這種小魚生活在紅海和印度洋的不到10米深處，或者在較深的珊瑚礁上，發出的光十分明亮，在水下18米遠處就能發現它。
一條光臉鯛所發的光能夠使人在黑夜看清手錶上的時間，所以潛水員常常把它們捉住後放在透明的塑膠袋中，作為水中照明之用。
海洋生物學家認為，到目前為主，光臉鯛的發光亮度在所有發光動物(包括陸生動物和海洋動物)中是最亮的，因此有“壯觀的夜魚”之稱。
尤其引人感興趣的是，光臉鯛的眼睛下緣不僅有很大的一層暗色的皮膜，附著在它的發光器官的下面。皮膜一會兒上翻，遮住了它的發光器官，一會兒又下拉好似電燈開關一樣，一亮一熄，閃藍出黃綠色的光。這種奇妙的閃光現象，在魚類中是十分罕見的。
白天，光臉鯛隱匿在洞穴或珊湖礁中，僅在沒有月光的夜晚才冒險出來，常常12條～60條一起活動，多時可達200條。它們不成線狀排列，而排成球形佇列。
當它們一齊拉下皮膜時，群魚的發光器官好似無數的明亮星星，組成了一個巨大的亮球，以此來引誘小型甲殼動物和蠕蟲作為自己的食物，但同時，也不可避免招來了一些大型的兇猛魚類。當它將要受到威脅或襲擊的時候，會立即巧妙地拉上了皮膜，頓時漆黑一團，它則乘機溜之大吉。
光臉鯛的正常閃光是每分鐘2次～3次，受到驚擾時，次數明顯增加，每分鐘可以達到75次，以此來模糊敵人的視線，這是它逃避致害的又一種方式。
像許多其它魚類一樣，光臉鯛的發光也依賴於共生髮光細菌作為它的光源。據測定，這種魚的一個發光器官中大約有10億個發光細菌。這些細菌侵入到魚的發光器官上，為自己安排了一個良好的生存環境，寄主則為它們提供了充足的養料，它們也幫助寄主引誘食物和逃避敵害。由發光細菌共生而引起的發光現象，甚至在動物體死後的幾小時，還能繼續發光。
最近，一個海洋生物學家做了一個有趣的實驗：他把捕捉到的光臉鯛放在室內的水族箱裡，同時做了一個能閃光的臉鯛的精細模型。當模型放入水族箱的時候，光臉鯛就紛紛向模型游來，並拉下皮膜、閃顯出黃綠色的光。這說明了光臉鯛的閃光是彼此聯絡的信號，也是它們群居生活的一個特徵。
