圖書信息
出版社: 南京大學出版社; 第1版 (2011年6月1日)
平裝: 304頁
開本: 16
ISBN: 9787305083617
條形碼: 9787305083617
尺寸: 22.8 x 15.4 x 2 cm
重量: 322 g
內容簡介
《金融衍生產品的性質定價與風險管理》由孫寧華所著。
《金融衍生產品的性質定價與風險管理》探討了金融衍生產品市場交
易過程中的信息不對稱問題及其引發的逆
向選擇和道德風險，構建了交易員道德風險模型和交易所道德風險模型；
分析
了衍生品微觀風險向巨觀風險傳導的三種可能路徑；回顧了百年期權定價
的發
展歷程，並著力考察了期權定價的前沿理論——基於等鞅測度的期權定價
；研
究了衍生產品風險度量和管理技術：靈敏度分析、VaR方法和基於g-h分布
的
分位數回歸等；提出了防範和化解衍生產品風險的制度安排。
目錄
第一章 金融衍生產品的運行機制與發展概況
第一節 金融衍生產品的運行機制
第二節 金融衍生產品的功能
第三節 國際金融衍生市場發展狀況
第四節 中國發展金融衍生產品的歷程
第二章 逆向選擇、道德風險與金融衍生產品風險形成
第一節 金融衍生產品風險的類型
第二節 信息不對稱與逆向選擇和道德風險
第三節 逆向選擇、道德風險與金融衍生產品風險
第四節 金融衍生交易中的道德風險典型案例剖析
第三章 金融衍生產品巨觀風險形成
第一節 市場失靈、規則缺失與衍生產品風險傳導
第二節 衍生產品虛擬性與契約性的互動作用與風險傳導
第三節 對沖基金與衍生市場巨觀風險形成和傳導
第四節 信用衍生產品與美國次貸及全球金融危機
第四章 金融衍生產品定價：基本理論
第一節 線性衍生產品的定價
第二節 期權定價理論
第三節 股指期貨定價理論
附錄 Black-Scholes定價公式的推導(風險中性定價方法)
第五章 期權定價：B-S模型之後的發展
第一節 認股權證、股指期權、貨幣期權、期貨期權的定價
第二節 美式期權
第三節 其他假設的放寬
附錄 B-S期權定價公式是二項式期權定價公式的特例
第六章 基於等鞅測度的期權定價
第一節 測度的建立
第二節 等鞅測度
第三節 Merton連續股息下的歐式看漲期權定價：鞅方法
第四節 期權定價鞅方法的拓展與運用
第七章 金融衍生產品風險度量：從靈敏度到VaR
第一節 金融衍生產品敏感性度量
第二節 VaR：風險價值
第三節 對VaR的發展：分位數回歸法
第八章 金融衍生產品風險預警指標體系與運作機制
第一節 金融衍生產品風險評估指標體系
第二節 金融衍生產品風險預警方法
第三節 金融衍生產品風險預警系統的運作
第九章 防範金融衍生產品風險的制度安排
第一節 制度、風險與經濟績效
第二節 衍生市場運行的規則
第三節 交易商的自我管理和自律管理
第四節 衍生產品的監管安排
第五節 防範對沖基金的制度安排
第十章 中國衍生市場風險形成和管理
第一節 中國衍生市場風險成因分析
第二節 中國衍生市場規範與發展
參考文獻
後記
