內容簡介
第一部分是市場和產品。雖然定價模型和定價公式也貫穿第一部分，但是我們討論的只是簡單和標準的金融模型，第一部分的重點是給讀者介紹市場和產品，以及基本的定價理論，讓讀者儘可能對衍生金融有一個感性直觀的理解。第一章金融市場簡介主要讓沒有金融學和企業管理背景的讀者對金融市場有一個大致了解。第二章介紹金融遠期產品和期貨。其中以知識介紹和定價為主。在第三、第四和第五章，我們將用三個章節詳細討論股票和股票期權。建立起一個基本的股票隨機過程是股票期權的基礎，而股票期權的定價問題又是衍生金融的核心問題。雖然股票期權在整個衍生交易中的份額並不大，但是衍生金融的靈魂卻是在股票期權中。第六章和第七章討論的是利率市場和產品，還有簡單的短利率模型。利率產品和模型要比股票複雜得多，它是衍生金融的另一個核心問題。第八章的重點是外匯期權，它的模擬與股票相似。值得讀者注意的是外匯數量修正。在第九章，我們將集中討論衍生金融的主要的數值計算方法，它們是叉樹法、偏微分方程的數值求解，以及蒙特卡洛模擬。第一部分的最後一章是關於信貸和信貸產品。我們介紹了信貸和信用風險的基本概念，以及基於單一信用風險的信貸產品。總的來說，第一部分是以股票、利率、外匯和信貸這幾類主要資產類別為主進行討論，兼顧定價數值計算方法的介紹。作者簡介
朱健衛，德國法蘭克福LPA金融諮詢公司資深金融分析師，負責給銀行提供交易模型和產品設計的解決方案。1970年出生在中國湖南。1990年4月——1992年3月。在德國波鴻大學學習德語並修大學預科：1992年4月——1996年5月，在德國多特蒙德工業大學經濟與工商管理學院和數學系（SchoolofBusinessandEconomicsandDepartmentofMathematics，TechnicalUniversityofDort—mund）學習。並獲數理經濟碩士學位；1996年10月——2000年8月。在德國圖賓根大學經濟與工商管理學院金融系（DepartmentofFinance，SchoolofBusinessandEconomics，UniversityofTuebingen）學習。並獲金融博士學位，其博士論文：模式化期權評估——付立葉分析的套用。獲得優秀博士論文獎。2000年10月——2004年9月，任職於德國法蘭克福安聯德勒斯登銀行風險方法交易部，為數量分析師；2004年10月——2006年4月，任職於德國杜塞道夫西德國家州立銀行股票衍生產品部，為資深數量分析師；2006年5月——2007年9月。任職於法蘭克福所羅門奧彭海姆銀行交易與衍生產品部，為衍生產品部副總裁。其主要著作為：2000年德國斯平格出版社（SpingerVerlag）出版的英文專著“ModularPricingofOptions”，其第二版“ApplicationsofFourierTransformtoSmileModeling”將於2009年10月出版。發表了“GeneralizedSwapMarketModelandtheValuationofInterestRateDerivatives”等10餘篇專業論文。朱健衛博士是德國金融學會會員和法蘭克福數學金融會議歷年專題報告人，並被鳳凰衛視聘為歐洲台金融節目特邀評論員。
目錄
第一部分市場與產品第一章金融市場簡介
1.1金融產品分類
1.2風險分類
1.3股票與債券市場歷史
1.4衍生產品市場歷史
1.5交易的動力和效益
1.5.1市場參與者
1.5.2經濟和金融功能
1.6經驗與教訓
1.7市場機構和組織
1.7.1中央銀行
1.7.2監管機構
1.7.3行業組織
第二章遠期產品和期貨
