目錄
《股指期貨操作學》第一章 總論
第一節 股指期貨的基本概念
一、股指期貨概述
二、世界股指期貨的發展狀況
三、我國股指期貨的特點
四、股指期貨的機會與風險
第二節 股指運行的波浪周期
一、長期行情的波浪周期
二、牛市行情的波浪周期
三、熊市行情的波浪周期
四、波段行情的波浪周期
第三節 股指期貨的操作策略
一、分類行情的操作策略
二、建倉與平倉操作策略
三、股指期貨的操作原則
第二章 止損法則
第一節 止損的意義
一、期貨操作正確率低必須嚴格止損
二、累加投資操作特點要求嚴格止損
三、國際期貨大師普遍把止損放在第一位
第二節 基本面止損
一、基本面止損的概念與意義
二、基本面判斷錯誤的止損法則
三、基本面發生逆轉的止損法則
第三節 技術面止損
一、技術面止損的概念與意義
二、技術形態向上突破的止損法則
三、技術形態向下突破的止損法則
第四節 剛性止損
一、剛性止損的概念與意義
二、百分比止損法則
三、成本價止損法則
上篇 牛市行情
第三章 牛市行情的預測
第一節 牛市行情概述
一、牛市行情的基本特徵與類型
二、牛市行情的波浪類型
三、牛市行情的運行階段
第二節 根據經濟周期預測牛市行情形成
一、經濟周期與股市周期的聯動關係
二、預期經濟成長引起的牛市行情預測
三、經濟成長周期引起的牛市行情預測
四、經濟持續增長產生的牛市行情預測
第三節 根據股市周期預測牛市行情形成
一、牛市與熊市的時間依存關係
二、我國股市牛市與熊市的時間依存規律
三、套用牛熊市時間依存規律預測牛市行情形成
第四章 牛市上漲行情的操作
第一節 牛市行情發動的前兆
一、經濟周期出現的發動前兆
二、股市政策出現的發動前兆
第二節 牛市行情發動的確認
一、熊市箱體底部直接發動的確認
二、熊市箱底破位下跌發動的確認
第三節 牛市行情的升幅預測
一、恢復性牛市行情升幅的預測
二、創新高牛市行情升幅的預測
三、多輪式大級別牛市行情升幅的預測
四、一輪式大級別牛市行情升幅的預測
第四節 牛市行情上漲的樣式
一、一輪式上漲樣式
二、兩輪式上漲樣式
第五章 牛市見頂的操作
第一節 牛市見頂的位置
一、前期牛市頂部
二、重要整數點位
第二節 牛市見頂的前兆
一、經濟周期出現的見頂前兆
二、政策調控出現的見頂前兆
三、問題板塊出現的見頂前兆
第三節 牛市見頂的確認
一、根據調控政策確認牛市見頂
二、根據平均市盈率確認牛市見頂
三、根據平均股價確認牛市見頂
第六章 牛市下跌的操作
第一節 牛市下跌的前兆
一、經濟面出現的牛市下跌前兆
二、政策面出現的牛市下跌前兆
第二節 牛市下跌的確認
一、根據經濟走勢確認牛市下跌
二、根據股市政策確認牛市下跌
第三節 牛市行情的跌幅預測
一、恢復性牛市行情跌幅的預測
二、創新高牛市行情跌幅的預測
三、大級別牛市行情跌幅的預測
第四節 牛市下跌的樣式
一、一輪式下跌樣式
二、兩輪式下跌樣式
第七章 牛市見底的操作
第一節 牛市見底的位置
一、前期低點
二、前期箱體底部
第二節 牛市見底的前兆
一、經濟面出現的見底前兆
二、投資者徹底絕望見底前兆
三、投資者持倉降低見底前兆
四、開戶數激增見底前兆
第三節 牛市見底的確認
一、根據政策面確認牛市見底
二、根據平均市盈率確認牛市見底
三、根據平均股價確認牛市見底
中篇 熊市行情
第八章 反彈上漲行情的操作
第一節 反彈行情發動的前兆
一、政策面出現的發動前兆
二、領漲板塊出現的發動前兆
第二節 反彈行情發動的確認
