編輯推薦
這些金融常識你知道嗎？中央銀行與商業銀行有什麼區別？
鈔票是印得越多越好嗎？
銀行加息或者降息會帶來什麼？
銀行是怎么創造財富的呢？
法定存款準備金的提高或者降低對我們的生活有什麼影響？
為什麼巴菲特說金融衍生工具是“大規模殺傷武器”？
“投機倒把”在金融學上怎么會是正當的交易？
股票的價格是怎么確定的？
公司分紅是越多越好嗎？
股市可以預測嗎？
金融泡沫是怎么形成的？
為什麼會發生金融危機？
讀巨觀看大勢懂金融做投資
內容簡介
中國已經改革開放三十年三十年前，我們不曾關心金融，因為我們還在為餬口而奮鬥
三十年中，我們也不關心金融，因為金融對於我們只是銀行
三十年後。我們必須關心金融，因為金融是我們的財富，是我們的生活
作者簡介
李國平，法學博士。1997年在中國人民大學獲得國際政治專業法學博士學位。1999年在美國耶魯大學獲得日本研究碩士學位，2003年在美國加州大學伯克利分校獲得金融碩士學位。曾在舊金山從事投資諮詢的他，現任教於中央財經大學，主要研究方向為公司理財、投資銀行學、法律的金融學分析等。著有《行為金融學》、《揭秘高盛》等專譯著五部，發表“China’sstockmarkets：Inefficienciesandinstitutionalimplications”等SSCl全文檢索論文多篇。目錄
第一章推開金融之窗全球金融危機讓很多人的財富都大幅縮水。身處“金流”社會，如果你不了解金融知識，不知道一國金融如何運行，不會看匯率、利率對經濟發展的影響。不懂股市、匯市，你如何去投資理財，如何搞好你的企業，又如何管好你的一方水土呢？
這本書將把你帶進瞬息萬變的金融世界之中，幫助你創造財富、減少風險使你成為現代社會的自由衝浪者。
第二章聽金融起源的故事
金融其實起源於“信用”。為什麼這么說呢？
很早之前，人們以物易物，但這不方便，於是人們漸漸用黃金、白銀等貴金屬作為交換的中介和計價工具。不過由於它們產量有限，不能適應日益發展的經濟的需要。紙幣的發明解決了這一問題。
隨著經濟的發展。一些人為了擴大自己的生產或者消費，而向另一些人借錢。另一些人從中收取利息。這就產生了“借貸”，即最原始的“信用”。隨著借貸規模的擴大，銀行產生了。銀行的產生，使大規模的資金流通有了可能。而金融，正是跨時間、跨空間的大規模資金融通。
第三章金融是如何運行的
要想了解一國金融的運行，必須知道靠四個方面的內容：金融市場、金融活動、金融機構和金融工具。
資金流動的場所，就是金融市場；在金融市場上進行的與資金有關的活動，我們稱之為金融活動；專門提供資金、從事各種金融活動的機構，叫做金融機構；而金融工具呢，則是資金進行流動所使用的工具。
在金融市場中，個人或金融機構使用金融工具、從事金融活動，從而導致了資金的大規模流動。這樣，一國的金融就運轉起來了。
第四章金融活動為什麼需要金融市場
金融市場主有外匯市場、黃金市場和資金市場三大類。我們普通人一般主要和資金市場打交道。
經濟的發展需要發達的金融市場。因為金融市場有三大好處：第一，它能夠提供充足的資金；第二，它降低交易成本；第三，它能轉移並分攤風險。當今所有經濟發達的國家都有發達的金融市場。改革開放三十年來，我國經濟的巨大發展是與我國金融市場的從無到有分不開的。
第五章中央銀行是銀行的銀行
你有沒有想過，這么多銀行，出了問題怎么辦？又由誰來監管呢？這就有了中央銀行。它的目的不在於營利，而在於保證一個國家貨幣的穩定與金融系統的安全。為實現這個目標，中央銀行必須具有一定的獨立性，不能隨便聽從某些政府官員的。
