圖書信息
出版社: 中國金融出版社; 第1版 (2009年12月1日)
叢書名: 世界經濟與金融概覽
平裝: 201頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787504953018
條形碼: 9787504953018
尺寸: 27.8 x 21.2 x 1.4 cm
重量: 476 g
內容簡介
《全球金融穩定報告:應對金融危機測量系統性風險(2009年4月)》內容基於與許多銀行、清算機構、證券公司、資產管理公司、對沖基金、標準制定機構、財經顧問及學術研究人員的一系列討論。本報告反映的是2009年2月28日之前掌握的信息。本報告還得益於基金組織其他部門工作人員所提出的意見和建議以及各位執董在2009年3月30日對《全球金融穩定報告》進行討論後提出的意見和建議。但是，報告中的分析和政策考慮由參與撰稿的工作人員完成，不代表執董、其國家當局或基金組織的觀點。
目錄
前言
《世界經濟展望》和《全球金融穩定報告》聯合序言
概要
第一章 穩定全球金融體系，減緩溢出風險
摘要
A.全球金融穩定圖
B.全球去槓桿化及其結果
C.危機已席捲新興市場
D.成熟市場中住戶和公司違約愈演愈烈及其對金融體系的影響
E.穩定性風險及政策應對的有效性
F.政府支持的成本、潛在溢出及政策風險
附錄1.1. 全球金融穩定圖：構建和方法
附錄1.2. 預測新興市場私人部門“其他投資”流量和信貸增長
附錄1.3. 國外銀行和新興市場主權之間的溢出效應
附錄1.4. 系統危機下的債務重組
附錄1.5. 估計潛在減記的方法
參考文獻
第二章 評估金融關聯的系統性含義
摘要
評估系統性關聯的四種方法
監管機構如何評估系統性關聯
政策反思
附錄2.1. 違約強度模型估計
參考文獻
第三章 查明系統性風險
摘要
“系統性風險”由什麼組成？
受干預的和不受干預的金融機構的“基本”特點
金融機構風險的市場認知
通過制度變遷識別系統性風險
壓力期間全球市場環境的作用
政策含義
結論
附錄3.1. 金融穩健指標
附錄3.2. 若干金融機構分組
附錄3.3. 受干預金融機構列表
參考文獻
辭彙表
附錄代理主席的總結髮言
統計附錄
專欄
專欄1.1. 近期金融穩定面臨的挑戰和政策重點
專欄1.2. 歐洲內部跨境風險及金融關聯
專欄1.3. 全球金融危機對貿易融資的影響：以撒哈拉以南非洲為例
專欄1.4. 基金組織借貸能力的提高及其對新興市場的影響
專欄1.5. 公司債券利差模型：一個資本流動框架
專欄1.6. 若干主要中央銀行近期採取的非傳統措施
專欄1.7. 預測美國銀行貸款的註銷率
專欄2.1. 信用和流動性衝擊的網路傳導模擬
專欄2.2. 分位數分析
專欄2.3. 違約強度模型說明
專欄2.4. 減少場外交易對手信用風險的基本方法
專欄2.5. 中央結算對手作為在信用違約掉期市場上減少交易對手風險的方式
專欄3.1. 經風險調整的資產負債表模型：或有債權方法
專欄3.2. 測量金融機構之間風險的期權內部違約機率的方法
專欄3.3. 以股票期權隱含波動性的高階矩和多元相關性來測量系統性風險
專欄3.4. 一致信息多元密度最佳化方法
專欄3.5. 新興市場的溢出效應：多元GARCH分析
專欄3.6.銀行風險向主權風險的轉移：信用違約掉期的故事
表
表1.1. 若干新興市場國家巨觀和金融指標
表1.2. 從不同地區看新興市場銀行潛在減記和資本需求
表1.3. 2009年4月以來根據不同地區資產估計的金融部門潛在減記（2007-10）
