概述
量縮價跌是量價關係的常態,代表股價與量能的方向同步,買進力道減弱且人氣渙散,做多者暫時不宜介入,最好是等待下跌趨勢被改變之後再做考慮。如果在低位滿足區出現凹洞量或支撐量這些特殊的量能行為,並緊接著出現盤底形態,才可以考慮逢低介入布局。
假設量縮價跌過程中,K線是留有較長的上影線或是以長黑實體收低,不論股價的原趨勢是上升還是下跌,都代表近期的行情難以樂觀看好,但如果是留有較長的下影線收盤或是日落紅棒,之後股價又能漲過前幾日長黑棒線的高點,意味著行情可望止跌回升。
分類
一般量縮價跌的走勢,通常會發生在谷底時期、多頭主升段、空頭初跌段、空頭主跌段與空頭末跌段等五種行情結構中。
(1)谷底時期:當股價處於中期空頭趨勢,21日移動平均線仍然持續下滑,通常會呈現量能跟隨股價萎縮的情形。等到成交量不再創新低並維持三日以上,再出現量增價漲走勢時,股價就進入谷底時期,此時股價反彈觸及前波頸線或末跌段高點理應壓回,在回調過程中,也會出現量縮價跌走勢,這也是谷底時期的特殊現象。
(2)多頭主升段:暗示股價上漲遭逢壓力區,短線呈現拉回的走勢,當量價關係止穩後,只要出現量增走勢股價將會持續上漲。
(3)空頭初跌段:代表多方承接力道減弱,屬於跌勢的開始。反彈注意量價背離或是呈現大量不漲的跡象。
(4)空頭主跌段:代表股價將持續下跌,為探底殺多的走勢。正常而言,長期多頭的中期回調走勢中,股價與量能的走勢幾乎呈現同步的狀態,當量能出現極度萎縮,且21日均量亦呈現走平,如果股價又不再下跌創新低,就可以說賣壓減輕,未來將會進入反彈的周期。
(5)空頭末跌段:當股價下跌走勢已多,經過測量已經有滿足的可能,且近期跌幅或是與均線的乖離已經縮小,而成交量同步萎縮到低點時,暗示股價底部已近。此時雖然仍屬於買盤裹足不前,但也同時有持股者開始有惜售跡象,因此行情可望於近期進入谷底期。
示例分析
下圖是中集集團(000039)的日K線示意圖,從圖中幾個下跌段,我們可以清楚的看到價跌量縮的態勢關係。下調是為了震倉,所以縮量;基本把散戶震倉出局後,已沒有人敢再碰這隻股票,所以地量見地價。