債券概況
債券簡稱：08康美債債券代碼：126015
債券發行量：90,000萬元（90萬手）
債券上市量：90,000萬元（90萬手）
債券發行人：廣東康美藥業股份有限公司
債券上市地點：上海證券交易所
債券上市時間：2008年5月26日
債券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
上市保薦機構：廣發證券股份有限公司
資信評級機構：中誠信證券評估有限公司
信用級別：AA級
債券分離交易的可轉換公司債券募集說明書
（一）核准情況本次發行經公司2008年1月30日召開的第四屆董事會第四次會議審議通過和2008年2月21日召開的2007年度股東大會審議並表決通過。
董事會決議公告和股東大會決議公告分別刊登在2008年2月1日和2008年2月22日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上。本次發行已經中國證監會證監許可【2008】622號文核准。
（二）證券類型
認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。
（三）發行基本條款
1、發行規模
本次擬發行的分離交易可轉債人民幣90,000萬元，即900萬張債券。每張債券的認購人可以無償獲得公司派發的認股權證18.5份。本次無償派發的認股權證總計16,650萬份，且所派發的認股權證全部行權後募集的資金總量不超過擬發行的債券金額。
2、發行價格本次發行的分離交易可轉債按面值發行，每張面值人民幣100元，所附的認股權證按比例向債券認購人無償派發。
3、發行對象
在上海證券交易所開立人民幣普通股股東賬戶的投資者（國家法律法規禁止者除外）。
4、發行方式
本次分離交易可轉債將總額的50%向原股東優先配售。原股東優先配售後餘額及原股東放棄的部分採用網下對機構投資者配售和通過上海證券交易所系統網上定價發行相結合的方式進行。
本次分離交易可轉債將總額的50%向原股東優先配售。原股東可優先認購的數量上限為其在股權登記日收市後登記在冊的"康美藥業"股份數乘以0.58元，再按1000元1手轉換成手數。網上優先配售不足1手部分按精確算法取整，網下優先配售不足1手部分按照四捨五入的原則取整。康美藥業現有總股本為764,400,000股，按本次發行優先配售比例計算，原股東可優先認購443,352手，約占本次發行總規模的49.26%。其中，有限售條件流通股為206,608,302股，可優先認購119,833手，約占本次發行總規模的13.31%；無限售條件流通股為557,791,698股，可優先認購323,519手，約占本次發行總規模的35.95%。
(一)原股東中無限售條件流通股股東的優先認購通過上證所系統進行，申購代碼為"704518"，申購簡稱為"康美配債"；原股東中有限售條件流通股股東的優先認購在保薦人（主承銷商）處進行。
原股東除可參加優先配售外，還可參加優先配售後餘額的申購。
(二)網上、網下比例初步劃分：本次發行網上、網下預設的發行數量比例為50%:50%。如獲得超額認購，則除去公司原股東優先認購部分的有效申購獲得足額配售外，發行人和保薦人（主承銷商）將根據本次發行投資者的申購情況，按照網上中籤率與網下配售比例趨於一致的原則對網上、網下預設發行數量進行雙向回撥。
優先配售後剩餘部分分離交易可轉債的網上申購代碼為"733518"，申購簡稱為"康美發債"。
5、債券利率
本次發行的分離交易可轉債的票面利率詢價區間為0.80%～1.80%。最終票面利率將由發行人與保薦人（主承銷商）在上述詢價區間範圍內協商確定。
6、債券期限
自本次分離交易可轉債發行之日起6年。
7、還本付息的期限和方式
本次擬發行的分離交易可轉債自發行之日起每年付息一次；債券到期日之後的5個交易日內，公司按照面值加上最後一年的應計利息償還所有債券。
8、債券回售條款
本次發行的分離交易可轉債募集資金用途的實施情況若根據中國證監會相關規定屬於改變募集資金用途的，債券持有人擁有一次以面值加上當期應計利息的價格向本公司回售債券的權利。
募集資金用途
（1）本次發行分離交易可轉債募集的資金90,000萬元，其中，37,900萬元用於償還銀行貸款、40,000萬元用於償還短期融資券，剩餘部分約12,100萬元用於補充流動資金；（2）所附認股權證由於持有人行權所募集的資金根據認股權證行權價格和到期行權份數確定。根據業務規模迅速發展的需要，公司擬將本次發行分離交易可轉債行權募集的資金全部用於補充流動資金。
如募集資金到位時間與項目進度要求不一致，公司將根據實際情況以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。本次募集資金到位後，公司將按項目的實施進度及輕重緩急安排使用。若募集資金與項目資金需求存在缺口，公司將根據實際需要通過其他方式解決，若募集資金有剩餘，將用於補充流動資金。
預計募集資金
本次發行分離交易可轉債擬兩次募集資金，分別為發行募集和行權募集。本次發行募集資金90,000萬元，行權募集資金根據認股權證到期行權價格及到期行權份數確定。分離交易可轉債評級情況
公司聘請了中誠信證券評估有限公司對本次發行的分離交易可轉債進行資信評級，中誠信證券評估有限公司出具了《2008年廣東康美藥業股份有限公司認股權和債券分離交易的可轉換公司債券信用評級報告》。中誠信證券評估有限公司認定"2008年廣東康美藥業股份有限公司認股權和債券分離交易的可轉換公司債券"的信用級別為"AA"，該級別反映了本次債券的安全性很高，違約風險很低。公司介紹
廣東康美藥業股份有限公司成立於1997年，註冊資金76440萬元，是集中藥飲片生產、化學原料藥、化學藥製劑為主導,集藥品研發、生產及藥品、醫療器械行銷於一體的大型醫藥上市公司、國家重點高新技術企業。公司現有總資產32.02億元、淨資產23.19億元。康美藥業擁有中藥飲片和化學藥品兩個現代化的生產基地，目前生產國家級新藥4個，各類中藥飲片1000餘種，醫藥商業領域涉足四大類產品的經營和終端網路的配送。2001年，康美藥業股票在上海證券交易所成功掛牌上市。2002年，“康美”註冊商標成為廣東省著名商標。康美藥業與多所高等院校及科研機構建立了長期合作關係，設立了省級企業技術中心，並承擔了廣東省中藥飲片技術工程研究開發中心項目的建設，廣州中醫藥大學在康美藥業設立了教學基地。作為一家已通過GMP、GSP認證，及ISO9001、ISO14001、ISO18000管理體系國際認證的上市企業，為構築暢通行銷渠道，康美藥業以我國十大中藥材專業市場——中國普寧中藥材專業市場為依託，投資近億元建設了目前全國最大、最具現代化規模的康美藥業普寧中藥飲片物流配送中心。物流配送中心總建築面積超過10,000平方米，依託專業交易平台，經營各類、各種包裝規格的中藥飲片4000餘種。並配備自動化立體貨架、自選式貨架、機械化搬運設備、計算機自動識別系統、監控管理系統等現代化管理體系及相應配套設施，嚴格按照GSP經營管理，充分保證中藥飲片的高品質，並快捷準確地配送到連鎖店、零售商及各醫療機構，是一家集中藥飲片代理、倉儲、配送、第三方物流於一體的大型醫藥商業中心。
