編輯推薦
2008年3月l6日，瀕於破產的美國第五大投資銀行貝爾斯登以大約2．36億美元的總價賤賣給了美國摩根大通公司。9月15日，美國第三大投資銀行美林證券以接近500億美元的總價自售給了美國銀行。同日，美國第四大投資銀行雷曼兄弟申請破產保護……。2008年9月7日，美國政府將分別注入1000億美元接管“兩房”。9月16日，美聯儲向美國國際集團（AIG）注入850億美元緊急貸款並接管AIG，10月8日再次注資378億美元。至此，注資已經高達1230億美元……。
2008年10月4日，美國通過了7000億美元的救助計畫。10月13日，歐洲各國公布了近2萬億美元的救市計畫。11月10日，中國出台了4萬億元人民幣的刺激經濟成長計畫……。
內容簡介
自2007年中爆發美國次貸危機以來，全球金融與經濟市場人心惶惶，次貸危機何時見底？其他大型金融機構與實體企業的命運如何？誰又會是下一個貝爾斯登或雷曼？投資者都在屏息關注。與此同時，各國政府和央行紛紛出手救市。這到底是怎樣的危機？它緣何而來？又影響了誰？救市如何進行？結果又將如何？作者簡介
劉平，教授，高級戰略規劃師，擁有清華大學和美國哥倫比亞大學雙碩士學位，熟悉中外管理理論，並富有從基層到高層的管理實踐經驗，在多家大中型企業中擔任過中高級管理職務；承擔過國家“八五”攻關項目課題和國家及省市火炬計畫項目，在核心期刊和國家期刊獎百種重點期刊發表文章30餘萬字。2007年，與人合著的《解密友邦——友邦保險中國攻略》一書受到讀者歡迎，並多次重印，成為暢銷書。
2008年，編著《創業攻略——成功創業之路》、《移民美國》、《拯救AIG：解讀美國最大的金融拯救計畫》和《就業新思維：自主創業》。
編著《華爾街之痛：一個個倒下的金融巨擘們》即將出版。
目錄
導讀上篇救市，如火如共荼
第1章7000億，美國救市
救助計畫出爐始末
說客擠滿財政部
救助計畫大轉向
7000億美元救市進行時
美國救市，中國準備好了嗎?
第2章4萬億，中國出擊
搶占全球救市風頭
4萬億信號與6萬億效應
由抑通脹到防緊縮
“中國救不了世界，只能救自己”
中國救市vs美國救市
關於中國經濟的判斷
中國經濟首現“轉晴”信號
救市要落到實處
下篇危機，愈演愈烈
第3章救市為的啥
都是“次貸”惹的禍
“次貸”，何方神聖
伯南克大意失荊州
次貸的另一面
援手貝爾斯登
由傳聞引發的崩潰
“兩房”觸礁，次貸升級
接管“兩房”
為何接管“兩房”
納稅人埋單
能否救市
“自由市場”尚行否
附錄A：百年經濟危機檔案
第4章為何救它不救我
AIG危局
美聯儲出手
為何不是雷曼
高槓桿吹就的神話
幸運的美林
美林速覽
美林拯救者
保險帝國AIG
AIG毀於風險
美聯儲讓AIG有序破產?
