封閉式基金折價率

是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額後，基金即宣告成立，並進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。基金單位的流通採取在證券交易所上市的辦法，投資者日後買賣基金單位，都必須通過證券經紀商在二級市場上進行競價交易。

計算公式

折價率=（基金份額淨值-單位市價）/基金份額淨值×100% （1）

根據此公式，可見：

（1）折價率大於0（即淨值大於市價）時為折價；

（2）折價率小於0（即淨值小於市價）時為溢價。

除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。

溢價率=（單位市價—基金份額淨值）/基金份額淨值×100% （2）

說明：（1）當單位市價大於基金份額淨值時，溢價率大於零，稱為溢價；

（2）當單位市價小於基金份額淨值時，溢價率小於零，稱為折價。