一、V形反轉發動的確認
二、雙底發動的確認
第三節 反彈行情上漲的樣式
一、一輪式井噴行情
二、台階式上漲行情
三、快轉慢上漲行情
第九章 反彈見頂的操作
第一節 反彈行情見頂的位置
一、前期成交密集區
二、前期高點
第二節 反彈行情見頂的前兆
一、跳空高開見頂前兆
二、高位放量見頂前兆
三、長陰下跌見頂前兆
第三節 反彈行情見頂的確認
一、跳空高開見頂的確認
二、高位放量見頂的確認
三、長陰下跌見頂的確認
第四節 反彈行情頂部的樣式
一、A形頂
二、三角形頂
三、頭肩頂
第十章 反彈下跌的操作
第一節 反彈下跌的前兆
一、A形頂下跌的前兆
二、窄幅平頂下跌的前兆
三、三角形頂下跌的前兆
第二節 反彈下跌的確認
一、A形頂下跌的確認
二、窄幅平頂下跌的確認
三、三角形頂下跌的確認
第三節 反彈下跌的樣式
一、急跌的走勢樣式
二、慢轉急跌的走勢樣式
三、陰跌的走勢樣式
第十一章 反彈見底的操作
第一節 反彈行情見底的位置
一、前期成交密集區
二、前期低點
第二節 反彈行情見底的前兆
一、政策面出現的見底前兆
二、領漲板塊出現的見底前兆
第三節 反彈行情見底的確認
一、跳空低開見底的確認
二、長陰下跌見底的確認
三、震盪加劇見底的確認
第四節 反彈行情底部的樣式
一、V形底
二、平底
下篇 波段行情
第十二章 波段上漲的操作
第一節 波段行情發動的前兆
一、利好政策發動前兆
二、板塊聯動發動前兆
第二節 波段行情發動的確認
一、平底發動的確認
二、圓底發動的確認
第三節 波段行情上漲的樣式
一、快速上漲行情
二、慢轉快上漲行情
三、慢牛式上漲行情
第十三章 波段見頂的操作
第一節 波段行情見頂的位置
一、前期成交密集區
二、前期高點
三、整數點位
第二節 波段行情見頂的前兆
一、利好政策出台見頂前兆
二、散戶空反多見頂前兆
三、股評普遍看多見頂前兆
第三節 波段行情見頂的確認
一、跳空高開見頂的確認
二、長陰下跌見頂的確認
三、高位放量見頂的確認
第四節 波段行情頂部的樣式
一、箱形頂
二、半圓頂
第十四章 波段下跌的操作
第一節 波段行情下跌的前兆
一、箱形頂下跌的前兆
二、半圓頂下跌的前兆
第二節 波段行情下跌的確認
一、箱形頂下跌的確認
二、半圓頂下跌的確認
第三節 波段行情下跌的樣式
一、一輪式暴跌的走勢樣式
二、多輪式急跌的走勢樣式
第十五章 波段見底的操作
第一節 波段行情見底的位置
一、箱形頂的底部
二、前期波段行情的頂部
三、前期低點
第二節 波段行情見底的前兆
一、長上影線見底前兆
二、陰線長度日益縮小見底前兆
三、長陰長陽交錯見底前兆
第三節 波段行情見底的確認
一、長上影線見底的確認
二、陰線長度日益縮小見底的確認
三、長陰長陽交錯見底的確認
第四節 波段行情底部的樣式
一、頭肩底
二、多重底
參考文獻
後記
圖書摘要
股指期貨概述
1．股票指數的基本特徵
股票指數或股票價格指數，簡稱股指，是一定股票市場的全部股票或一組股票價格變動的指標。股票指數具有標尺性作用，對於投資者把握全部股票或一組股票價格的走勢具有重要意義。
股票指數的計算方法通常在編制股票價格指數時，選取某年某月某日作為基期，把全部股票或選定的樣本股票的平均價格作為100或1000；以後每日、周、月、年等計算期為即期，以即期的股票平均價格除以基期的股票平均價格，再乘100或1000所得出的數值，就是股票指數的當前點數。為了及時、準確地反映股票市場全部股票或各類股票的價格變動情況，所有的股票市場都在股票價格變動的同時，以連續的方式公布各類指數的變動數據，為投資者提供及時的價格變動信息。根據各類股票指數的特殊要求，通常採用算術平均法、加權平均法或幾何平均法計算股票的平均價格。