AIG：次貸之痛與中國機會
第5章監管VS貪婪
華爾街“佐羅”斯皮策
斯皮策下台
質疑美國的監管
華爾街巨擘垮台的根源
美國經濟衰退的病根
點評金融危機的罪魁禍首
警惕流動性危機
附錄B：搞垮華爾街的大鱷們攜巨款全身而退
前言
撰寫此書的念頭源自寫作《華爾街之痛：一個個倒下的金融巨擘們》和《拯救AIG：解讀美國歷史上最大的金融拯救計畫》。2007年上半年我與人合著出版了《解密友邦——友邦保險中國攻略》，該書到目前已經重印超過了5次。那時，我就想再寫一本關於友邦母公司美國國際集團（AIG）的書，為此，一直留心收集有關AIG的各種素材。然而，繁重的教學任務和科研活動，使這個念頭始終停滯不前。在這個期間，我除了做好給大學生們上課的基本工作之外，還進行了精品課的建設、申報教改立項、申辦新的專業、編撰教材和講義、發表論文和著作等，功夫不負有心人，在兩年多的時間，我已建成了一門精品課《企業戰略管理》，又出版了《創業學原理與套用》、《用友ERP企業經營沙盤模擬實訓手冊》2部教材和《就業新思維：自主創業》、《創業攻略——成功創業之路》、《移民美國》3部著作，在核心期刊發表多篇論文，其中一些論文還被廣泛轉載。直到2008年9月，次貸危機又掀起了第二輪高潮。9月初，美國政府接管了“兩房”，9月中，美國銀行收購了美林證券，雷曼兄弟申請破產保護，美聯儲注資瀕臨破產的AIG。此時，讓我意識到必須動筆了。在中國經濟出版社和中國人民大學出版社的大力支持下，我開始了夜以繼日寫作《拯救AIG：解讀美國歷史上最大的金融拯救計畫》和《華爾街之痛：一個個倒下的金融巨擘們》。
當書稿完成後，我發現手中還有很多素材沒有使用，同時全球救市已經如火如荼。於是構思了這本《世界大行動：救市進行時》，本書以救市為主線，深度解讀為什麼要救市以及如何救市。內容分為上下兩篇：上篇——救市，如火如荼；下篇——危機，愈演愈烈。當我把這個想法與電子工業出版社世紀波文化發展有限公司總經理傅豫波和策劃編輯晉晶溝通後，得到了他們的積極回響和大力支持，於是我開始了又一次的夜以繼日寫作。
精彩書摘
上篇救市，如火如共荼第1章7000億，美國救市
救助計畫出爐始末
備受爭議的救助計畫
20世紀30年代美國經濟大蕭條以來的最大救助計畫，在國會遇到了強勁的阻力。美國財政部長保爾森和美聯儲主席伯南克9月23日敦促國會儘快通過7000億美元大規模救助計畫，並警告說如果不儘快批准，美國的金融市場和經濟成長將受到嚴重威脅，但美國有120位經濟學家目前已聯名致信國會，反對7000億美元的救助計畫。
但這7000億美元，歸根到底是納稅人的錢。而且還不是一筆小數目，平均下來，每個美國人須承擔2300美元。因此，一些議員指責，布希政府是在花納稅人的錢，送華爾街大亨們“金色降落傘”。
按照美國立法程式，這么重大的救助計畫必須先得到國會的批准，並由布希總統簽字才能正式生效。因此，美國副總統切尼9月23日親自出馬，和一些議員密切接觸，敦促他們以“大局為重”，儘快通過救助計畫。
2008年9月24日，計畫遭質疑
在美國國會長達5小時的聽證會上，美國政府公布的價值7000億美元的救助計畫遭到了強烈的質疑。
在美國參議院銀行委員會舉行的聽證會上，共和黨和民主黨領袖都對這個美國歷史上最大規模的救助計畫提出質疑。共和黨和民主黨都敦促政府確保這個救助計畫不會以犧牲普通美國購房者的利益，來幫助那些身陷信貸危機的華爾街金融機構。
