內容簡介
本書是一本引人入勝、信息量大、覆蓋各類交易策略的圖書。無論個人投資者，還是機構投資者，都可以借鑑和使用其中的策略。本書中的策略大致可分為均值回歸系統和動量系統兩大類。書中不僅介紹了如何使用每種類別的交易策略，更解釋了各種策略之所以有效的原因。本書始終以簡單、線性的交易策略為重心，因為複雜的交易策略容易受到過度擬合及數據窺探的侵害。數學和軟體是算法交易的兩條腿。本書用到了一定程度的數學知識，使其對各種金融概念的討論更加清晰準確。
作者簡介
歐內斯特·陳是資本管理有限責任公司中的一位具有QTS資質（Qualification Test Specification—質量檢定規範）的從業人員。自1997年以來，他就職於各種投資銀行（如摩根史坦利、瑞士信貸和Maple）和對沖基金公司（如Mapleridge基金、 Millennium Partners基金和MANE基金）。他在康奈爾大學獲得物理學博士學位，在加入金融行業之前，他是IBM之人類語言技術組的成員。同時，他是指數型（EXP）資本管理有限責任公司的創始人和主要負責人，該投資公司的。
圖書目錄
第1章 回測及自動化的執行系統
1.1 回測的重要性 / 2
1.2 回測過程中普遍存在的誤區 / 4
1.3 統計學在回測程式上的套用：假設檢驗 / 19
1.4 交易策略於何時無須被回測 / 25
1.5 回測系統對相應收益率具有預測功能嗎 / 27
1.6 對回測系統以及自動化運行平台的抉擇 / 28
本章要點 / 41
第2章 均值回歸模式的基本要義
2.1 均值回歸與相應的平穩性 / 47
2.2 平穩測試之後的協整 / 56
2.3 均值回歸策略的利弊分析 / 66
本章要點 / 68
第3章 均值回歸策略的運行機制
3.1 套用價差、價差的對數或相應比率所進行的配對交易 / 70
3.2 布林帶線 / 77
3.3 相應的頭寸增持功能可行嗎 / 79
3.4 動態線性回歸相關的卡爾曼過濾法則 / 82
3.5 卡爾曼過濾法則相關的做市商模型 / 89
3.6 數據誤差的危險性 / 91
本章要點 / 92
第4章 股票與ETF基金的均值回歸模式
4.1 股票配對交易的難點 / 96
4.2 ETF基金的配對交易（或三重ETF基金交易） / 98
4.3 日間均值回歸交易策略：缺口買入模式 / 101
4.4 ETF基金與成分股之間的套利模式 / 105
4.5 跨行業的均值回歸交易策略：線性多-空模式 / 111
本章要點 / 115
第5章 貨幣交易與期貨交易相關的均值回歸的交易策略
5.1 交叉貨幣對交易 / 117
5.2 貨幣交易中的展期利息問題 / 122
5.3 期貨之跨期套利的交易 / 124
5.4 期貨之跨市場（區域）套利 / 137
本章要點 / 141
第6章 日間動量型交易策略
6.1 時間序列型動量交易策略的檢驗模式 / 144
6.2 時間序列的交易策略 / 147
6.3 從期貨與ETF基金之間的套利交易中攫取連續收益 / 152
6.4 橫向型動量交易策略 / 156
6.5 動量交易策略的優勢與劣勢 / 163
本章要點 / 167
第7章 盤中動量型交易策略
7.1 “敞口”交易策略 / 169
7.2 信息驅動的動量交易策略 / 171
7.3 ETF基金的槓桿交易策略 / 177
7.4 高頻交易策略 / 179
本章要點 / 184
第8章 風險管理
8.1 最最佳化的槓桿模式 / 186
8.2 投資組合相關的風險比例之固化模式（CPPI模式） / 198
8.3 止損機制的解析 / 200
8.4 風險指標 / 202
本章要點 / 205
