圖書信息
出版社: 科學出版社; 第1版 (2008年6月1日)
叢書名: 華夏英才基金學術文庫
平裝: 155頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787030224040, 7030224043
條形碼: 9787030224040
尺寸: 23.6 x 17 x 0.8 cm
重量: 240 g
內容簡介
《銀行資產證券化的直接動因與作用效果:來自美國的經驗證據》基於美國銀行業資產證券化數據，採用理論模型和計量分析方法對銀行資產證券化的直接動因與作用效果進行分析研究。
《銀行資產證券化的直接動因與作用效果:來自美國的經驗證據》分為六章。第一章是資產證券化概述，包括資產證券化概念及其界定、資產證券化的交易過程、資產證券化產品分類和資產證券化的發展歷史及趨勢。第二章是銀行資產證券化的直接動因。通過對資產證券化已有的解釋理論和經驗結果歸納和梳理，將銀行資產證券化的直接動因進行分類，並基於美國銀行業資產證券化數據，用計量經濟方法分析美國銀行業利用資產證券化的主要動因。第三章是銀行資產證券化的作用效果。探討銀行資產證券化在財富增加與轉移、風險暴露與轉移、資本結構最佳化等方面的作用效果。第四章通過建立一個簡單模型以及對其經驗檢驗，考察銀行將資產證券化用作流動性管理工具或資本管理工具的選擇問題。第五章探討資產證券化對銀行資本結構的影響作用。基於解釋資產證券化收益來源的純財務綜效理論，通過分析資產證券化前後銀行的加權資本成本，來考察資產證券化在銀行資本結構最佳化方面的作用。第六章借鑑美國銀行資產證券化的經驗結果，探討我國銀行資產證券化的發展策略。
《銀行資產證券化的直接動因與作用效果:來自美國的經驗證據》的主要對象包括：從事資產證券化研究的學者、從事資產證券化業務的財務管理者和從事銀行業務監督管理的監管者。
目錄
第一章 資產證券化概述
第一節 資產證券化概念及其界定
一、證券化與資產證券化
二、資產證券化概念的三個層次
三、狹義資產證券化的特點和本質
第二節 資產證券化的交易過程
一、資產證券化的主要參與者
二、資產證券化的交易程式
第三節 資產證券化產品分類
一、抵押支撐證券和資產支撐證券
二、過手型證券與轉付型證券
第四節 資產證券化的發展歷史及趨勢
一、資產證券化的產生與興起
二、美國資產證券化的發展歷史與現狀
三、資產證券化的發展趨勢
第二章 銀行資產證券化的直接動因
第一節 概述
第二節 銀行資產證券化的動因分類
一、增加流動性動因
二、監管資本套利動因
三、降低融資成本動因
四、銀行風險管理動因
五、改善管理效率動因
六、解決信息不對稱動因
七、最佳化資本結構動因
第三節 銀行資產證券化動因的經驗分析
一、數據說明
二、檢驗方法
三、檢驗結果
第四節 本章小結
附錄2.1 採用資產證券化的53家銀行控股公司名單
附錄2.2 銀行控股公司合併財務報表（FRY-9C）的部分內容
第三章 銀行資產證券化的作用效果
第一節 引言
第二節 相關文獻回顧與評述
一、Obay（2000）的研究結果
二、Zhang（2005）的研究結果
第三節 銀行資產證券化效果的經驗分析
一、數據說明
二、檢驗方法
三、檢驗結果
第四節 本章小結
第四章 銀行資產證券化選擇問題
第一節 引言
第二節 相關文獻回顧與評述
第三節 資產證券化與附屬債務融資方式的選擇
一、基本模型
二、模型的最優解
三、不良資產證券化
第四節 模型結論的檢驗
一、數據說明
二、檢驗方法
三、總體檢驗及其結果
四、分類檢驗及其結果
第五節 本章小結
第五章 資產證券化與銀行資本結構最佳化
第一節 引言
第二節 相關文獻回顧與評述
第三節 財務綜效理論與結構融資
一、最優資本結構權衡模型
二、財務綜效理論
三、結構融資的財務綜效分析
第四節 資產證券化收益的資本成本分析
一、資產證券化收益的估計方法
二、資產證券化收益的可能來源
三、數據說明
四、檢驗結果
五、經驗結論
第五節 本章小結
附錄5.1 資產證券化交易示例
附錄5.2 樣本資產證券化公司（120家資產出售者）
第六章 總結與啟示
第一節 本書總結
第二節 對中國資產證券化發展的啟示
一、流動性問題決定中國商業銀行對資產證券化的需求不足
二、不要指望用資產證券化提高中國商業銀行的資本充足率
三、資產證券化不能夠解決中國商業銀行目前的不良資產
第三節 美國次級按揭危機的教訓及對中國的啟示
一、美國次級按揭危機的生成與發展
二、美國次級按揭危機的形成原因
三、美國次級按揭危機對中國的啟示
第四節 對中國資產證券化發展戰略的思考
一、應以市場化原則推進中國的銀行資產證券化
二、政府的首要任務是建設適應資產證券化發展的制度環境
三、推進銀行資產證券化的重點在於解決流動性的結構過剩
參考文獻
後記