綜合指數與成分股指數根據指數包含股票的範圍不同，股票指數分為綜合指數與成分股指數。綜合指數包含一個股票市場的所有股票，綜合指數的變動反映的是整個股票市場的價格變動。如上證指數是綜合指數，它包含在上海證券交易所上市交易的全部股票，上證指數的變動反映的是上海證券交易所全部股票平均價格的變動。成分股指數包含一組特定的股票，成分股指數的變動，反映的是一組特定股票的價格變動。如我國的滬深300指數，主要選取各行業有代表性的大市值藍籌股作為樣本股，市值占到股票市場總市值的80%以上，既代表產業發展的方向，又反映股票價格的總體變動狀況，為投資者把握股票價格總體走勢提供參考依據。又如，工業指數、農林指數、IT指數等行業性股票指數，則是按照行業設立的成分股指數，反映的是相關行業股票價格的變動狀況。再如中小板塊指數、深圳成長指數、巨潮紅利指數等，則是按照股票特色分類設立的成分股指數，反映的是具有相關概念的股票價格的變動狀況。
標尺性指數與交易性指數 根據功能不同，股票指數又分為標尺性指數和交易性指數兩類。標尺性指數主要反映全部股票或一組股票平均價格的變動狀況，為投資者把握全部股票或一組股票的價格變動趨勢提供參考。在股票投資過程中，投資者接觸到的是一隻只具體的股票，對於整個股票市場或一類股票的價格變動難以把握。有了股票指數，投資者就可以把握股市整體或特定類別股票的價格走勢。交易性指數主要是作為標的物，為了進行交易開發的股票指數。各國股指期貨選用的指數就是交易性指數。交易性指數雖然主要用於交易，但它所選用的樣本股票在全部股票或行業、地區股票範圍內具有很強的代表性，交易性指數的變動，仍然具有較高的標尺性作用，對投資者把握特定範圍股票的總體走勢具有參考意義。
股指期貨是以股票指數作為標的物，以延期交割為基本特徵的期貨交易。股指期貨實行保證金交易，可以做多，也可以做空。
股指期貨是期貨交易股票市場是現貨市場，投資者一手交錢，一手就拿到了相應的股票，進行的是現貨交易。股指期貨市場是期貨交易，投資者支付一定數量的保證金，拿到的是相應的期貨契約。期貨契約約定買賣雙方，在未來的某個時間、按照某個價格交易一定數量的股票指數。到期貨契約規定的交割期，賣出股指期貨的投資者，需要按照約定的價格(交割價)、數量，向買方清算自己持有的賣出契約頭寸；買進股指期貨的投資者，需要按照約定的價格(交割價)、數量，向賣方清算自己持有的買進契約頭寸。股指期貨契約約定的交割時間，一般是交易所規定的股指契約的最後交易時間。交割價是交易所規定的期貨契約最後交易日特定時段股票指數的算術平均價。
股指期貨可以做多也可以做空在股票現貨市場上，只有股票價格上漲才能賺錢，投資者只能做多，不能做空。在股指期貨市場上，股指上漲時，投資者可以買進股指期貨契約做多，賺取股指上漲的收益；股指下跌時，可以賣出股指期貨契約做空，賺取股指下跌的收益。在交易過程中，投資者手中並沒有用於交易的股票指數，賣出股指期貨契約，就是交一定數量的保證金，承諾到期按照股指期貨契約約定的價格、數量，交割股指期貨標的物。股指期貨契約到期後，買賣雙方不需要實質性轉移股指期貨的標的物，只要按照約定的價格、數量進行現金清算就可以了。