參議院銀行委員會主席、民主黨參議員多德認為，這個計畫令人無法接受；而該委員會的共和黨參議員謝爾比則發誓不會批准這個計畫。謝爾比認為，這個救助計畫可能是一個浪費公幣的計畫。他說：“毫無疑問，我們的市場和金融機構需要得到真切的關注。但是，我不認為這場危機可以通過花費巨大的資金在壞賬證券上來解決。”
但是，美聯儲主席伯南克向美國參議員表示，如果不通過價值7000億美元的救助計畫，將會導致更多的貸款違約與失業。伯南克對參議院銀行委員會稱：“如果救助計畫得不到通過，美國經濟將不能重新回到正常、健康的軌道上。”伯南克表示，他相信金融市場局勢將會惡化，除非政府得到授權去購買高達7000億美元的抵押貸款支持證券。
2008年9月25日，計畫節外生枝
9月25日，對美國政府和華爾街來說，是在希望中開始、在失望中結束的一天。——摘自9月27日人民網 《人民日報》
9月27日，中國日報網環球線上發表“美國救市計畫節外生枝，共和黨內訌拋出新計畫”稱，9月25日對美國共和黨來說，是極為糟糕的一天。即便來自該黨的布希總統支持率低迷，即便該黨已經失去了國會控制權，即便該黨的總統候選人麥凱恩的人氣始終趕不上歐巴馬，這一天的失敗仍足以載入共和黨的政治史。就在布希和財政部長保爾森為推動7000億美元金融救助計畫奔走呼籲的時候，他們所在的共和黨卻後院起火，一批眾議員另起爐灶拋出了另一項計畫，令本來就“忽明忽暗”的救助計畫談判更加前景難料。
人民網華盛頓9月26日電稱（駐美國記者馬小寧），9月25日一大早，參眾兩院有關委員會的議員們就舉行了長達3小時的談判。隨後，國會領導人對外宣布，他們已就政府7000億美元的救助計畫達成原則一致。據來自內華達州的參議院多數黨領袖雷德說，參議院有望在周六開會就救助計畫進行第一次程式性投票。種種跡象顯示，在下午由布希總統、兩黨國會領袖、兩黨總統候選人歐巴馬和麥凱恩出席的白宮會議上，各方將敲定最後協定。由於預期救助計畫將通過美國股市一開盤就大幅走高。然而，眾議院共和黨人的突然發難使這次會議最終無果而終。
自從前一周向國會提交了7000億美元的救助計畫後，布希政府的金融高官就頻頻現身國會，接受議員們質詢，同時也試圖說服持懷疑和反對態度的議員。在等待國會批准的日子裡，極度敏感的美國股市大幅動盪。9月24日晚上，布希總統就經濟形勢發表全國電視講話，對美國面臨的嚴峻經濟形勢發出警告，籲請兩黨合作儘快通過救助計畫，以挽救美國經濟。9月25日一大早，兩院議員聯合開會，目標就是在下午的白宮會議上一錘定音。
美國政府的救助計畫自提交國會以來，就一直處在艱難推進中。該計畫是美國自經濟大蕭條以來對市場進行的最大幹預，其耗資之大與伊戰幾年來的直接開銷相當，超過五角大樓一年的預算撥款總額。但由於時間緊迫，同時也有政府方面故意模糊以增加靈活性的考慮，這樣一個重大的救助計畫，內容卻不過3頁紙長。
由於救助計畫缺乏細節，國會和政府的爭論十分激烈，但最終在幾個關鍵點上達成了共識：一是要不要限制華爾街公司高層管理人員的薪酬補償。國會民主常人認為，讓那些因自身錯誤決策而導致公司陷人困境的高層管理人員拿著納稅人的錢揚長而去的做法無法接受。政府方面則擔心限制薪酬補償會妨礙一些公司參與救助計畫的積極性。雙方最終達成的協定是將限制部分公司高層管理人員的薪酬。二是保護納稅人的利益。根據協定，在某些情況下，政府可以獲得出售資產的機構的認股權證，這樣一來，一旦接受救助的公司恢復健康，納稅人的現金投入將獲得回報。協定還呼籲，計畫獲得的回報要用於減少財政赤字和資助廉價住房建設。三是救市資金的撥付。國會不願意一下子給予財政部動用如此龐大資金的權力，主張分期付款。政府則擔心，不斷伸手向國會要錢會給市場帶來變數，破壞計畫的效果。雙方妥協的結果是，7000億美元被分作3部分，第一筆2500億美元立即支付，第二筆1000億美元根據需要由總統認可後支付，最後的3500億美元無須國會額外批准，但國會30天內可提出反對。四是計畫的審計監督。設立一個總監察長，並由國會政府審計局對計畫進行經常性審計。目前懸而未決的問題是，是否修改《破產法》，允許法官有權修改抵押貸款條款。民主黨一直施加壓力，要求採取行動幫助陷入困境的房主和家庭，而非僅僅救助華爾街的銀行家。但諸多議員和白宮對此強烈反對。
