基本信息
作 者： 王新哲 著
出 版 社： 電子工業出版社
ISBN： 9787121132025
出版時間： 2011-04-01
版 次： 1
頁 數： 252
裝 幀： 平裝
開 本： 32開
所屬分類： 圖書>管理>市場行銷
內容簡介
《資本結構和利率衍生產品定價》分為兩部分，第一部分以資本結構為主題，研究利率市場化下的企業最優資本結構模型、企業籌資決策與資本結構之間的關係、企業財務困境成本與最優資本結構之間的關係。第二部分研究兩個無套利利率期限結構模型的套用，同時研究基於對數常態分配的期限結構模型的利率上限定價和基於熵定價理論的利率期權與美式期權估值，並對洪都航空投資決策與資本結構和歌華有線可轉換債券定價進行了實證研究。 《資本結構和利率衍生產品定價》可作為財務管理、金融學、金融工程、套用數學、管理工程等專業本科生、研究生、mba學院、企業和金融管理的從業人員的參考書。
圖書目錄
資本結構和利率衍生產品定價
目錄
序一
序二
第1章 緒論 1
1 寫作背景和意義 1
2 內容和結構 11
第2章 資本結構與利率期限結構理論綜述 14
1 國外資本結構理論研究 14
2 國內資本結構理論研究 36
3 國外利率期限結構研究 52
4 國內利率期限結構研究 71
5 小結 74
第3章 利率市場化對企業資本結構的影響 77
1 利率市場化概要 77
2 利率變化對企業資本結構的影響 90
3 企業資本結構對利率變化的不同反映 98
4 利率市場化對商業銀行資本結構的影響 99
5 小結 111
第4章 利率市場化下企業最優資本結構模型 112
1 引言 112
2 基於靜態利率模型的企業最優資本結構 113
3 基於動態利率模型的企業最優資本結構 118
4 小結 120
第5章 利率市場化下企業籌資決策與資本結構之間的關係 121
1 引言 121
2 企業籌資淨現值的概念及其計算公式 122
3 企業動態淨現值模型與資本結構的關係 125
4 小結 131
第6章 利率市場化下企業財務困境成本與最優資本結構 132
1 引言 132
2 財務困境成本定義與構成 133
3 考慮財務困境成本的企業最優資本結構模型 135
4 小結 142
第7章 洪都航空投資決策與資本結構實證研究 143
1 江西洪都航空工業股份有限公司背景 143
2 靜態利率期限結構的估計 145
3 兩種利率情形下項目的淨現值的比較 147
4 兩種利率情形下洪都航空資本結構 149
5 小結 150
第8章 基於Black-Derman-Toy擴展模型的國債和國債期權定價 151
1 引言 151
2 擴展的BLACK-DERMAN-TOY模型 152
3 模型的套用 156
4 小結 158
第9章 Heath-Jarrow-Morton模型框架下基於通貨膨脹指數的歐式期權定價 160
1 引言 160
2 HJM模型的基本假設關係 161
3 模型的建立及其主要結果 163
4 基於CPI的歐式期權定價研究 167
5 小結 170
第10章 基於對數常態分配的期限結構模型的利率上限定價 171
1 引言 171
2 基於簡單遠期利率模型的利率上限定價 174
3 基於連續遠期利率模型的利率上限定價 178
4 算例 184
5 小結 185
第11章 基於熵定價理論的利率期權和美式債券期權定價 186
1 引言 186
2 基於熵定價理論的利率期權定價 188
3 基於熵定價理論的美式債券期權定價 193
4 小結 199
第12章 歌華可轉換債券定價實證 201
1 引言 201
2 基於期限結構模型的可轉債定價模型 204
3 歌華可轉換債券定價實證 207
4 小結 222
附錄A 連續時間隨機過程有關理論知識 223
1 Ito過程 223
2 Ito引理（定理） 223
3 Radon-Nikodym導數 225
4 Cameron-Martin-Girsanov定理 225
附錄B 期權定價的鞅方法 227
參考文獻 230
後記 252
