推薦
風險投資理論與實務叢書
這本書的主要特點就是通過深入淺出的方法介紹了如何進行風險投資，並向您舉例說明了風險投資的實際過程。這本書的風格是通過簡單明白的語言講解基本的概念，並沒有過多的理論和大道理。本書將向您展示如何在風險投資這個遊戲中獲得勝利。
內容簡介
本書用深入淺出的方法介紹了如何進行風險投資，並向您舉例說明了風險投資的實際操作過程。通過對數個小問題的解答，為大家展示了如何在風險投資這個遊戲中獲得最優收益。
本書不但為海外500多家風險投資基金的投資經理、經理助理以及分析員提供指導，而且還為60多所商學院提供教學支持。希望我國的風險投資從業人士和相關專業的學生也能從書中汲取營養！
目錄
第1章 成功投資的關鍵
哪些是投資建議中需要考察的基本問題
這不是一次投資，是一次合夥
在你開始投資前準備一份書面的總結
總結看起來是怎樣的？
關於特許經營的一些話
總結——風險投資的快速標準
第2章 管理層分析
對企業家的研究
企業家的特質
我們怎樣看待企業家
訪談
對企業家的評估
風險投資者在企業家身上尋找什麼？
小企業主和企業家的特徵
對企業家的總結
挖掘背景信息
最後的結論
第3章 考察雇員和福利
公司是怎樣組織的？
公司的人獲得怎樣的報酬？
現存何種僱傭契約？
勞動力結構是什麼？
什麼樣的人事記錄被保存著？
主要的優勢和劣勢
第4章 市場行銷分析
誰在從事行銷？
他們在賣什麼？
誰購買產品或服務？
告訴客戶些什麼？
產品或服務所處的市場怎樣？
如何定價？
有哪些內部報告？
哪些外部信息是有用的？
基本信息
優勢和弱勢在哪？
第5章 生產調查
設施
設備
生產能力
生產線員工
管理機構
轉包工程
存貨
質量控制
生產成本
生產水平
再回到生產能力
生產程式的優劣勢
採購程式
接收
運輸
客戶服務
研究與開發
基本信息
關於生產的結論
第6章 財務報表與預測分析
人事
數字分析
預算與控制
歷史上的融資
收入的使用
預測
基本信息
財務領域的結論
第7章 參考信息
公司認證
公司結構
管理層的問題
專業參考
信用信息
參考信息總結
第8章 交易和委託信的協商
交易定價
委託信
投資備忘錄
委託信總結
第9章 合法交割
第一種類型的交割：含期權的貸款
第二種類型的交割：購買股票法律檔案
作為投資者或企業家的律師
有經驗的律師是最好的
察看檔案的程式
不斷上升的律師費
律師如何抬高律師費用
交割：真實的一刻
關於律師需要記住幾點
整理準備檔案
第10章 投資追蹤
參與
關鍵決策
財務月報
董事會/投資者會議
討論的其他事項
保持好記錄
預警信號
為什麼企業家會有財務問題
為什麼企業家有人事方面的問題
怎樣對待問題
成功關係的秘密
風險投資家的參與度
風險投資家的目標
第11章 資金退出
退出一：上市
退出二：賣給戰略或財務收購者
退出三：賣回給公司
退出四：賣給另一個投資者
退出五：重組公司
退出六：清算
當你在解決問題的時候
拯救你的投資
第12章 尋找優質投資
設定投資目標
發掘投資良機
主動性
處理投資機會
利用經紀人
後記
附錄A 風險投資調查中的常用問題
一、管理方面
二、人員方面
三、市場行銷方面
四、生產領域
五、研發領域
六、財務領域
七、參考材料方面
附錄B 實際文檔
實際操作中的承諾書和法律文檔是什麼樣子的？
承諾書
法律文檔之一——貸款協定
法律文檔之二——期票
法律文檔之三——股票認購權證
法律文檔之四——股票購買協定
法律文檔之五——股票購買協定附屬檔案
附錄C 用於分析人物性格的列表
附錄D 工業心理學家對創業企業家的評估報告
部分章節
第1章 成功投資的關鍵
我們都面臨著許許多多的投資機會：如果你是一個為風險投資或者槓桿收購公司工作的職業投資人，那么你正在被來自職業資金募集人，也就是我們熟知的投資銀行家們帶來的“機會”所轟炸；如果你是一個“天使”投資人，你正在被來自親朋好友或者業務夥伴的新商業計畫書所包圍。在前言裡介紹了我們對每件事都會有自身的偏見，包括我們喜歡投資什麼東西。現在我們將從偏見轉向論述收集企業、產業以及團隊運作業務的客觀事實。這一投資過程的部分稱做“盡職調查”。
本章開始講述什麼是風險投資家們（VCs）所稱的盡職調查過程，這裡將描述投資者在研究一個投資機會時應該採取的步驟。這將是一個耗費幾周——有時候是幾個月——工作的細緻過程。它從一個投資者面對一份商業計畫並且必須決定這個新主意是否值得進一步調查開始，如果投資者確實讓這個主意通過了最初的決策過程（將在本章解釋），第2章到第8章的內容將更細緻地探討盡職調查過程必須達到的深度。
哪些是投資建議中需要考察的基本問題
在評估的第一階段有6個關鍵問題需要考察。
1．數字應該被恰當地表達
每個從事投資工作的人都和數字朝夕相處，這意味著投資者不能夠忽視反映公司過去業績的確切數字，任何不夠準確和詳細的數字（在大部分場合下是經過認證的財務報表）都可能會導致投資者承擔與投資機會不相符的風險。再重複一遍——投資者不應該在沒有準確的歷史數字的情況下做出投資。
另外，當前的財務報表絕對是必需的。投資者們幾乎常常拿到的是一份過去的財務報表，這些陳舊的數字並不能反映公司目前的情況，你不應該接受任何超過兩個月的財務報表。
