基金組合

基金組合的定義

基金組合是一種以基金為投資對象，通過把握大類資產配置的機會，篩選出優秀的基金進行投資，並根據市場波動情況及時調整和最佳化組合。基金組合憑藉專業的投資機構和科學的基金分析及評價系統，能更有效地從品種繁多、獲利能力參差不齊的基金中找出優勢品種，最大限度地幫助投資者規避風險和獲取收益。在已開發國家資本市場，基金組合已經有了幾十年的歷史，是非常成熟的投資方式。

誕生背景

基金組合最早起源於美國20世紀70年代，最初的形式是投資於私募股權基金的基金組合。1978年推出第一隻私募股權基金組合，而首隻共同基金（MutualFund，國內稱公募基金）的基金組合產品由先鋒基金（Vanguard）在1985年推出，被稱為FOF(FundofFunds)。同時期，美國開始推行養老金401K計畫和IRA個人退休投資計畫。養老金具有長線投資和風險高度敏感的特點，不適合大量直接投資於股市，而以分散風險、側重資產配置為特色的基金組合產品模式就成為了美國養老金投資的首選。

20世紀90年代，美國經濟進入繁榮發展期，在長達10年的股市牛市期間，個人投資者對金融產品的需求大幅增加，基金業獲得飛速發展，FOF基金管理規模也大幅飆升。據美國投資公司協會(ICI)統計，1990年美國市場僅有20隻FOF基金,管理總資產為14億美元；至1999年底，FOF基金數量已達212隻,管理資產達480億美元；至2015年底，美國市場上共有FOF基金1404隻，資產管理規模超過1.7萬億美元，約占美國共同基金總規模（約15.65萬億美元）的11%，比1990年增長了1200多倍。

近十年來基金組合在海外發展迅猛，已成為主流的投資方式。中國由於立法遲緩，處於起步階段的基金組合在近幾年才正式走入公眾視野。

基金組合的分類

基金組合主要有兩種模式，一種是具有合格資質的第三方金融機構提供的基金組合服務，另一種是由公募基金公司推出的基金組合產品。兩者的前身都源於海外成熟的投資方式FOF基金。國內FOF基金立法遲緩，2014年7月7日，證監會頒布了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，從法規的角度正式提出了公募FOF基金的概念。2016年6月17日，證監會對《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》公開徵求意見，才奠定了公募FOF基金運作和發展的法律基礎。為填補國內巨大的資產配置需求，將海外成熟的投資方式引入中國，2007年薛掌柜（眾祿金融旗下專為投資者提供基金組合服務的品牌）在中國首創基金組合服務，專注基金組合服務10年，平均年化收益率11.3%。由專家團隊精選優質公募基金構建投資組合，追求中長期穩健收益。不達超額收益，不收任何服務費。一萬元起，隨進隨出，是穩健投資理財首選。相比於國內基金公司的基金組合產品傾向於配置自有基金，實戰經驗欠缺的特點，第三方專業金融機構的基金組合服務以獨立的研究與資產配置方法，客觀公正的配置原則，全市場基金擇優配置的方法，為投資者提供了更為優質的投資理財服務，也更好的傳承了海外基金組合的投資理念。

適合人群

適合追求中長期穩健收益的投資者

1，白領精英，有閒錢沒時間，投資理財不專業

2，投資老手，但過往的業績虧多賺少

3，小康家庭，教育養老，未雨綢繆