泰德價差

泰德價差，是一項測試市場恐慌情緒的關鍵指標，指3個月期的美國國庫券期貨與歐洲美元利率期貨(亦是3個月期)之間的價差，是一種普遍的價差交易的基礎。

泰德價差（TED spread）， 一項測試市場恐慌情緒的關鍵指標
是英文Treasury Eurodollar Spread的縮寫，指3個月期的美國國庫券期貨與歐洲美元利率期貨(亦是3個月期)之間的價差，是一種普遍的價差交易的基礎。美國國庫券由美國政府發行，被市場視為最安全，零風險的資金避風港，歐洲美元是商業銀行發行的3個月可轉讓定存單，利率應該極為接近國庫券，兩者的利差就是市場認為全球主要商業銀行龍頭潛在的倒閉風險貼水，（這又稱為Counterparty risk）。TED-spread 可以實時反應出整體金融市場的風險，當TED-spread急速增加時，是賣出高收益債基金，股票型基金，金融產業基金，同時買進美國公債基金與美元的好時機。