基本信息
作 者：陳小新，陳偉忠 著
出 版 社：中國金融出版社
ISBN：9787504947093
出版時間：2008-09-01
版 次：1
頁 數：203
裝 幀：平裝
開 本：16開
所屬分類：圖書 > 金融與投資 > 金融理論
內容簡介
《全球市場環境下的金融投資》從多個角度分析了全球化投資在中國經濟金融發展及國民福利增長過程中的地位及作用，通過對經濟全球化環境下國際化投資策略的分析，從國際市場中資產相關性的變化、匯率風險及國家風險等多個角度研究中國投資者在全球市場環境下的投資組合管理和風險控制問題，並簡要介紹了全球資產配置中的定量分析模型。同時，《全球市場環境下的金融投資》結合全球金融市場與我國當前的實際情況，從主權財富基金、國際金融市場上的金融產品以及全球財富管理市場現狀及發展趨勢等多個方面探討了如何建立健全多層次國際化投資體系這一現實問題。
編輯推薦
在金融領域，實踐往往扮演著理論研究推動者的角色。當一些首先涉足海外市場的投資機構遇到了這樣或那樣暫時性困難的時候，我們會問，中國投資者是否有必要離開我們熟悉的市場環境，到我們不熟悉的、更加複雜多變的全球市場去投資？在全球市場這一高風險的環境中是否能夠以及如何控制投資風險以求得生存和發展？在全球市場中所付出的這一切代價都是值得的嗎？本書在某種意義上就是我們對於這些問題進行思考和探索的一些初步成果。 該書從經濟全球化環境下的國際化投資策略、國際化投資組合中的風險管理、全球資產配置中的定量分析模型等6個方面系統闡述了相關觀點。
作者簡介
陳小新，同濟大學現代金融研究所博士，現任新華富時指數公司高級研發經理。1992年畢業於清華大學計算機科學與技術系，2004年獲同濟大學工商管理碩士學位（MBA）。先後任職於寧波證券交易，登記中心、中國人民銀行寧波市中心支行等，曾獲得中國人民銀行頒發的“銀行科技發展獎”二等獎。國家自然科學基金項目“基於中國投資者的全球化動態投資組合管理模型”課題組主要成員。在《財貿經濟》、《同濟大學學報》、《上海金融》、《中國管理科學》等學術刊物上發表論文10餘篇。著有《項目管理的經濟學分析》。
圖書目錄
第1章 引言：當投資視野跨出國界
1.1 為何走向全球市場
1.1.1 金融資產全球化是經濟發展的必然趨勢
1.1.2 國際化投資體系是經濟和國民福利可持續發展的重要推動力
1.1.3 在全球市場中提高金融體系的競爭力和抗風險能力
1.2 金融投資與產業投資
1.3 全球市場與國內市場有何不同
1.4 本書的目標、內容和結構
第2章 通過國際化投資分享全球金融市場發展的成果
2.1 全球化是金融市場發展的必然趨勢
2.1.1 全球金融市場的發展：總量與地位的增長
2.1.2 法律和技術成為推動金融市場全球化的重要因素
2.1.3 主要已開發國家的投資國際化趨勢
2.2 拓展投資機會 降低資產風險
2.2.1 國際化投資帶來風險收益特徵的改善
2.2.2 通過國際化投資提高中國投資者的資產質量
2.3 對沖經濟風險 實現穩定增長
2.3.1 實體經濟全球化與金融全球化：國際經驗
2.3.2 通過國際化投資對沖我國經濟發展過程中的風險
第3章 經濟全球化環境下的國際化投資策略
3.1 全球化資產配置中可能遇到的主要問題
3.1.1 全球市場的特有風險
3.1.2 系統性風險對於全球化資產配置的影響
3.2 市場分割：國際化投資中的“雙刃劍”
3.2.1 有形的市場分割
3.2.2 無形的市場分割
3.2.3 市場分割在國際化投資中的利弊
3.3 經濟全球化環境下的市場分散化與行業分散化策略
3.3.1 發達市場之間國別效應與行業效應的此消彼長趨勢
3.3.2 全球背景下中國證券市場的國別與行業效應：現狀與變化趨勢
3.4 以中國資產為基礎的國際化投資組合
3.4.1 哪種組合模式更好
3.4.2 使用直接配置方法的資產比例
3.4.3 使用層次化配置方法的資產比例
3.5 分散化在構建國際化投資組合中的作用
第4章 國際化投資組合中的風險管理
4.1 有關國際化投資中風險管理的幾個認識誤區
4.1.1 股票一定比債券風險大嗎
4.1.2 國際市場的風險一定比國內市場大嗎
4.1.3 高風險一定伴隨著高收益嗎
4.1.4 為了降低風險應當避免投資衍生品嗎
4.1.5 匯率風險加劇了國際化投資的風險嗎
4.2 資產相關性的變化：影響投資組合決策的重要因素
4.2.1 中國市場國際相關性的變化趨勢：低水平基礎上的緩慢增加
4.2.2 不同收益狀況下資產收益的相關性：低收益伴隨高相關
4.2.3 商品資產的作用：改善資產收益間的動態關係
4.3 匯率風險：對沖還是分散
4.3.1 匯率對沖的兩種方法：遠期法與真實利率法
4.3.2 持有美元的投資者需要對沖匯率風險嗎
4.3.3 亞洲新興市場的投資者需要對沖匯率風險嗎
4.3.4 中國投資者需要對沖匯率風險嗎
4.4 國家風險：評估、分散與規避
4.4.1 國家風險的來源及影響
4.4.2 國家風險的評估
4.4.3 國家風險的控制和對沖
4.5 結論：分散化是最基本也是最有效的風險控制手段
第5章 全球資產配置中的定量分析模型
5.1 資產收益分析與投資決策
5.2 巨觀經濟因素與資產收益率
5.2.1 單個國家巨觀經濟因素對資產收益率的影響
5.2.2 基於全球市場的巨觀經濟—資產收益模型
5.3 資產收益分析與資產配置
5.3.1 資產配置的分類和基本框架
5.3.2 多階段動態資產配置的基本模型
5.3.3 資產配置管理系統的設計與實現
5.3.4 利用資產配置管理系統進行國際資產配置
第6章 為中國投資者提供多元化的全球投資渠道
6.1 多層次國際化投資體系——金融中介理論的解釋
6.1.1 金融中介理論概述
6.1.2 培育和發展多層次國際化投資體系的必要性
6.2 主權財富基金——使全體國民分享全球市場投資的成果
6.2.1 主權財富基金的定義及特徵
6.2.2 主權財富基金的歷史與發展趨勢
6.2.3 主權財富基金的投資組合管理與風險控制策略
6.2.4 主權財富基金髮展的國際經驗和啟示
6.3 充分利用全球市場的多樣性構建滿足投資者需求的產品
6.3.1 從基礎資產組合到基金組合
6.3.2 全球市場中的指數化投資與交易所交易基金
6.3.3 專戶理財：成本與靈活性之間的平衡
6.4 全球財富管理市場的啟示
6.4.1 全球高端客戶的資產配置與投資趨向
6.4.2 投資環境全球化趨勢下的財富管理
參考文獻
