後晉天福二年八月，吳帝楊溥下詔禪位於齊國王徐誥。九月十七日，楊溥命江夏王楊鏻奉璽綬於齊。十月初五，徐誥即皇帝位，改吳天祚三年為升元元年，國號大齊，次年複姓李氏，改名升，改國號大唐，史稱南唐。尊吳帝楊溥為讓皇帝。楊氏自唐末楊行密據淮南，至此為李氏南唐所代。南唐前主李升（888——943），字正倫，小字彭奴，海州（今江蘇連雲港西）人，（一作徐州人）。六歲而孤，為楊行密收養，後為楊行密大將徐溫收養，名徐知誥。隨徐溫征戰，淮南天佑九年（912）為昇州（今江蘇南京）刺史，勸課農桑，招延賓客，修建城府。十四年遷潤州團練使。十五年，徐溫親子徐知訓為朱瑾所殺，徐溫以徐知誥代知訓為吳輔政，居廣陵（今江蘇揚州）。徐溫卒，遂持吳政。至是自立代吳。升元六年（942）卒，廟號烈祖。
