這支目前最受關注的樂隊萌芽於紐約的莎士比亞學院，樂隊的建立者是Donald Fagen(1948年1月10日出生於美國新澤西州帕塞伊克市，擅長彈鋼琴與演唱)和Walter Becker(1950年2月20日出生於美國紐約州奎恩市，擅長貝斯與演唱)，在組建樂隊時，他們還是學生。他們在組建樂隊後，開始穩步地發展一個寫歌小組，他們許多樣本唱片作品都是後來從幾個失意的編輯那裡得到的。他們的一些作品如《Brooklyn》、《Barry Town》和《Parker's Band》，每一部都一次又一次地復錄。這個二人組合風靡了那個時代的美國流行樂壇。 他們兩人的作品最近出現在了美國流行樂排行榜的第十位，其代表作是《Walkin' In The Rain》，這首歌是在1969年錄製的，專輯《Wax Museum》和《Capture The Moment》也頗受人們歡迎。在演唱《You Gotta Walk It Like You Talk It》(或者稱之為《You'll Lose That Beat》)這首歌的過程中，歌手Kenny Vance和鼓手John Discepolo加入了這個二人組合樂隊，上面提到的這首歌是1971年時一部低調電影的配樂。在這一階段，吉他手Denny Dias也為此樂隊盡過很大力量。該樂隊取名steely Dan是從樂隊將William Burroughs的作品《The Naked Lunch》推向樂壇後形成的，在這場演出中，又有幾人加入樂隊，使樂隊聲勢空前壯大。他們就是David Palmer(出生於新澤西州普蘭菲爾德市，擅長演唱)；eff 'Skunk' Baxter(1948年12月13日出生於美國華盛頓特區，擅長吉他演奏)；Jim Hodder(出生於美國麻省波士頓，1990年6月5日已去逝)。數周內，多人合作的作品《Can't Buy A Thrill》就完成了，但是這一作品在得到稱讚的同時，也有人對其進行了批評。樂隊代表作《Do It Again》上升到美國流行音樂排行榜第20位。他們的第二張專輯也絕對稱得上是70年代的又一傑作，這一作品獲得了像《The Boston Rag》和《My Old School》同樣的讚譽。在這以後，由於Palmer對於美國巡迴演出感覺不好，退出了樂隊。儘管Baxter一再聲稱，樂隊會比以前做得更加優秀，該樂隊在短期內還是沒有得到公眾的再度歡迎。可是沒過多久，形勢反轉回來，樂隊的專輯《pretzel Logic》在美國流行歌曲排行榜上升到了第十位，這也是他們第一次升到這個位置。在這部專輯裡面，Fagen和Becker傾注了他們對爵士樂全部的愛，這部專輯裡包括《rikki Don't Lose That Number》這首歌和Horace Silver的《Song Of My Father》以及Duke Ellington作的《East St. Louis Toodle-O》等歌曲。 這支樂隊的目的很明確，他們的靈巧的製作風格也很吸引人。但是樂隊內部的一些衝突卻使樂隊實力大大減弱，這突出表現在Becker特別是Fagen身上，Fagen對於其在樂隊中的角色不是很滿意。Steely Dan樂隊的最後一次現場演出是在1974年7月4日，爾後，樂隊內部的衝突最終導致了Baxter和Hodder離開。吉他手進入了Doobie Brothers樂隊效力，同時鼓手也開始了新的工作。可靠的Dias還留在隊中，後來樂隊又有新人加入，他們是Michael McDonald (鋼琴和演唱) and Jeff Porcaro (打鼓)。近年來，樂隊的專輯又顯示出了其超凡脫俗的實力。專輯《Royal Scam》重新獲得商業上的平衡，它作為近期樂隊的代表作使這支樂隊給人留下了很深的印像。Becker和Fagen現在是樂隊唯一的指導者，McDonald已經跟隨Baxter進入Doobie Brothers樂隊工作，Dias和Porcaro已經選擇了演播室內的製作工作。現在樂隊新的作品中充滿了一些奢華的基調，近期作品包括《Haitian Divorce》，這首歌在英國名曲排行榜上走到第二十位。然而樂部衝突並沒有解除，再加上唱片商標花費越來越大，樂隊里的矛盾更加明顯，所以這時推出的專輯《gaucho》效果不太好。後來，這部專輯卻又銷量不錯，所以經費矛盾問題才有些緩和。而同時，樂隊的一曲《Hey Nineteen》達到美國金曲排行榜第十位。而這時的Becker和Fagen對於兩人的合作關係處理實在是太累了，他們於1981年宣布中止合作關係。 接下來的幾年，Fagen推出了專輯《Nightfly》，這部專輯延續了以前他的樂隊的風格。製作人Katz一直在管理著位於洛杉磯的樂隊事情，也製作了一些音樂作品。Becker同時也為China Crisis和Rickie Lee Jones樂隊製作專輯。1990年，兩人在紐約又重新組合，進行合作。Becker表示，“我們的工作不像以前的Steely Dan了”。但是，不管怎樣，支持這支樂隊的狂熱歌迷們還是為他們兩人能重歸於好表示歡迎。儘管這個重新組合用了三年多，Fagen的現場演唱還是給人留下了深刻的印像。Becker也推出了他的獨奏曲作品。兩人合作的作品《Two Against Nature》最終在2000年3月與觀眾見面。 另外，兩人的單曲《Peg》也被收進了《Pop Rock》一書。 2000年發行的 Two Against Nature 是繼1980年的 Caucho 後最新錄音，雖然時隔20年，但所呈現出的依然是經過歲月淬練後的成熟內斂作品，獲得第43屆葛萊美獎『年度最佳專輯』、『最佳流行演唱專輯』、『最佳流行演唱團體』三項大獎。
