簡介
惠理集團是香港唯一的一家上市的基金公司，該集團成立於1993年，是為數不多的經歷過1997年的金融危機、科網泡沫破滅、SARS襲擊等多次股壇地震仍然發展良好的基金管理公司。提到惠理集團，勢必要提到惠理集團的靈魂人物——有“亞洲巴菲特”之稱的惠理集團創辦人、主席兼首席投資總監的謝清海。謝清海出身於馬來西亞，曾於《亞洲華爾街日報》及《遠東經濟評論》擔任財經記者，後在時任摩根建富負責人的謝福華的邀請下，熱愛投資的謝清華加入摩根任研究部門負責人，側重於中小市值公司的研究。1993年，謝清海與好友葉維義以300萬美元創立了惠理集團，在度過了90年代的“小作坊”時代後，業績良好、聲譽日隆的惠理集團在2000年後迎來了飛速的發展，2007年惠理集團選擇上市，成為香港首家上市的基金管理公司。 謝清海本人是虔誠的價值投資者，倡導投資於業務而非股票，視自己為公司業務的投資者而非單純的股票投資者；注重回避風險，深諳價值投資保本宗旨，擅長逆市投資，倡導尋求“3R”投資：有潛力的行業(Rightbusiness)、出色的管理層(Rightpeople)以及合適的購買價格(Rightprice)。截止2010年四季度，惠理集團管理的資金規模超過70億美元，旗下旗艦基金惠理價值A系列自93年成立起，累計漲幅1623.5%，同期恆指漲300.9%。
惠理的業務
惠理集團有限公司是六家正在運營的投資管理公司的控股公司，這六家分公司包括：惠理基金管理香港有限公司、惠理直接投資有限公司、盛寶資產管理有限公司、盛寶資產管理香港有限公司、惠理指數服務有限公司和上海惠理投資管理諮詢有限公司。惠理集團旗下管理的基金目前有以下六個：
從惠理的收入來源來看，上市的惠理集團其實更類似於私募基金，收入主要來源於認購贖回費、管理費以及表現費（就是俗稱的業績提成）。以中華惠理新星基金為例，惠理集團收費情況如下表（其他基金收費情況大同小異）：
惠理集團的經營情況
1、基本經營情況
截止2010年12月31日，惠理集團管理的資產規模達到79.37億美元，較2009年增長了44.2%，增幅主要來自兩個方面：一是投資資金的湧入，2010年新增資金流入12.67億美元。二是投資回報，投資正回報導致了管理規模11.64億美元的增長。惠理集團主要投資方向為中國概念股，近年來積極拓展內地市場。繼上市時引入中國平安作為戰略股東（彼時平安持股9%），2010年惠理集團又與雲南省工業投資公司成立合資公司，2011年惠理又傳出遇收購國內公募基金股權的訊息。
2、基金投資者情況
惠理基金的投資者以機構客戶、公司、法定機關、退休基金、大學捐贈基金、慈善基金、基金中之基金、高淨值個人投資者為主，零售客戶占比較少，2009年零售客戶占總客戶比例只有13%，2010年該指標略有增長，達18%。除了業績靚麗外，惠理集團客戶贖回率較低，機構客戶為主的客戶結構也是一個原因。
創始人
謝清海，江湖人稱“香港巴菲特”“東方巴菲特”。曾於《亞洲華爾街日報》及《遠東經濟評論》擔任財經記者。本身熱愛投資，後來轉為證券分析員。從1993年僅管理幾百萬美元資產到目前管理資產超過40億美元，其間只用了14年時間，在香港股市的多次牛熊轉換中高速成長，而他的秘訣只有區區三點。 首先作為價值投資者，他倡導投資於業務而非股票，視自己為公司業務的投資者而非單純的股票投資者； 其次採取謹慎為先的方針，注重回避風險，原因是價值投資的宗旨是保本； 最後就是逆市投資，因為成功的價值投資者往往需要勇謀兼備，逆市進行投
