圖書簡介
追求長期回報：捐贈基金資產配置及投資模式 《追求長期回報——捐贈基金資產配置及投資模式》一書將揭示如何在當下變化的市場環境中有效運用這一工具。本書聚焦捐贈基金的資產配置這一議題，幫助投資者理解該模式多樣化的價值所在，並檢驗其理論基礎與實踐表現。更為重要的是，鑒於該模式的益處和局限，該書還重新界定了何時、何處應該運用此模式。在國內基金市場日趨成熟、規範化的大環境下，引進這一實用性較強的方法論，對國內業界人士大有裨益。
圖書目錄
作者簡介 序 前言
第一部分 投資組合管理的建構基礎：α和β係數
第一章 當代捐贈基金資產配置模式
第二章 結構性β係數和α係數
第二部分 基於β係數的資產配置模式
第三章 多元化配置策略之外的考量：龍風險
第四章 通過超額回報核心資產進行逆向資產配置
第五章 以債券為無風險資產基準的有效邊界
第六章 擴大核心資產池（α）的權重
第七章 受超額回報率（α）驅動的有效邊界
第八章 考慮社會因素的有效邊界
第九章 均衡配置
第十章 回報短缺風險與有效邊界的綜合分析
第十一章 風險的收斂
第十二章 積極型超額回報率：綁定型、可轉移型及其整合運用
第十三章 基於β係數的業績表現分析
第十四章 實際回報率的帳篷狀分布和股票久期
第三部分 基於理論與經驗分析的壓力β係數
第十五章 壓力β係數和關聯度收緊
第十六章 資產自身與盈餘框架內的壓力風險
第十七章 壓力β係數的變化路徑
第十八章 捐贈基金資產配置模型：理論與實踐
第十九章 多元化配置的表現：壓力情境之下（2008年）和長期表現（1993年至2007年）
第四部分 資產配置與回報率臨界值
第二十章 以市場β係數為主體來討論資產配置與回報率臨界值
第二十一章 知識要點 索引
作者簡介
Martin L. Leibowitz，摩根史坦利全球戰略研究部總經理,Anthony Bova,摩根史坦利全球戰略研究部總經理。P.Brett Hammond,全美教師保險和年薪協會與大學退休財產基金首席投資戰略官。