表1.4. 銀行股本需求分析
表1.5. 政策措施及其有效性
表1.6. 信貸條件暫時放緩
表1.7. 銀行批發融資及公共融資支持
表1.8. 公共債務和穩定成本
表1.9. 成熟市場主權信用違約掉期利差和債務餘額
表1.10. 公布的主權擔保銀行債務
表1.11. 2008年10月《全球金融穩定報告》發布以來風險和狀況的變化
表1.12. 困境依賴矩陣：主權和銀行
表1.13. 根據資產類型估計的銀行資產組合構成
表1.14. 根據資產來源估計銀行資產組合構成
表1.15. 從銀行註冊地和積累損失率估計的銀行減記的分布
表2.1. 金融關聯模型分類
表2.2. 模擬1結果（信用渠道）
表2.3. 模擬1之後的資本損失
表2.4. 模擬2結果（信用和融資渠道）
表2.5. 模擬2之後的資本損失
表2.6. 條件共同風險估計，2008年3月
表2.7. 條件共同風險估計，2008年9月
表2.8. 困境依賴矩陣
表2.9. 各種方法的總結：局限性和政策含義
表3.1. 金融機構基本特徵的若干指標
表3.2. 信用風險模型分類
表3.3. 不同壓力時期45家金融機構的相關性
表3.4. 聚類分析
表3.5. 各種方法的總結：局限性和政策含義
圖
圖1.1. 全球金融穩定圖
圖1.2. 熱度圖：系統性資產類別的發展
圖1.3. 若干先進經濟體債務占GDP的比率
圖1.4. 私人部門銀行信貸
圖1.5. 私人部門的信貸增長
圖1.6. 國際清算銀行報告銀行：跨境負債，匯率調整後的變化
圖1.7. 國際清算銀行：跨境資產占總資產的比例
圖1.8. 新興市場私人資本淨流動
圖1.9. 新興經濟體淨國外股權投資
圖1.10. 新興市場對沖基金：估計資產和淨資產流入
圖1.11. 熱度圖：新興市場系統性資產類別的發展
圖1.12. 新興歐洲：私人部門實際信貸的增長和產出
圖1.13. 新興市場信用違約掉期利差和股票價格表現
圖1.14. 跨幣種基準掉期利差
圖1.15. 新興市場的實際信貸增長
圖1.16. 外部債務再融資需求
圖1.17. 新興市場外部公司債券利差
圖1.18. 新興市場整體債券指數全球利差
圖1.19. 新興市場主權和已開發國家銀行之間在壓力期間的相互依賴性
圖1.20. 美國貸款的註銷率：基線
圖1.21. 美國住房抵押貸款的拖欠率
圖1.22. 商業抵押貸款支持證券的利差
圖1.23. 消費者信貸資產支持證券的利差
圖1.24. 全球公司違約率
圖1.25. 美國違約債券的平均贖回率
圖1.26. 公司信用違約掉期利差
圖1.27. 對經濟成長和金融部門減記的估計
圖1.28. 美國和歐洲的銀行及保險公司的市值、減記和資本輸入
圖1.29. 美國和歐洲（包括英國）銀行的收益和減記
圖1.30. 商業銀行貸款的註銷
圖1.31. 歐洲證券化總發行量
圖1.32. 全球銀行再融資缺口
圖1.33. 美國和歐洲大公司的養老基金：融資水平估計
圖1.34. 保險部門的信用違約掉期利差
圖1.35. 大型經濟體的信用違約掉期利差
圖1.36.5 年期基準政府債券
圖1.37. 政府擔保債券的掉期利差
圖1.38. 全球金融穩定圖：貨幣和金融狀況
圖1.39. 全球金融穩定圖：風險偏好
圖1.40. 全球金融穩定圖：巨觀經濟風險
圖1.41. 全球金融穩定圖：新興市場風險
圖1.42. 全球金融穩定圖：信用風險
圖1.43. 全球金融穩定圖：市場風險和流動性風險
圖1.44. 脈衝回響
圖1.45. 私人部門投資和其他投資淨流入新興市場
……
