內容簡介
基金組合投資管理本書通過對核心+衛星式投資組合管理策略的全面闡述（包括運用最新資產配置策略、降低成本、控制風險及提高流動性等），在基金公司有效履行職責的同時，為基金捐贈人和投資人實現長期收益提供基本思路。作者力求為將積極型與消極型兩種投資風格的優點都納入其投資管理實踐的基金公司，勾勒一幅理想的投資管理策略圖，並提供對所有潛在投資價值進行有效組織的理性框架，使得對投資組合的潛在收益和風險進行清晰而明確的評估成為可能。本書各章均由當今投資領域的頂級實踐專家撰寫，分別就如下問題進行了深入闡釋：
·如何以股票指數或交易所交易基金為依據構建投資組合的核心級部分，以及如何根據債券發行商、行業板塊和信用評級的各種特點構建投資組合的衛星式部分；
·如何巧妙運用石油和天然氣等具備可選擇性的資產類型的收益和波動，實現投資管理的優異業績；
·當投資組合的收益不甚理想時，如何運用持有分析和基於收益率的投資管理風格分析，對投資管理風格漂移進行判斷和修正；
·如何採取在險價值、斯圖策指數和其他創新方式，對投資組合的業績表現和風險進行衡量。基金公司擔負著確保信託資金實現基金捐贈人和受益人風險和收益目標的艱巨職責。
作者簡介
J·克萊·辛格爾頓（J.Clay Singleton）博士是美國洛林斯學院克拉默商學院研究生院金融專業教授，註冊金融分析師。他曾擔任伊博森公司（Ibbotson Associates）主管資產配置諮詢和培訓工作的副總裁、註冊金融分析師研究所主管註冊金融分析師計畫的高級副主任。此前，他還曾擔任北德克薩斯大學（University of North Texas）商業管理學院院長，並在內布拉斯加大學（Universitv of Nebraska）、維吉尼亞大學（University of Virginia）和威廉一瑪利學院（College of William and Mary）任教。曾在《金融月刊》（Journal of Finance）、《資產組合管理》（Journal of Portfolio Management）等金融投資實踐界和學術理論界有關期刊上發表多篇著述，並因其教學和研究成果卓著而獲得眾多榮譽。
目錄
第Ⅰ篇 概述
第1章 核心+衛星式投資組合管理
引言
核心+衛星式資產配置策略
在核心+衛星式投資計畫中配置核心級資產
隨後要討論的內容
第2章定量投資分析
定量分析模型的含義
定量分析模型的拓展
定量分析模型存在的問題
定量分析模型在實踐中的不足
如何衡量核心級資產投資風險？
關於核心級債券資產配置的特別思考
本章小結
第3章 構建消極型管理的核心級股票投資組合
