條約背景
普魯士為完成德意志統一運動，促成了1866年的普奧戰爭(亦稱七星期戰爭)。在戰爭開始前，俾斯麥與義大利國王維托里奧·埃馬努埃萊二世結盟，若義大利支持普魯士攻打奧地利，它可從奧地利手中獲得威尼托。另一方面由於法國軍隊駐守羅馬，阻礙了義大利統一，因此俾斯麥贏得義大利的中立。此外，俄國因在克里米亞戰爭未能得到奧地利的協助而關係變差，加上戰爭中普魯士一直保持中立，故普魯士贏得俄國在普奧戰爭的中立。接下來，俾斯麥只需要取得法國的中立，他含糊地答應法國給予萊茵河以西的土地及威尼托，以誘使法國保持中立。俾斯麥取得義大利、俄國及法國的中立後，便以什勒斯維希-霍爾斯坦為藉口，誘使奧地利主動宣戰，引發普奧戰爭。
普魯戰爭開始時已經由普魯士取得節節勝利，普軍因工業化成功而相對奧軍有明顯優勢。然而，俾斯麥為了避免法國與俄國干預戰爭，因而勸諭普魯士國王威廉一世迅速與奧地利議和，不急於求成。奧地利皇帝弗朗茨·約瑟夫一世接受法國皇帝拿破崙三世的調停，於是奧地利和普魯士在8月23日簽訂布拉格條約。
條約內容
奧地利不得干預德意志的內政，並正式解散德意志邦聯；
普魯士兼併什勒斯維希-霍爾斯坦、漢諾瓦、黑森-卡塞爾、拿騷、上黑森及法蘭克福自由市；
奧地利允許以普魯士為首於1867年成立北德意志邦聯，奧地利不得參與或干預；
奧地利割讓威尼托予義大利。
條約影響
普魯士與奧地利訂立相對寬鬆的布拉格條約，沒有要求奧地利割地賠款，成功贏得奧地利的信任，在後來的普法戰爭中取得中立。 此外，戰爭後普魯士領導成立了統一美因河以北各國的北德意志邦聯，向德國的統一邁進一大步。普魯士因獲得漢諾瓦、什勒斯維希-霍爾斯坦、黑森-卡塞爾等而大為擴張了自己的版圖。當然德意志南部數個邦國仍然處於法國的影響之下，未有加入北德意志聯邦。故此普魯士只需要解決法國的威脅，便能完成德意志統一事業。在後來的普法戰爭時，普魯士激起德意志民族主義，令南部的德意志邦國與普魯士一起抗戰。
而奧地利被排斥在新聯邦之外，又將威尼托割讓給義大利，失去對原德意志邦聯內成員國家的影響力。奧地利的戰敗，對哈布斯堡王朝的統治造成危機，最終於1867年與匈牙利協定改為二元制的共主邦聯帝國，即為奧匈帝國。
義大利取回威尼托，只剩下由法國駐軍的教皇國便可完成義大利統一，因此義大利在後來的普法戰爭中保持中立，以抗拒法國的阻礙。
普魯士並沒有將萊茵河以西的土地及威尼托給予法國，令法國遭受到外交挫敗。同時，由於奧地利戰敗而令奧地利與法國在戰前所訂立的協定無法兌現，協定承諾奧地利給予法國威尼托，這使得法蘭西第二帝國統治進一步不穩定。拿破崙三世在普奧戰爭中無法取得任何利益，故對普魯士心懷不滿，故此埋下了普法戰爭的伏線。
