定義
基金收益是基金資產在運作過程中所產生的超過自身價值的部分。基金收益
基金收益紅利
紅利是基金因購買公司股票而享有對該公司淨利潤分配的所得。一般而言，公司對股東的紅利分配有現金紅利和股票紅利兩種形式。基金作為長線投資者，其主要目標在於為投資者獲取長期、穩定的回報，紅利是構成基金收益的一個重要部分，所投資股票的紅利的多少，是基金管理人遴選投資組合的一個重要標準。股息
股息是指基金因購買公司的優先股權而享有對該公司淨利潤分配的所得。股息通常是按一定的比例事先規定的，這是股息與紅利的主要區別，與紅利相同，股息也是構成投資者回報的一個重要部分，股息高低也是基金管理人遴選投資組合的重要標準。債券利息
債券利息是指基金資產因投資於不同種類的債券（國債、地方政府債券、企業債、金融債等）而定期取得的利息。中國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，一個基金投資於國債的比例，不得低於該基金資產淨值的20％，由此可見，債券利息也是構成投資回報的不可或缺的組成部分。買賣證券差價
買賣證券差價是指基金資產投資於證券而形成的價差收益，通常也稱資本利得。存款利息
存款利息指基金資產的銀行存款利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個組成部分。開放式基金由於必須隨時準備支付基金持有人的贖回申請，必須保留一部分現金存在銀行。6、其他收入：指運用基金資產而帶來的成本或費用的節約額，如基金因大額交易而從證券商處得到的交易佣金優惠等雜項收入，這部分收入通常數額很小。代價
1、謹慎考慮，因為它會有一定的危險性（如股息一旦賠了就會有風向改變的可能）；2、有時收入會帶來一些不該出現的影響；
主要構成
1．買賣證券差價；2．基金投資所得紅利、股息、債券利息；
3．銀行存款利息；
4．已實現的其它合法收入。
其中，基金的資本利得收入在基金收益中往往占有很大比重，要取得較高的資本利得收入，就需要基金管理人具有豐富、全面的證券知識，能對證券價格的走向作出大致準確的判斷。一般來說，基金管理人具有較強的專業知識，能掌握更全面的信息，因而比個人投資者更有可能取得較多的資本利得。投資者購買基金的目的是能夠獲利，除了拋售基金收回投資外，基金分紅也是投資者獲得收益的一個重要渠道。
來源
1、基金的利息收入：基金的利息收入主要來自於銀行存款和基金所投資的債券。2、基金的股利收入：基金的股利收入是指開放式基金通過在一級市場或二級市場購入並持有各公司發行的股票，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現金股利與股票股利。現金股利是以現金的形式發放的，股票股利是按一定比例送給股東股票作為紅利。
3、基金的資本利得收入：任何證券的價格都會受證券供需關係的影響，如果基金能夠在資本供應充裕、價格較低時購入證券，而在證券需求旺盛、價格上漲時賣出證券，所獲價差稱為基金的資本利得收入。
分配步驟
基金收益確定收益分配的內容
確切地說，基金分配的客體是基金淨收益，即基金收益扣除按照有關規定應扣除的費用後的餘額。這裡所說的費用一般包括：支付給基金管理公司的基金管理費、支付給託管人的基金託管費，支付給註冊會計師和律師的費用，基金設立時發生的開辦費及其他費用等。一般而言，基金當年淨收益應先彌補上一年虧損後，才可進行當年收益分配；基金投資當年淨虧損，則不應進行收益分配。特別需要指出的是，上述收益和費用數據都須經過具備從事證券相關業務資格的會計師事務所和註冊會計師審計確認後，方可實施分配。確定收益分配的比例和時間
一般而言，每個基金的分配比例和時間都各不相同，通常是在不違反國家有關法律、法規的前提下，在基金契約或基金公司章程中事先載明。在分配比例上，美國有關法律規定基金必須將淨收益的95％分配給投資者。而中國的《證券投資基金管理暫行辦法》則規定，基金收益分配比例不得低於基金淨收益的90％，在分配時間上，基金每年應至少分配收益一次。確定收益分配的對象
無論是封閉式基金還是開放式基金，其收益分配的對象均為在特定時日持有基金單位的投資者。基金管理公司通常需規定獲得收益分配權的最後權益登記日，凡在這一天交易結束後列於基金持有人名冊上的投資者，方有權享受此次收益分配。確定分配的方式
