內容簡介
《外匯、貨幣及衍生品市場的風險管理》通過對國際交易市場中的不確定性細節和複雜技術的剖析．為你獲取國際市場的成功提供了簡明扼要的方法，而無需你承受不可接受和常常無法覺察的風險。更明確地說，通過Heinz Ri ehI在世界各地的研討會中成功運用的方法，這種重要的商業工具，連同大量的真實案例，能夠迅速而便捷地獲取信息。在《外匯、貨幣及衍生品市場的風險管理》一書中，Riehl一位國債和衍生品市場風險管理的專家，一位在諸多前沿技術領域中的國際知名專家通過適用的風險收益分析法將價格風險、信用風險及流動性風險真實地聯結起來。“僅僅是賺錢已經不再夠好了！”他說。每一章都包含切題的信息、經過時間驗證的建議，相應的圖表及對市場進行模擬的例子．不僅初學者，相關專家也能夠學習到如何：
識別風險及估算其規模
管理及控制價格、信用和流動性風險：
挖掘機會：
辨識衍生產品：
判別新的金融產品的優點及隱患：
評估相應的交易對資產負債表和資本比率的影響：
防範人工誤差及欺詐。
《外匯貨幣及衍生品市場的風險管理》還提供了大量關於在過去十年中金融市場如何發展變化及其原因，及如何預測未來趨勢的知識。Riehl在通篇當中保持了其獨特的視角，在聚焦於市場中的良好的發展的同時，也關注於“巨觀層面的風險”。沒有過多的信息，沒有多餘的數據，僅僅只有你達到成功所需的事項。這就是《外匯貨幣及衍生品市場的風險管理》之所有。正如Riehl所說：“暗含機遇的交易都將轉換為風險一收益的衡量標準，使得人們能夠清晰明了地如同他們自己擁有一家銀行。”
作者簡介
Heinz Riehl，中文名黎漢智，是國債及衍生品市場風險管理中的國際級專家，又是Riehl世界培訓諮詢公司的創立者及主席。該公司作為一家致力於風險管理諮詢的企業，為國際銀行、中央銀行及跨國公司提供諮詢服務。除此之外，他還是紐約大學斯特恩商學院國際商務及財務助教。他也為金融交易的庭審辯論提供專家服務。他在花旗銀行紐約分行服務了35年，曾擔任過高級副主席及市場風險政策委員會的建立人及成員之一，並於1996年退休。Riehl多年以來還是紐約聯邦儲備銀行外匯委員會及其風險管理二級委員會的成員之一。他也是McGraw—Hill公司出版的《外匯及貨幣市場》一書的合作者之一。
圖書目錄
序
前言
致謝
第1章 現代銀行的策略
管理目標：增加股東價值
收益來源
股本和財務槓桿
資本資產比率最佳平衡點
賬戶/產品盈利能力
銀行的轉變
注釋
第2章 認識銀行業發現價格風險
商品淨頭寸
利率
期權的波動率
注釋
第3章 價格風險的測量
在任何時間點，我們的盈虧狀況如何?
交易投資組合的盯市
應計投資組合的估值
小結
第4章 評估價格風險規模
我們的利潤或損失會怎樣變化?
評估交易頭寸的價格風險規模
應計頭寸價格風險估值
注釋
第5章 波動率計算
計算方法
置信度和標準差
不同趨勢下的波動率
廢止期
小結
第6章 控制價格風險
在交易頭寸中控制價格風險
在應計賬戶下控制價格風險
每日價格風險報告
壓力測試
風險/收益分析
針對價格風險的股本權益配置
商業計畫
管理外匯儲備
共同基金的風險收益分析
注釋
第7章 衍生產品的運用
對已經存在的價格風險進行對沖
創造性的借貸和投資
高槓桿的投機
交易對手的信用風險
中央銀行對衍生產品的使用
注釋
第8章 貸款及信用風險的清算
辨別、評估及控制信貸風險
發行人風險
交易中的信用風險
辨別清算風險
評估清算風險的大小
控制清算風險
注釋
第9章 提前清算的信用風險
評估提前清算風險的規模
對遠期契約進行定價
控制提前清算風險
信用互換
小結
第10章 國家風險
了解事務，認可國家風險
評價國家風險
為國家經營者和管理者提供的學校
第11章 期貨
期貨交易所
期貨保證金
保證金規模的設定
在期貨契約中放一尾巴
標準化
第12章 流動性風險管理
資金流動性風險
融資流動性風險管理
交易流動性
注釋
第13章 資產負債表管理
風險加權制度
風險調整資產
資本資產率
注釋
第14章 組織結構
組織結構圖
集中與分散的貿易職能
高級管理層
第15章 內部控制：預防錯誤與欺詐
產品方案
責任分離
電話錄音
場外交易
合計的契約觸發點
過程控制
模型確認
費率的合理性過程
以歷史利率續倉
顧客的適合度
授權交易
監管經紀人的關係
每年對公司和交易商行為的備忘錄
強制的最短假期
總的想法
最後的建議
附錄A 外匯交易活動指引
附錄B 專業辭彙
……
