事件發生經過
場景2006年3月17日，大約凌晨1時16分，曾國恆與同行警員冼家強正在行孖必（雙人巡邏），巡經九龍尖沙咀柯士甸道與廣東道交界、港景峰對開行人隧道時，兩警行至隧道麗澤中學出口，往柯士甸道方向，見一名神情非常可疑、古怪的男子(休班警員徐步高)站高一級樓梯，該名男子戴著款式古舊的啡色膠框眼鏡，黑色假髮，雙手放在腰間，當冼家強想截停其盤問之際，該男子突然從腰間拔槍射擊兩警，兩人面部各中一槍。中槍的冼家強欲拔槍還擊，但遭徐步高以雙手緊捉著，混亂中冼家強腳部再中一槍。冼和徐正在生死角力之際，負傷的曾國恆連開5槍，最後將徐步高擊斃。槍戰中徐步高發射3槍，曾國恆臉部中一彈，冼家強臉部、腿部中彈；同時徐步高被曾國恆發射5槍所斃，3人共開10槍。
徐步高倒地後，奄奄一息的曾國恆本能的將槍枝放回槍袋內。冼家強其後按動通訊器的緊急掣，向上級報告，大批警員及救護人員趕到現場，將三人送院。但在途中證實曾國恆和徐步高重傷不治。 警方其後證實，疑人徐步高是一名休班警員，所用的手槍，是2001年因公殉職警員梁成恩的失槍。徐亦以該槍於2001年12月，槍殺荃灣麗城花園恒生銀行巴基斯坦籍護衛員。
事件震驚香港社會，同日凌晨3時許，香港警務處處長李明逵夤夜趕至現場了解情況。有組織罪案及三合會調查科（簡稱O記）追查徐步高殺警奪槍的動機。警方其後召開記者會指，疑人徐步高策劃事件，目的可能是搶奪兩人之佩槍，警方又指並無「第四者」存在。尖沙嘴槍擊案徐步高身中5槍穿心肺亡，證實是曾國恆垂死前作出的最後反擊，五槍均彈無虛發。
曾國恆
曾國恆曾國恆死因
法醫進一步解釋，曾國恆雖被徐步高近距離射中面部，造成大量內出血，但仍有活動能力連開五槍及呼救，直至知覺漸失，血液阻塞氣道，如遇溺般嗆血身亡。
喪禮
警隊於2006年4月4日，在紅磡世界殯儀館為曾國恆舉行警隊最高榮譽喪禮，遺體隨即安葬和合石浩園。
喪禮喪禮出席者包括香港特別行政區行政長官曾蔭權、香港警務處處長李明逵、政務司司長許仕仁、財政司司長唐英年、律政司司長黃仁龍、保全局局長李少光、公務員事務局局長俞宗怡、教育統籌局局長李國章及在槍擊事件中生還的拍檔冼家強。曾蔭權及許仕仁致送的花圈，分別放於靈堂兩側的顯著位置。多個紀律部隊亦分别致送花圈，包括香港消防處、香港海關及香港警察員佐級協會等，國家公安部粵港澳台事務辦公室亦送上一個花牌致哀。曾國恆靈柩蓋上香港區旗，由十名同僚扶靈，當由警車改裝而成的靈車盛載曾國恆遺體到浩園安葬途中，不少市民沿途拍手，更有市民激動流淚。2006年7月1日，曾國恆獲追授金英勇勳章。
附記
曾國恒生前乃是美式足球隊紐約巨人的狂熱球迷(照片上T恤亦印有該隊的標誌)。曾的友人在喪禮上為他送上巨人四分衛Eli Manning的球衣作最後的致敬與送別。
獲頒獎章
金英勇勳章(2006年追授)
