現金周轉模式的概念
現金周轉模式作為一種確定最佳現金持有量的計算方式，全面地描述了存貨資金周轉的過程，為準確地計算存貨資金周轉期提供了有效的依據。
現金周轉模式是以現金周轉期來確定最佳現金持有量的模式。它是現金從投入生產經營到最終再轉化為現金的一個全過程。
現金周轉模式可以用來計算最佳現金持有量，主要步驟有：
(1)確定現金周轉期。
現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期
(2)確定現金周轉率。
現金周轉率=360/現金周轉期
(3)確定最佳現金持有量。
最佳現金持有量=年現金總需求量/現金周轉率
現金周轉率
營運資金管理是企業財務管理的重要內容，良好的營運資金管理是企業得以生存和發展的基礎。
計算公式中戰略要素分析
1、公式中的時間要素分析。同其他現金管理模式相比，現金周轉模式加入了時間因子即周轉期，在信息技術和網路技術飛速發展的時代，所有企業成本降低的努力將使低成本競爭戰略逐漸失去往日的輝煌，時間已成為現代企業競爭中的戰略要素。由於時間因子被納入了財務管理人員的視野，從基於成本的競爭模式轉向基於時間的競爭模式，在考慮和實施一種理財理念、一個投資項目、一類產品、一項技術方法時，基於時間的競爭模式不只是考慮成本因素，更重要的是關注時間與成本之間的有效均衡，在有效均衡中尋找企業價值最大化實現的有效途徑。優秀的企業家會將企業看成一個巨大的反饋迴路，以確定用戶需求為起點，以滿足用戶需求為終點，無論是採購材料、加工產品、開發新產品，還是將產品推向市場、提供服務，業務流程越長越複雜，越需要迅速靈敏地對用戶的需求做出反應，也就越能形成高附加值的戰略競爭優勢。產品變現的速度就是這些能力綜合體現，是基於時間競爭模式的體現。2、應收賬款周轉與存貨周轉要素分析。現金周轉模式將現金流量與存貨管理、銷售管理連線起來，將流動資金投入與流動負債融資結合起來，為企業價值創造提供了戰略線索。如何加速存貨和應收賬款的周轉不僅是企業日常管理需要解決的問題，更是企業戰略經營的集中體現。按照存貨和應收賬款管理的傳統思維模式，存貨周轉率過高，可能是因為沒有經濟批量訂貨，這樣將加大企業經營成本，影響企業的獲利能力;應收賬款周轉過快，可能是因銷售信用政策過嚴，使企業喪失部分市場份額而得不償失所造成的。但戰略思維將打破這種思維慣性，為什麼不可以既保持較高的存貨周轉率持續降低經營成本又加快應收賬款變現速度，而且不影響企業競爭能力和盈利能力呢?現代戰略管理理念以及現代信息技術為存貨與應收賬款周轉的戰略提供了支持。物流管理、價值鏈管理、戰略聯盟、電子貨幣交易等使企業有條件、有能力在存貨和應收賬款的管理方面展開戰略運營。
存貨周轉管理與應收賬款周轉管理的不同之處在於：存貨周轉管理存在於企業的內部，是企業內部的管理;應收賬款周轉管理存在於企業外部，是涉及客戶關係的管理。內部管理相對容易，受市場變化影響較小，各種物流管理技術和信息技術的發展為存貨周轉管理提供了強有力的支撐。如何在物流管理和信息管理方面進行投資，也是企業戰略經營的集中體現。
3、應付賬款周轉要素分析。應付賬款周轉管理關於企業如何套用商業信用管理的問題。獲得更長時間的免費信用需要企業其他資源的支持，如市場品牌、競爭地位、核心能力、財務實力等這些是企業長期戰略經營所形成的，有了這些強有力的資源支撐，企業在與供貨商的博弈中就可以處於優勢地位，從而可以延長付款時間，甚至可以對存貨實現零庫存管理。
影響現金周轉模式的因素主要有三點
：1、存貨周轉期;
2、應收賬款周轉期;
3、應付賬款周轉期。[1]
