內容簡介
《資產組合選擇和資本市場的均值：方差分析》是美國大學研究生教材，配有附錄和練習題以及電腦程式。同時，由於該書介紹了資產組合選擇理論的一般模型及解法，在科技高度發達的今天，投資專家和投資諮詢機構有可能利用計算機將這一理論套用於實踐。《資產組合選擇和資本市場的均值：方差分析》可供廣大經濟學研究者們閱讀學習。目錄
資產組合選擇和資本市場的
均值一方差分析
出版前言
中文版序言
譯者的話
序言
第1篇一般資產組合選擇模型
1資產組合選擇模型
標準的均值一方差
資產組合選擇模型
有上界的標準分析
托賓一夏普一林特納模型
布萊克模型
空頭地位需要附屬
擔保品抵押的模型
名義與真實報酬
第1章附錄
加權和的均值和方差
一般樣本空間
第1章練習題
2一般均值一方差資產
組合選擇模型
一般模型的三種形式
非線性的例子
歷史評述
第2章練習題
3一般模型的容量和假定
半定協方差矩陣
理論和實踐中的
資產組契約束條件
行業約束條件
協方差模型
外生資產
追蹤指數
證券交易量約束條件
為什麼是均值和方差
貝葉斯推斷
隱式的單一時期的效
用極大化
二次逼近
對ey逼近的研究
相關的一些問題
第2篇初步結論
4可行資產組合集的性質
記號
序列的極限
Rn中的收斂
閉集
球面、球和開集
緊集
凸集
無界約束集
不容許方向和有界
可行方向
錐集
第4章附錄
第4章練習題
5包含有均值、方差和
標準差的集合
包含有E的關係
包含有V的關係
補償變換
沿著直線的V
沿著一條直線的σ
凸函式
極小的可獲得V和σ
第5章練習題
6有仿射約束集的資產
組合選擇模型
約束條件下的極小化
有仿射約束集的有
效資產組合
第6章附錄
第6章練習題
第3篇一般資產組合選擇模型的解法
7非退化模型的有效集
庫恩一塔克條件
臨界線
有效段
相鄰有效段
M的非奇異性
X和η的非負性
臨界線算法的有限性
有效EV集
選擇軸線
第7章練習題
8臨界線算法的起步
線性規劃的單純形法
價格和盈利性
臨界線算法的起步運行
第8章練習題
9對退化模型的分析
更為簡單“易行”的方法
E極大化的相持問題
退化性的相持問題
E無界化的相持問題
E有界時的有效集
字典順序
E無界
有關的專題
第9章練習題
10所有可行韻均值-方差組合
可獲得的Ey集的項
比較EV集的頂和底
可行EV集的邊
第10章練習題
第4篇特例
11二維分析的標準形式
標準的三證券分析
秩為2的標準形式
標準分析中的有效集(秩為2)
有效EV組合之集的結
有效Eσ組合之集的線性段
k維標準分析
第11章附錄
第11章練習題
12標準約束集和市場資
產組合的效率
市場資產組合
標準約束集
市場資產組合的效率
一個簡單的市場
均衡模型
市場資產組合有效嗎?
預期收益與貝塔值
第12章練習題
第5篇資產組合選擇自算機程式
附錄矩陣代數和向量
空間基礎
數學的先決條件
矩陣標記的套用
矩陣的運算
逆陣
變數代換
n維幾何學
正交性
獨立性和子空間
坐標系的轉換
Rn中的坐標變換
參考文獻
專業術語索引
前言
本書的主要內容分新舊兩部分。所謂舊的部分，就是關於“一般均值一方差模型”的表述。這種模型尋求在任何線性等式或不等式約束集下均值一方差有效的資產組合。我（1956）對一定約束前提下的模型進行了定義和解答，此後，馬科維茲（1959）提出了在較為一般前提下模型的定義和解答。大家都了解一般模型的某些特例，它們是現代金融教科書的基本內容。學術界和大型證券投資機構的經理們對這些內容尤為熟悉。
到目前為止，除了我（1956，1959）對一般解法有過簡明表述外，沒有其他書籍對一般解法作出說明。據我所知，迄今為止，金融教科書尚未引進一般解法的內容。
