信用創造基本簡介
在商業銀行體系比較健全的情況下，只要有一定數量的原始存款,商業銀行依次發放貸款,就可以創造出新的派生存款來。假定甲銀行從中央銀行借款100萬元,然後貸給自己的客戶，客戶用其購買乙銀行客戶的原材料後，乙銀行客戶將這筆款項存入乙銀行，乙銀行又將其貸給其他客戶，客戶又用其購買丙銀行客戶的產品而將100萬元支付給丙銀行,從而丙銀行又可向其他客戶貸出100 萬元，使其轉而支付給丁銀行並存入丁銀行。這樣，100萬元原始存款就創造出300萬元派生存款來，比原始存款多了 3倍。如果這種派生存款是在不提現金的情況下進行的，這種信用創造活動將一直進行下去，派生存款就不僅僅是 300萬元。得到貸款的客戶如未用完貸款，而將剩餘部分存入另一家銀行,同樣會產生派生存款,增大信用總量。商業銀行的信用創造程度和商業銀行體系的健全程度成正比，商業銀行體系越發達，信用創造的現象就越普遍，所創造的信用總量也越大。信用創造論認為：信用創造資本，信用就是貨幣。貨幣是一種交換手段，因此，凡是有交換手段職能的物品都是貨幣。信用既然被用作流通手段和支付手段，那么，信用就是貨幣。信用就是財富。因為貨幣就是財富，信用就是貨幣，故信用就是財富。信用創造資本。信用就是生產資本，通過這種生產資本的擴張即信用量的增加與擴展可以創造社會財富，繁榮商業，使國民經濟具有更大的活力。銀行具有無限創造信用的能力。
約翰·勞認為，國家擁有的貨幣多，創造就業的機會就多，就能增加國民財富。他相信貨幣具有積極的力量，信用擴大，貨幣增加，就能促使工商業發展。英國銀行家亨利·桑頓(Henry Thomton)認為“商品的價格決定於商品的供求比例和通貨的供求比例，商品增多對銀行券的需求擴大，銀行券增多對商品的需求擴大，所以當銀行券增多而商品對銀行券的需求未擴大時，就必然使物價隨之上漲。物價上漲，工資缺乏彈性，一方面刺激生產，另一方面制約消費，從而造成作為資本的商品增多”。
麥克魯德認為，信用就是貨幣，貨幣和信用都是財富，信用是生產資本，能帶來利潤，銀行是信用的創造者，因而也是資本的創造者，銀行所能創造的資本決定於它的存款準備率。
信用創造資本理論是現代西方社會最有勢力、最有影響的信用理論，為以後許多經濟學家理論體系的形成奠定了基礎。
制約因素
商業銀行放款所增加的派生存款取決於存款總額、法定準備率、現金漏損率等多種因素。以 K代表派生存款總額，以代表加權法定準備金率，以D代表原始存款總額，則這三者之間的關係是：K＝D/。在僅考慮準備金率和存款總額的情況下，派生存款對原始存款的倍數不可能超過1/銀行客戶對現金的提取會相對削弱銀行存款與貸款的輾轉派生能力，如果以 代表現金漏損率，則商業銀行派生存款總額為K＝D/( )。此外，商業銀行中定期存款和活期存款的比例也影響其信用創造能力。一般來說，活期存款的法定準備金率高於定期存款，因此，活期存款和定期存款的比例會影響加權法定準備金率，從而間接地影響信用創造能力。創造財富
浙江的商業發展一直走在全國前列。從1978年開始，在短短30年裡，昔日的經濟小省已經一躍成為全國的經濟奇蹟。但也正因為經濟的疾速發展，浙江早早地遭遇了經濟發展中的深層次問題，社會信用體系難以適應和支撐市場體系的發育，就是其中一個突出的問題。信用可以創造財富，失信則會相反。據國務院發展中心發表的中國企業信用調查研究報告顯示，現在企業要買原材料和生產設備時是不放心的，77.9%的企業擔心買來的原材料和生產設備時會是假冒偽劣產品；62%的企業認為，在商務活動中，一定要防止上當受騙；而僅僅因為我國一些企業信用不高乃至失信，每年導致直接和間接經濟損失約6000億元。
另一項調查表明，有六成多老闆不敢相信別的老闆。外商投資企業在中國最大的風險之一就是信用。外企優質品牌保護委員會的幾十家跨國公司，其產品在中國被仿冒率達到50%~60%，各公司用於打假的費用每年高達50萬~200萬美元。
作用
信用資產創造①派生存款在企業商品實現價值的過程中，減少了商品在市場上滯留的時間，有助於社會再生產過程的順利進行；
②加速社會資金的周轉，減少資金在企業和其他部門沉澱的數額和時間。但是，信用創造不能超越一定的界限，如果盲目地、過度地擴張信用，就會造成經濟過熱，引起通貨膨脹，形式虛假的繁榮，導致經濟結構失衡。在西方國家，其最終結果就是誘發經濟危機，儘管其深層原因並不在於信用創造。因此，從20世紀30年代世界經濟危機以後，西方國家中央銀行的一項重要任務就是對商業銀行創造信用能力進行控制和調節。
中國的專業銀行和西方國家的商業銀行並不完全相同，但其業務活動的基本方面和商業銀行一樣存在著信用創造能力，因此，也需要運用正確的貨幣政策，控制其信用創造能力，保證經濟持續、穩定和協調地發展。
發展狀況
20世紀八十年代以來，國際金融市場上各種金融創新層出不窮。商業資本同金融資本的結合，使得一定條件下金融機構商業機構之間的信用擴張越來越容易，這種二十一世紀信用的創造過程和創造能力已經遠遠超過了傳統教科書所定義的基礎貨幣乘以貨幣乘數的範圍。在全球貨幣流動性收穫和擴張的過程中發揮作用的並不只是各個國家的央行所投放的基礎貨幣，也不僅僅是以貨幣乘數為基礎的傳統信貸擴張。相反，市場上更多的流動性來自於商業和金融機構之間的信用創造，全球金融環境的變化取決於全球商業和金融機構之間的貨幣和信用創造能力的變化。就是和傳統的基礎貨幣乘以貨幣乘數的貨幣流通性恐怕反傳統，所以這是需要注意的。當然需要指出的是，這種二十一世紀的信用和貨幣的創造是把雙刃劍，它使得過去五年全球貨幣流動性的迅速擴張。但是在美國次貸危機愈演愈烈令信用遭到破壞以後，又會造成全球流動性迅速的收縮。因此未來一段時間，全球流動性格局的複雜化，導致世界經濟很可能蹣跚行走於通貨膨脹上升與經濟萎靡不振之間，美元也將一貶再貶。
第二是FDI從單向流入中國轉變為流入與流出雙向並重。從過去的十年，外國直接投資是單向流入中國的，但在未來的十年，外國直接投資將有兩條道路：從外國流向中國，和從中國流向外國。
我們國家為了應對通貨膨脹，擴大匯率的彈性，加快人民幣的升值，特別人民幣升值擴大匯率的彈性成為唯一選擇和我們必然選擇的情況下，為了保持中國經濟高速發展，使得中國必須踏上一條對外直接投資及走出去的道路。走出去包括產品的輸出，也包括資本的輸出，但是主要是指資本的輸出，對外直接投資。
正是由於以上四點原因，中國不僅需要解決自身發展遇到的問題，而且能夠將資本帶入亞洲和西方國家，在當地創造新的就業機會，解決當地政府不能解決的難題，從而中國將在亞洲乃至全球經濟復甦中扮演至關重要的角色。