在國會討論中，來自眾議院的保守派共和黨議員的態度始終是個不確定因素。民主黨一直強調，計畫最終要通過，共和黨需要先在內部達成一致。實際情形正被民主黨不幸言中。中國日報網環球線上訊息稱， “白宮會”爭吵激烈。9月25日下午，白宮會議在西廳的一個小房間內舉行。布希、兩黨總統候選人歐巴馬、麥凱恩以及國會兩黨領袖參加，圍坐在一個橢圓桌旁，討論能否接受當天上午兩黨議員磋商取得的計畫框架。布希坐在中央主持會議，歐巴馬和麥凱恩則隔得遠遠的，對方甚至不在自己視線範圍內。
在這次1小時的閉門會議前，布希樂觀地說：“我們圍坐一桌，都明白我們得儘快採取行動。”然而在會後，歐巴馬和麥凱恩匆匆離開白宮，均未向守候在外的記箸吐露一字。媒體從與會的共和黨參議員、參議院銀行委員會要員理察·謝爾比那裡得知，“白宮會”談崩了。“顯然，沒有達成一致。”他說。白宮後來也承認，會談“有進展，沒協定”。一名與會人士透露，這是一場“高分貝的對罵賽”，而麥凱恩陣營則稱之為“一場吵吵嚷嚷、大喊大叫的比賽”。
這樣一盆冷水讓華爾街有些始料未及，而共和黨陣營的“內訌”與形勢驟變難脫干係。據悉，在白宮會議剛開始或即將開始前，國會上演了戲劇性一幕。共和黨保守派眾議員另起爐灶，提出一項與保爾森救助計畫大相逕庭的新計畫，儘管該計畫已經獲得布希總統、參議院議員和大部分眾議院民主黨議員的認可。
這項替代計畫反對政府動用納稅人的錢購買按揭壞賬，而建議政府向約半數的、沒有投保的按揭證券提供保險；財政部替承保人向這些債券持有者收取保險費，再為該保險計畫提供財政支持。新計畫還要求政府實施暫時性的減稅。這項備案得到了共和黨眾議院領袖約翰·博納的背書，他在白宮會議上對保爾森的計畫表示了擔憂，並要求與會者對替代計畫予以考慮。
美國眾議院監管和政府改革主席韋克斯曼透露，麥凱恩看似支持這個計畫。雖然他在會間大部分時間保持沉默，但對保守派共和黨議員對救助計畫的批評意見表示了支持。率領民主黨議員與保爾森進行磋商的眾議院金融服務委員會主席、民主黨議員巴尼·弗蘭克當時非常生氣，指責共和黨人居然在最後時刻又提出新計畫，並質問麥凱恩究竟站在哪一邊。當時的氣氛火藥味十足，以至於主持人布希好幾次插話控制局面。
美國眾議院金融服務委員會主席弗蘭克9月25日晚向記者透露：“眾議院的共和黨議員們和麥凱恩達成了某種協定。我不知道他們是否已準備好進行辯論。新計畫是完全不同的按揭保險計畫，會使得當前的討論推遲一周或更長。我們正在等待眾議院共和黨議員的訊息。”
這次以失敗告終的會議無疑是對保爾森提出的救助計畫的重大打擊。據3名與會的匿名人士透露，當時保爾森懇請民主黨領袖不要將會談內幕向外透露，但眾議院議長佩洛西氣憤難平，臉色不悅，為了緩和氣氛，保爾森居然做了個單腿跪地的動作。
由於橫生波折，保爾森和兩黨國會領袖及議員代表又回到國會山繼續夜談，一直到美國東部時間10點左右，會談依然沒有達成一致。共和黨新計畫的主要提案人威斯康星州眾議員保羅·瑞安說，布希支持的這項救助計畫不會在眾議院通過。而民主黨議員也同樣放話說，共和黨保守派的計畫同樣不會被議會占多數的民主黨接受。