作為銀行的銀行，中央銀行也有存貸款業務，但只對銀行。這與商業銀行的存貸款有什麼區別呢？為什麼要設法定準備金率，它有什麼作用？中央銀行又該如何保證它的獨立性呢？
第六章商業銀行的作用是“造錢”
現代社會，我們的生活已經無法離開銀行，和我們打交道最多的就是商業銀行。商業銀行主要有兩大作用。
第一，作為中介機構，將閒散的資金集中，提供給需要資金的企業。
第二，“造錢”。商業銀行不能把儲戶的錢全部用來貸款，其中一部分要作為法定準備金存到中央銀行。比如，法定準備金率是10％，一個儲戶將1000元存入商業銀行，該銀行就必須把其中的900元存到中央銀行，它只能貸到900元的款。如果貸款的人再將這900元存入銀行，該銀行就必須把其中的10％即90元存到中央銀行，而只能貸出810元。如此，我們既看到了法定準備金的交納過程，也看到了貨幣供給成倍放大的路徑，這就是我們常說的銀行具有創造貨幣供給的功能。
商業銀行與我們的關係如此密切。一旦倒閉，後果不堪構想，我們一定要加強監管，將倒閉的可能性降到最低。
第七章非銀行金融機構的不同作用
非銀行業金融機構也是金融機構，從事的也都是金融活動。但是，它們不能從事存、貸款這樣只有銀行才能從事的業務。
投資銀行之所以不是“銀行”。因為它不能從事存貸款業務，它的主要業務是證券承銷與財務顧問。比如說。公司想上市，投資銀行就是專門幫助公司確定股票價格、同時推銷股票的專業機構。
基金這幾年伴隨著股市的瘋漲。也著實火了一把，但老百姓在追捧它的同時。了解過什麼是基金嗎？基金是如何盈利的呢？私募基金和公募基金又有什麼區別呢？近幾年在國內發展迅速的風險投資基金和華爾街掙錢最快的對沖基金又是怎么回事呢？
第八章衍生金融工具
巴菲特說：真正的“大規模殺傷武器”是衍生金融工具。
1995年，有著200多年悠久歷史，並與英國王室關係密切的英國巴林銀行倒閉了，此事震驚了整個世界金融界。因為巴林銀行的倒閉。是一個年僅28歲的員工一手搞垮的，而且與金融衍生工具有著很大關係。
2008年的金融危機席捲全球，也與金融衍生工具的濫用密不可分。
那么，我們的讀者朋友，你了解衍生工具嗎？你知道為什麼它會有如此的殺傷力？如何利用衍生工具。將自己的投資和理財做到風險最小，收益最大呢？
第九章從“金本位”到法幣
歷史上，黃金曾經被用來作為貨幣。叫做“金本位制”。隨著經濟的發展，金本位制的缺點也越來越明顯，畢竟黃金產量有限，而且攜帶不便。“法幣”的出現，彌補了黃金的很多缺點。
法幣是由政府統一發行。強制性流通的紙幣。由於法幣沒有任何的含金量，政府想發行多少就可以發行多少。但是，負責任的政府是不會這么做的。負責任的政府會根據經濟發展的需要增加或者減少貨幣的供應量，這就是中央銀行的貨幣政策。中央銀行有三大手段來控制貨幣的供應量。
當中央銀行使用這些手段來增加或者減少貨幣的供應量時，我們就會知道，經濟是“過熱”了，還是“太冷”了。
第十章利率是金融市場中的“物價”
資金也是一種商品，它是金融市場中唯一的特殊的商品。它的特殊性就在於它本身就是貨幣。既然是商品，它就有價格，我們用利率來表示。利率就是金融市場中的“物價”。
在商品市場中，商品的價格受市場供求關係的影響，而在金融市場中，利率也受市場的影響。銀行提高貸款利率，就會抑制投資和消費；銀行降低利率，就是鼓勵大家進行投資和消費，從而刺激經濟發展。
因此，利率也是中央銀行進行經濟調節的主要手段之一。而對於投資者，我們要從中央銀行的調節手段中發現蛛絲馬跡，以作出正確的投資決策。
第十一章匯率變化對經濟的影響
匯率是一種貨幣與另一種貨幣的比率，即用一種貨幣能夠買到多少另一種貨幣。匯率是巨觀經濟調節的重要手段之一。
