圖書信息
出版社: 北京大學出版社; 第1版 (2006年9月1日)
叢書名: 北京大學光華管理學院教材
平裝: 471頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16, 16開
ISBN: 7301110480
條形碼: 9787301110485
尺寸: 23.1 x 17 x 1.8 cm
重量: 581 g
作者簡介
姚長輝，1964年生於遼寧省北鎮縣。1982年就讀於北京大學，並在北京大學先後獲得經濟學學士、經濟學碩士、金融學博士學位。1989年起任教於北京大學，1993年任副教授，2001年任教授、博士生導師。現任北京大學光華管理學院MBA中心主任、金融系副主任，北京大學金融與證券研究中心副主任，北京大學創業投資研究中心副主任，北京大學中國保險與社會保障研究中心副主任，中國金融學會理事，北京市金融學會理事，北京市投資學會理事，《經濟科學》編委。
研究領域為貨幣銀行、固定收益證券等。主持多項國家級和省部級科研項目。至今在經濟學、金融學核心期刊上發表論文50多篇，出版專著、教材8部。科研成果多次獲獎，曾獲得“霍英東科研獎”(1995)、“安子介科研獎”(1996)兩項國家級獎勵。
1995年10－12月，在澳大利亞新南威爾斯大學做訪問學者。1998年8月－1999fg7月，在美國沃頓商學院從事金融學研究。2000年8－10月，在香港中文大學從事合作研究。
內容簡介
《固定收益證券:定價與利率風險管理》將前沿理論與大量實例相結合，圍繞定價與風險管理，在介紹固定收益證券的基本特徵、品種、風險類別的基礎上，闡述分析了到期收益率曲線及利期限結構、債券合成及套利機會的尋找、持續期與凸性在投資組合風險管理中的套用、互換的定價與風險特徵、利率遠期、期貨與回購協定的定價原理與風險管理、含權證券的價值分析以及資產證券化的原理、步驟、定價與風險特徵等若干重要的內容。
目錄
第一章 固定收益證券概述/1
第一節 固定收益證券的重要地位/4
第二節 固定收益證券的特徵/8
第三節 固定收益證券的風險/19
第四節 計息與計價習慣/36
第五節 國外固定收益證券種類/45
第六節 中國市場中的債券種類與創新/62
第二章 到期收益率與總收益分析/81
第一節 到期收益率/84
第二節 到期收益率曲線與折現方程/96
第三節 收益率溢價/109
第四節 持有收益率與總收益分析/115
第五節 再投資收益率風險/119
第三章 零息債券與附息債券分析/127
第一節 零息債券/129
第二節 債券合成/130
第三節 尋找套利機會/138
第四節 債券價格的時間效應——θ值/155
第四章 持續期與凸性/169
第一節 影響債券價格一利率敏感性的因素/171
第二節 持續期/179
第三節 凸性/193
第四節 持續期免疫與避險/204
第五章 互換/229
第一節 互換的基本概念與互換種類/231
第二節 互換的利益來源與互換市場發展/235
第三節 互換的定價/247
第四節 互換的風險/257
第五節 P&G公司的案例/261
第六章 利率遠期、期貨與回購協定/265
第一節 利率遠期與期貨的基本概念/267
第二節 遠期的定價原理/269
第三節 歐洲美元期貨/276
第四節 美國國債期貨/280
第五節 回購協定/285
第七章 利率期限結構理論/299
第一節 傳統利率期限結構的基本理論/301
第二節 用現代手段構建利率期限結構/309
第八章 含權證券的價值分析/327
第一節 期權的特點/329
第二節 Black-Scholes模型在含權證券定價中的問題/340
第三節 二項式模型與無風險定價/342
第四節 二項式模型與含權證券定價/350
第五節 可轉債的定價/366
第九章 資產證券化/385
第一節 資產證券化概述/387
第二節 MBS與住房貸款規模擴張/404
第三節 轉手證券的創新/409
第四節 基於轉手證券之上的衍生證券的創新/426
第五節 MBS的定價/442
第六節 MBS的風險指標/447
第七節 我國資產證券化的進展/452
各章部分習題參考答案/457
參考文獻/465
術語索引/468
