公允價值套期

公允價值套期，指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾（或該資產、負債或確定承諾中可辨認的一部分）的公允價值變動風險進行的套期，該類價值變動源於某特定風險，且將影響企業的損益。比如發行方和持有方對因利率變動而引起的固定利率債務公允價值變動風險的套期；或對以企業的報告貨幣表示的以固定價格買賣資產的確定承諾進行的套期，都屬於公允價值套期。

舉例詳情

假設北京的甲公司於2005年1月1日取得美國的華美公司40%的股權，淨投資為US$1000000，當日人民幣對美元匯率為US$1=RMB8.20。據預測，人民幣極可能年內升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司於2005年1月1日借入4年期美元貸款US$1000000，貸款年利率10%，美元貸款為非衍生工具。2005年1月1日，華美公司對境外淨投資累計折算損益為零。

假設2005年12月2日，華美公司宣布並發放現金股利US$100000，當時的美元匯率為US$1=RMB8.04。2005年12月31日，華美公司報告當年淨收益US$300000，甲公司對華美公司損益表折算的平均匯率為US$1=RMB8.10，當日的匯率為US$1=RMB8.00。

顯然，甲公司運用非衍生金融負債對華美公司的淨投資進行保值，假設2005年度華美公司淨資產的變動情況如表2。

2005年12月31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設全部為有效套期，調整貸款賬面價值並將產生的利得計入所有者權益。

借：套期工具—境外經營淨投資套期200000

貸：資本公積—其他資本公積200000

不難看出，境外經營淨投資套期，套期工具的公允價值變動計入所有者權益。待企業處置境外投資時，將累計的變動額從權益中轉出，與處置損益、境外報表累計折算損益一起計入處置當期的損益。