確定匯率的方法有兩種，一種是浮動匯率，由市場決定；一種是固定匯率，由政府決定。在1994—2005年間，我國實行固定匯率制，最近這幾年。人民幣不斷升值，人民幣對美元的匯率問題不僅成了中國與美國之間的重要經濟問題，而且成了一個政治問題。
在浮動匯率制下，匯率會隨市場而波動。對於公司的負責人，在簽訂契約的時候。用什麼貨幣支付，什麼時候支付，就會影響到你的最終利潤：而對於我們普通投資者來說，究竟持有那種貨幣才會帶來收益，也必須了解匯率的相關知識。
第十一章匯率變化對經濟的影響
第十二章套利與一價定律
第十三章風險與回報
第十四章現代資產組合理論
第十五章有價證券價格的確定
第十六章效率市場假說
第十七章公司中的金融
第十八章通貨膨脹與通貨緊縮
第十九章行為金融學挑戰現代金融學
第二十章金融泡沫是如何形成的
第二十一章為什麼會發生金融危機
前言
可是長期以來，我們的專家學者形成了一種習慣，那就是把本應該屬於大眾的東西搞成了圈兒里的遊戲，把本應該轉化為社會生產力的東西搞成了誰也看不懂的各種數學模型。於是，學者研究學者的，實踐者乾實踐者的，學問成了少數人在象牙塔里玩弄的迷宮遊戲。這一點，在早些時代是可以理解的，因為那時侯人們並不富裕，整天為溫飽奔波的人是不會關心什麼叫經濟甚至什麼叫金融的，那就讓學者們玩去好了。今天不同了，富裕且有了一點閒錢的人們已經開始關注經濟，關注金融了。股票成了他們茶餘飯後的談資，基金成了街頭巷尾的話題，金融從來沒有像今天這樣離我們百姓的生活這樣近，近得連居委會的老太太都在“研究”這個過去只有專家學者才去把玩的東西。尤其是發生在美國的這場金融危機簡直就是一針興奮劑，幾乎讓中國全部的城市人口一夜間對經濟、對金融發生了濃厚的興趣。
精彩書摘
創辦過企業的人都知道，創辦企業中最大的問題是資金問題。在自有資金不夠的情況下，就需要籌集資金。那么，到哪裡去籌集資金呢？當然是去金融市場。一個國家經濟的發展離不開發達的金融市場，只有發達的金融市場才能夠提供充足的資金。美國經濟是全球最發達的國家，而全球的金融中心恰恰就在美國紐約的華爾街。在美國成為全球經濟老大之前，英國是全球經濟最發達的國家，而當時全球的金融中心就是英國的倫敦。當今所有經濟發達的國家都有發達的金融市場。改革開放三十年來，我國經濟的巨大發展是與我國金融市場的從無到有分不開的，而我國經濟在現有成就上能否更上一層樓，前提之一就是我國金融市場能夠發展到什麼程度。經濟的發展與金融市場的發達這二者之間的關係絕不是偶然的。
那么，什麼是金融市場？金融市場能夠給經濟發展、人們生活帶來什麼好處？金融市場就是人們從事金融活動、資金進行流動的場所。
銀行、證券交易所、證券公司等都是我們從事金融活動的地方，也是我們讓資金流動起來的地方。我們要去銀行存款取款、在證券公司開戶買賣股票，而存款取款、開戶買賣股票都是金融活動。同時，通過這些活動，資金從我們的手中流人銀行或者證券公司，然後，又從銀行或者證券公司流人企業。因此，銀行、證券交易所、證券公司就是金融市場的一部分。金融市場主要分為三大類：黃金市場、外匯市場與資金市場。
黃金市場是專門從事金銀等貴金屬交易的市場，外匯市場是專門從事外匯交易的市場。我們一般主要是同資金市場打交道。
資金市場是專門從事資金的融通活動的場所，銀行、股市、債券市場都屬於資金市場。比如說，我們創辦公司，需要資金，那么我們就去資金市場籌集資金。籌集資金的方式有三種：一是向銀行申請貸款，二是到股市發行股票。三是到債券市場發行債券。
資金市場分為貨幣市場與資本市場兩種。
