![國星光電[002449]](/img/e/37f/nBnauM3XyMDM1IjNzMDM0cTO5MTMwETN5ETNyQTNwAzMwIzLzAzLwgzLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLzE2LvoDc0RHa.jpg "國星光電[002449]")
所屬板塊
要點一：所屬板塊
預盈預增板塊，LED板塊，美麗中國板塊，廣東板塊，電子元件板塊。
經營範圍
要點二：經營範圍
製造、銷售：光電半導體器件，光電顯示器件，LED顯示屏，交通信號燈，光電半導體照明燈具燈飾，半導體積體電路，光電模組，電子調諧器，其他電子部件，組件，信息技術設備類產品；承接光電顯示工程，光電照明工程；光電工程技術開發、諮詢、服務與項目投資；經營本企業生產、科研所需原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進出口業務；經營本企業“三來一補”業務。
要點三：國內LED封裝行業龍頭
公司為中國大陸前三大LED封裝企業之一，也是產量最大的SMD LED封裝企業(不含外資企業)。截至09年末，公司Lamp封裝產能3.6億隻，SMD LED封裝產能25.7億隻。公司09年LED類產品銷售收入達5.29億元，占公司主營比例達84.28%，其中高附加值SMD LED類產品銷售收入達4.71億元，遠高於低端Lamp LED在公司主營中所占比重。公司從2010年開始成為IBM合格供應商，2010年1月中標中國移動門市節能照明產品集中採購的LED射燈，在LED射燈的中標份額為31.11%。
要點四：出資5000萬參設產業投資中心
2014年12月2日公告稱，公司擬作為有限合伙人，以自有資金5000萬元投資北京光榮聯盟半導體照明產業投資中心（有限合夥），參與該產業投資中心的設立工作。據介紹，該產業投資中心擬發起人為光榮半導體，後者由國家半導體照明工程研發及產業聯盟下屬公司聯合光榮資產管理（北京）有限公司共同投資設立。產業投資中心擬定規模為5億元，存續期為5年。
要點五：定向增發-募資4.1億 廣東國資委入主
2014年9月29日發布定增預案，公司擬非公開發行不超過4500萬股，發行價格為9.13元/股，募集資金總額不超過41085萬元，將用於小間距LED及戶外表貼LED顯示屏器件擴產項目、補充公司流動資金及備付公司債券回售。
根據方案，公司本次定增對象為廣晟公司和廣發恆 定15號，由於在籌劃及推進本次非公開發行期間，廣晟公司的全資子公司電子集團擬協定收購西格瑪股東持有西格瑪100%股權，從而通過西格瑪持有國星光電14.03%的股份，成為發行人間接第一大股東。募投項目方面，小間距LED及戶外表貼LED顯示屏器件擴產項目總投資2.09億元。
要點六：重點發展SMD LED產品
LED的功率化和微型化決定了SMD LED將成為LED重要的產品發展方向，也是公司現重點發展的產品系列。SMD LED作為附加值較高的LED產品，毛利率高於傳統的Lamp LED產品，10年度公司SMD LED綜合毛利率為29.97%(09年為32.33%)，Lamp LED綜合毛利率僅13.60%(09年為16.10%)。SMD LED組件高端品種--顯示模組為公司的優勢產品，皆為個性化訂製產品，成品難度大，其“片式LED顯示模組”，“半導體發光彩色顯示模組”，“基於LED背光源的車載顯示模組”被評為重點新產品。07-10年，公司SMD LED分別實現營業收入31464.73萬元，39589.13萬元，47089.40萬元和71215.50萬元，占營業收入的70%以上。
要點七：投1億進行釩礦開發
2011年8月，公司出資4000萬元增資南陽西成科技有限公司。增資後公司占南陽西成科技有限公司約0.20%的股權，其餘的3999萬元進入資本公積金。另公司出資6000萬元，占60%股權比例；南陽西成公司出資4000萬元成立寶里釩業科技有限公司。
南陽西城公司承諾，以1萬元價格將其擁有的名稱為“一種從含釩物質中清潔提取五氧化二釩的方法”的發明專利、及該公司擁有的其他所有專利、非專利技術、及中試廠的所有資產轉讓給寶里釩業科技有限公司；該項成果具有創新性強，設計合理，工藝先進，操作簡單，經濟和環境效益顯著，套用前景廣闊，已達到國際先進水平。河南省地方政府聯席辦公會議已經明確，在寶里釩業科技有限公司成立後，將會積極協助寶里釩業科技有限公司取得面積為3.4平方公里的礦權。
要點八：投4億進軍LED晶片產業
2010年12月公司擬出資4億元，與廣州誠信，廣發信德和自然人鄧錦明合計出資6億元新設控股子公司佛山市國星半導體技術有限公司。新設公司經營範圍是LED外延和晶片的研發，生產與銷售，進軍LED晶片可大幅緩解晶片供應緊張的局面，符合公司確立的“立足封裝做強做大，適時延伸產業鏈，實現垂直一體化”的發展戰略。該投資項目屬於國家鼓勵發展的項目，符合國家產業政策和市場的需求，前景廣闊，經濟效益顯著。
