內容簡介
證券市場風險管理叢書試圖從證券市場的風險控制、證券公司的風險管理、海外券商的風險控制等幾個部分，全面簡述證券市場的風險管理問題。本叢書可供培訓證券從業人員之用，同時也可提供證券公司管理人員、監管部門工作人員和財經院校師生學習參考。本書為該系列叢書之一，從證券市場的風險控制這一角度入手。
圖書目錄
第一章 投資風險的五大特徵
第一節 長期存在的永恆性
第二節 不易察覺的隱蔽性
第三節 隨時可降的突發性
第四節 相互牽扯的連鎖性
第五節 結局慘重的災難性
第二章 中國金融的風險現狀
第一節 中國金融體系中的風險狀況
第二節 制度缺陷下中國金融市場的系統風險
第三節 金融體系不穩定因素存在潛增的可能
第四節 風險控制日益受到證券市場重視
第三章 剖析十大風險案例
第一節 發人深省的十大風險案例
第二節 中國業界的反省與思考
第三節 金融危機中的管理之道
第四章 證券市場的風險管理
第一節 中國證券市場的特殊風險
第二節 建立有效的風險管理系統
第三節 防止券商風險演化為公共風險
第四節 證券市場監管任重道遠
第五章 證券市場的各類風險及其成因
第一節 證券市場的各類風險
第二節 證券市場的風險成因
第三節 股市泡沫與流動性過剩
第六章 證券結算的風險控制
第一節 證券結算風險不容忽視
第二節 結算風險的主要表現
第三節 證券結算系統風險控制與管理
第四節 加強結算風險控制已成當務之急
第七章 中國證券市場風險分析及定量風險管理體系
第一節 中國證券市場風險分析
第二節 VaR風險管理理論簡介
第三節 建立定量風險管理體系，控制證券市場風險
第八章 防範道德風險是核心問題
第一節 道德風險的危害與表現
第二節 證券金融從業人員道德風險的防範
第三節 加強道德風險的防範
第四節 阻斷風險鏈是關鍵所在
第九章 強化信息技術的風險管理
第一節 全球計算機安全問題應引起更多注意
第二節 網路犯罪及其對策
第三節 強化證券市場電腦通信系統的管理
第四節 確保證券公司電腦通信系統的安全運行
第十章 突發公共事件的風險管理
第一節 突發公共事件的嚴峻挑戰
第二節 證券市場應對突發事件的經驗和教訓
第三節 近年來世界證券市場的突發事件回顧
第四節 建立我國證券市場突發事件應對機制
第十一章 證券市場的制度性缺陷不容忽視
第一節 中國證券市場的系統性制度缺陷
第二節 中國股市“制度性”缺陷的成因
第三節 證券市場制度性缺陷猶存
第四節 中國資本市場境外化現象不容忽視
參考資料
序言
證券市場是現代經濟的重要組成部分，是市場經濟資源配置的重要途徑。在現代市場經濟中，隨著證券化程度的不斷提高，證券市場在社會經濟中發揮作用的範圍和程度也日益擴大和提高。在建立社會主義市場經濟的進程中，我國證券市場按照法制、監管、自律、規範的指導方針，從無到有，從小到大，從區域到全國，迅速發展，在短短的十餘年取得了舉世矚目的成就。
當前我國證券市場正處於由探索階段到規範階段的轉折時期。在這個時期，證券公司作為證券市場的主要中介機構和參與主體，其規範運作的重要意義不言而喻。然而，規範必須要有監督。毋庸諱言，現階段證券公司的自律能力還有待於提高，內部監督還是一個薄弱環節，亟待強化和完善；與此同時，還須加強外部監管。
眾所周知，證券市場是商品經濟、信用經濟高度發展的產物，是市場經濟中一種高級組織形態。證券市場又是高風險市場，這是因為證券價格具有很大的波動性和不確定性。這是由證券的本質及市場運作的複雜性所決定的。同成熟市場相比，我國證券市場起步晚，還處於初級階段，上市公司、證券公司等市場參與者的素質有待提高，投資者風險意識相對薄弱，監管手段有待完善，管理市場的經驗還不成熟，市場所隱含的風險更大。因此，我們必須充分認識防範和控制市場風險的必要性，把風險防範與控制當作市場建設過程中常抓不懈的重要工作。所有的市場參與者都要充分認識到這一點：風險防範，警鐘長鳴。
文摘
第一章 投資風險的五大特徵
所謂投資風險是指由不確定性所帶來的收益減少的可能性，也就是說，投資風險是指投資的預期收益不實現的可能性。英文中有兩個單詞：Risk和Exposure，常被譯為風險。Risk強調外在環境中所包含的不確定性，而Exposure則強調主體暴露於客觀環境中存在的Risk的程度，因而又被譯為暴露，但也常被譯為風險。既然風險是指可能性，風險的大小也就是可能性的大小。然而，風險的大小與風險可能帶來的損失程度無關。這隻要看一下蒙受較小損失的投資者，遠遠多於蒙受重大損失的投資者就清楚了。
在明確了投資風險的含義後，再來認識一下投資風險的特徵，即長期存在的永恆性、不易察覺的隱蔽性、隨時可降的突發性、相互牽扯的連鎖性、結局慘重的災難性。這也許有助於我們進一步提高風險意識。以下我們就投資風險的五大特徵，分別加以說明。
第一節 長期存在的永恆性
國際證券結算資深專家、G-30小組成員、美國證券結算公司（NSCC）總裁厄·丹尼斯（Dennis M．Corle）先生曾說過：“只有不進行交易的市場才不產生風險。”這說明了證券市場本身就蘊含著風險。並且，高收益往往伴隨著高風險，正像一對孿生兄弟一樣。
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