隋末,陳氏由安徽祁門遷此建村。不久,邵、朱兩姓又分別由休寧富村和本地錦溪相繼遷此,三姓在此村中小溪上建石橋一座,取名“桃源”橋。諧音取桃主要園三結義之意,故村亦名桃源。
建國後,因與此附近村名大源對應而改名小源。現有107戶509人。擁有古、紅、綠“三色”旅遊資源。小源曾是革命根據地,“祭血盟誓”舊址、小源暴動舊址、中共河東縣委第四區委舊址、碉堡烽火台等革命遺址保存完好,革命紀念地處處可見,是浮梁縣緬懷革命先輩、進行愛國主義教育的基地。
小源保留有十餘幢明、清建築,村中映入眼帘的是青磚黑瓦的民宅、青石板的巷道、古老的石凳。有詩云:金竹瀟瀟,溪水潺潺,萬木崢嶸,四季如春。村周邊風景秀麗,氣候宜人,被譽為避暑勝地“小廬山”。