一般有三種方式：①分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。②分配基金單位。即將應分配的淨收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似於通常所言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規模。③不分配。既不送基金單位，也不分配現金，而是將淨收益列入本金進行再投資，體現為基金單位淨資產值的增加，中國《證券投資基金管理暫行辦法》僅允許採用①種形式，中國台灣省則採用①和③相結合的分配方式，而美國用得最多的方式卻是①和②。確定收益分配的支付方式
這關係到投資者如何領取應歸屬於他們的那部分收益的問題。通常而言，支付現金時，由基金託管人通知基金持有人親自來領取，或匯至持有人的銀行賬戶里；在分配基金單位的情況下，指定的證券公司將會把分配的基金單位份額列印在投資者的基金單位持有證明上。
需要補充說明的是，儘管基金通過組合投資分散風險，通常能使投資者以較低的風險（比股票低）獲得較高的收益（比債券高），但是，基金管理人對基金的未來收益是不作任何保證的。事實上，某些基金由於管理人運作不成功，也會發生收益極低甚至虧損的情況。
分配原則
基金收益1、基金當年收益分配比例不得低於當年基金淨收益的90%；
2、基金收益分配採取現金方式,每年至少分配一次,但若本基金成立至基金會計
年度結束不足三個月可不進行收益分配,年度分配在基金會計年度結束後的四個月內
完成；
3、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後,才可進行當年收益分配；
4、基金投資虧損,或者基金當年雖有收益但基金單位淨值低於面值,則不進行收
益分配；
5、基金收益分配後基金單位淨值不能低於面值；
6、基金持有人可以選擇取得現金或將所獲紅利再投資於本基金；選擇採取紅利
再投資形式的,分紅現金按紅利發放日的基金單位淨值轉成相應的基金單位；本基金
分紅的默認方式為紅利再投資；
7、紅利分配時所發生的銀行轉帳或其他註冊登記費用由投資者自行承擔,若基金
管理人收取該項費用,具體提取標準和方法應予以公告；
8、每份基金單位享有同等分配權；
9、法律、法規、中國證監會另有規定的,從其規定。
收益計算
認\申購基金收益的計算方法：收益份額計算分為外扣法與內扣法：
內扣法：
份額=投資金額×（1－認\申購費率）÷認\申購當日淨值+利息
收益=贖回當日單位淨值×份額×（1－贖回費率）+紅利－投資金額
外扣法:
份額=投資金額×（1+認\申購費率）÷認\申購當日淨值+利息
收益=贖回當日單位淨值×份額×（1－贖回費率）+紅利－投資金額
現在大部分基金公司採用的都是外扣法，因為同樣的申購金額，外扣法購買的份額會多一點，對基金民比較有利。
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現狀分析
基金收益股票型基金獨領風騷
根據WIND資訊的最新統計，2007年6月30日發布公告的203隻基金出現了驚人的資產“大挪移”。據粗略計算，貨幣型基金的資金在二季度大幅外流，當季度可比規模下降了1030億元。其中，流向股票型基金的資金多達數百億元。由於股市的持續火爆以及新股發行的重新啟動，偏股型基金則在二季度大幅增加。截至2007年6月30日，偏股型基金(包括封閉式基金、股票型基金和配置型基金)的資產規模合計達到3495.33億元，創出歷史上最高水平。相關數據顯示，136隻偏股型基金上半年全部取得了正回報，其中股票型基金所取得的收益無疑是相當驚人的。在68隻可比的股票型基金當中，半年回報率超過50%的就高達40隻，超過70%的則有10隻；配置型基金當中，上半年回報率超過50%的有20隻，超過70%的只有廣發聚豐一隻，超過60%有七隻。而股票型基金之間的業績也來開了差距，2007年上半年，華夏大盤精選以91.45%的成績登上冠軍寶座，廣發小盤則以90.93%位居第二；而淨值增長率最低的沒能超過30%。而從情況看，在全部開放式基金中，資產淨值升水幅度最大的同樣是一家股票型基金，即上投摩根中國優勢基金，一周內份額基金資產淨值升水幅度高達6.52%，超越了所有指數的周升幅。