要點九：加工業務高毛利率
公司一直為日本三洋電波工業株式會社提供調諧器和LIB(鋰電池)電源管理器的來料加工。
LIB(鋰電池)電源管理器主要用於手機，業務收入隨手機市場需求波動，調諧器業務受益於模擬電視向數位電視強制轉換以及主要客戶的業務發展，公司加工業務一直維持高毛利率水平，07-10年分別達33.27%，46.06%，49.22%和45.75%。。
要點十：非公開發行-國星半導體外延晶片項目（二期）
2013年9月，為了提高公司封裝產品的市場競爭力，增強公司可持續發展能力，公司擬以6.96元/股向不超過十名特定投資者非公開發行不超過9,055萬股股票，募集資金總額（含發行費用）不超過63,022.80萬元，募集資金將用於國星半導體外延晶片項目（二期）建設及補充公司流動資金。
要點十一：擴大產能+產業鏈延伸
公司以募集資金5.04億元投資“新型表面貼裝發光二極體技術改造項目”，“功率型LED及LED光源模組技術改造項目”，“LED背光源技術改造項目”及“半導體照明燈具關鍵技術及產業化”，達產後，SMD LED器件年產能合計增加30億隻，其中Chip LED和PLCC LED年產能將增加28.8億隻，功率型LED年產能將增加1.2億隻，作為SMD LED組件的LED背光源將從以小尺寸為主過渡到小，中，大尺寸全系列產品並存，同時，適應未來通用照明的各種LED燈具實現系列化和產業化生產。預計年均新增銷售收入11.34億元，淨利潤1.59億元。(截止2010年末共已投入募資1.71億元，二極體技術改造項目實現效益4688.63萬元)
要點十二：產品優勢
公司LED產品體系相對完整。LED器件方面，產品涵蓋0603，0805，1206，1104，1004等規格Chip LED，3528，3020，5050等規格單色，雙色和三色Top LED，215，335等規格Side View LED，及High Power LED， Lamp LED。LED組件方面，產品涵蓋LED背光源，LED顯示模組，LED光源模組，LED汽車尾燈，LED射燈等多個系列產品。
公司LED產品已被套用於廣州國際會展中心，南海電視塔等大中型工程中，專利產品“半導體光源模組”在各種亮化工程得到廣泛套用，並出口日本，美國等。
要點十三：技術優勢
公司片式LED性能達到國外同類產品水平，並填補國內空白，在國內率先推出普通PLCC LED和顯示屏用雙色和3色PLCC LED，性能與國外同類產品相當，在大功率LED器件方面，公司開發出擁有自主智慧財產權的新型基板材料，新型大功率LED器件結構和新型生產工藝，填補我國在該領域的多項空白，建立了批量生產線，產品性能和技術均達到國際先進水平。
公司還承擔了國家“863”計畫項目，國家“863”計畫引導項目，國家發改委“高技術產業技術升級和結構調整”項目等多項科研項目，並參與制定多項國家標準。
要點十四：政府補貼
2011年8月控股子公司佛山市國星半導體技術有限公司(占股40%)與維易科精密儀器國際貿易(上海)有限公司近期簽訂了設備採購契約，採購20台金屬有機物化學氣相沉積系統(即MOCVD)。佛山市南海區人民政府同意給予國星半導體提出的項目發展優惠政策，國星半導體購買的MOCVD及相應晶片製造設備，限三年50台，給予每台最高1000萬元的補貼，南海區經濟促進局將按照項目進度落實相關優惠政策。
上述補貼款項國星半導體將於收到時確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配計入損益。
要點十五：股東回報規劃
2012年6月，公司制定訂未來三年（2012-2014）分紅回報規劃。未來三年內，公司將採取以現金分紅為主的分紅方式，亦可採取現金與股票相結合的分紅方式，以及國家法律法規許可的方式分配股利。如公司確定採取現金方式分配利潤，每年以現金方式分配的利潤應不低於當年實現的可分配利潤的15%。若公司最近三年以現金方式累計分配的利潤少於最近三年實現的年均可分配利潤的45%的，則不得向社會公眾增發新股、發行可轉換公司債券或向原股東配售股份。公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況建議公司進行年度分配或中期分配。
要點十六：自願鎖定股份
公司實際控制人王垚浩，蔡炬怡，余彬海，主要法人股東西格瑪承諾，自公司股票上市交易之日起36個月內不進行轉讓，不對持有的公司股份進行質押，亦不通過託管等方式變相轉移所持公司股份的控制權，也不由公司回購其持有的公司股份。公司其他股東承諾，針對上述承諾鎖定期限為12個月。
