加權與月線
由歷史資料來看,當加權指數突破月線時,股價的走勢會延續一段時間,2004年8月以後持續的時間縮短,但仍具有參考性。
統計表1
當加權指數跌破月線時，指數連續低於月線的時間小於10個交易日的機率最高。
當加權指數跌破月線時，指數連續低於月線的時間大於20個交易日的機率約45%。
統計表2
當加權指數超越月線時，指數連續高於月線的時間小於10個交易日的機率最高。
當加權指數超越月線時，指數連續高於月線的時間大於20個交易日的機率約52%。
波動幅度
加權指數波度幅度近六年來平均波動幅度為478點。
加權指數波動幅度2001-2005年逐步縮小,2006年波動幅度擴大。
結算日之間發生加權指數穿越月線統計表
加權指數在兩兩結算日之間發生穿越月線的機率超過50%,且比率有逐漸攀升的現象。
歷史經驗分析
由歷史紀錄觀察,台股2006年平均每月的高低差455點接近台股的自2001年以來平均477點。
加權指數高(低)於月線的天數小於20個交易日的機率約為50%。
加權指數連續高於月線的時間平均比加權指數連續低於月線的時間長。
加權指數於兩兩結算之間發生突破的機率升高,暗示台股的走勢偏離月線的幅度較過去縮小。
台指選擇權的操作邏輯
基於兩兩結算日加權指數穿越月線的機率升高,暗示指數無限制拖離月線的機率降低,策略上可以賣出深度價外的選擇權、觀察加權指數與月線的相對關係與累積天數作為判斷價位的依據.
