資產組合分析與管理
作者簡介
黃濟生，男，1951年12月生。1986年畢業於中央財經大學，獲經濟學碩士學位；1993年8月至1994年8月，為美國聖奧拉夫大學訪問學者；現為華東師範大學金融系教授，金融學和世界經濟專業博士研究生導師，上海世界經濟學會理事，計量經濟學會理事。公開出版的著作有：《國際稅收》（1992）、《國際稅收實務》（1993）、《怎樣分析股份公司財務報表》（1993）、《西方公司財務管理》（1996）、《公司財務學》（2000）、《國際稅收理論與實務》（2001）。
圖書目錄
第一章 緒論
第一節 金融市場與投資工具
一、金融市場的結構
二、投資工具
第二節 投資的風險與資產組合管理
一、投資的收益與風險
二、資產組合管理的基本內容
第三節 現代投資理論的形成與發展
一、早期的投資理論
二、現代資產組合理論
三、現代投資理論的發展
本章小結
複習思考題
第二章 均值-方差分析與有效資產組合
第一節 均值-方差分析方法
一、單項資產的期望收益率與方差
二、資產組合的期望收益率與方差
第二節 風險資產組合的有效邊界
一、風險資產組合的有效邊界
二、無風險借貸條件下的有效邊界
第三節 有效邊界的求解
一、允許賣空且可以無風險借貸
二、允許賣空但不存在無風險借貸
三、不允許賣空但存在無風險借貸
四、不允許賣空且禁止無風險借貸
五、納入額外的約束條件
本章小結
複習思考題
第三章 投資者風險偏好與最優資產組合
第一節 投資者的效用函式
一、投資者的效用
二、效用函式的性質
三、效用函式與資產組合選擇
第二節 效用無差異曲線與最優資產組合
一、資產組合效用函式的類型
二、期望效用無差異曲線
三、最優資產組合的選擇
第三節 其他最優資產組合選擇方法
一、幾何平均收益率方法
二、安全第一方法
附錄3-1 效用函式與均值一方差分析
附錄3-2 對數效用函式與最高几何平均收益率
附錄3-3 無風險借貸條件下的安全第一標準
本章小結
複習思考題
第四章 市場均衡狀態下的資產定價模型
第一節 資本資產定價模型
一、資本資產定價模型的假設條件
二、資本資產定價模型的推導
三、資本市場線與證券市場線的關係
四、用資產市場價格表示的資本資產定價模型
第二節 資本資產定價模型的拓展
一、關於禁止賣空和無風險借貸條件的假設
二、不允許無風險借貸時的資本資產定價模型
三、不允許無風險借入時的資本資產定價模型
四、不同借貸利率下的資本資產定價模型
第三節 套利定價模型
一、套利與套利組合
二、套利定價模型的假設與推導
三、套利定價模型與資本資產定價模型
附錄4-1 資產組合的期望收益率與方差
本章小結
複習思考題
第五章 單指數模型與多指數模型
第六章 市場效率與資產組合管理策略
第七章 證券價值分析與公司收益預測
第八章 金融衍生品的定價與運用
第九章 資產組合管理績效評估
第十章 國際資產組合投資
閱讀書目
參考文獻
